ビットコイン価格分析：米国PCEデータとオプション満期の中でBTCは$65kに急騰するか、それとも$55kに下落するのか？

• ビットコイン取引者は、米国PCEインフレデータと四半期オプションの満期を待ち構えています。
• JPMorgan、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーなどの主要金融機関は、PCEインフレの減少を予見しています。
• IMFのマネージングディレクターであるクリスタリナ・ゲオルギエバは、年末まで金利を一定に保つことを推奨しています。
• マーケットアナリストのマーカス・ティーレンは、ビットコインが55,000ドルまで下落する可能性があると警告しています。
• 不確実性が続く中でも、オプショントレーダーはBTCを買い続け、オープンインタレストが過去24時間で増加しています。

ビットコインは、米国のPCEデータとオプション満期を前に変動を繰り返し、専門家たちは価格が55,000ドルから65,000ドルの間で変動することを予測しています。

ビットコイン、重要な経済データの中で変動する市場を航行

米国のPCEインフレデータと四半期オプションの満期の接近に伴い、ビットコインの価格は大きく揺れ動いています。現在の取引価格は、短期の平均BTC実現価格である62,600ドルを下回っており、これは強気市場トレンドで重要なサポートレベルです。トレーダーはビットコインの価格が55,000ドルに急落するか、近いうちに65,000ドルに反発するかの指標を熱心に観察しています。

マーケットの動向：インフレと金利の変化を予測する

JPMorgan、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーによる最近のデータは、PCEインフレの鈍化を示唆しており、これらの銀行は連邦準備制度理事会（Fed）が9月から金利を引き下げる可能性を見込んでいます。これらの銀行は、見出しのPCEインフレ率が2.7%から2.5%に、コアPCEインフレ率が2.8%から2.6%に減少すると予測しています。金融市場はすでにこれらの予測に反応しており、Fedの金利引き下げをめぐる憶測が高まっています。

IMF、楽観論の中で慎重を呼びかける

一方で、IMFのクリスタリナ・ゲオルギエバマネージングディレクターは、Fedが現在の政策金利を年末まで維持することを推奨しています。彼女は、特に強固な労働市場の影響を指摘しながら、米国の強い経済成長と関連するインフレのリスクが続くため、慎重なアプローチが必要だと強調しています。Fed自身が2026年までに2%目標を達成するという予測に対し、IMFは2025年中頃までにこの目標を達成することに楽観的です。

潜在的な下落リスク：BTC価格の分析

10x ResearchのCEO、マーカス・ティーレンによると、ビットコインの価格は55,000ドルまで下落する可能性があり、強気のダブルトップパターンなどの要因を挙げています。ティーレンの分析は、ビットコインの週次RSIの弱化を強調しており、買い機会が少ないにもかかわらず、投資家のセンチメントが低下していると指摘しています。重要な機関投資家の購入が少なく、マクロ経済的要因による売り圧力の増加が潜在的な下落リスクをさらに悪化させています。

米ドル指数と国債利回りの影響

PCEデータ発表を前に、米ドル指数(DXY)が106.12から105.91に低下し、10年物米国債利回りが4.3%を上回って急騰していることも、ビットコインの価格変動に重要な役割を果たしています。歴史的なトレンドは、ビットコインの価格がDXYや国債利回りと逆相関していることを示しており、変動性と市場の予測不可能性が続くことを示しています。

増加するBTCオプション活動は市場の回復力を示す

市場の混乱が続く中、オンチェーンデータは市場の回復傾向を示しています。Deribitによると、ビットコインオプションデータはコールオープンインタレストの増加を示しており、これは市場の楽観的なセンチメントを示唆しています。特筆すべきは、ビットコインのインプライドボラティリティ（IV）が安定しており、全ての主要な期間で50%を下回っていることです。これは、制御された不確実性を示しています。CoinGlassのデータでもオプションオープンインタレストの急増が確認されており、トレーダーの新しい買い活動を反映しています。

将来的な展開と市場のセンチメント

イーサリアム現物ETFの導入は、投資家のセンチメントをさらに強化し、BTC価格の急落を防ぐ可能性があります。しかし、近いうちに65,000ドルに回復することは容易ではなさそうです。ビットコインの価格は過去24時間で1%上昇し、現在61,291ドルで取引されており、取引量も顕著に増加しています。

結論

要するに、ビットコインの価格動向は依然として不確実であり、トレーダーは重要な経済データと市場イベントに備える必要があります。一部の専門家は55,000ドルへの下落を予測する一方で、他の専門家は65,000ドルへの回復を信じています。この変動する時期にトレーダーが情報を更新し、今後の金融指標を注意深く監視することが重要です。