- 米国の経済指標が弱含む中、FRBの利下げ期待が高まり、金価格を支えています。
- 6月のADP雇用報告によると、雇用成長が減速し、失業保険の申請件数は2.5年ぶりの高水準に達しました。
- 6月のISM非製造業PMIは2020年5月以来の低水準に落ち込み、経済減速への懸念を強調しています。
現在の経済状況と連邦準備制度理事会（FRB）の期待が今日の市場で金価格にどのように影響しているかをご覧ください。
FRBの利下げ期待が金価格を後押し
欧州市場早朝の取引で金価格はわずかに上昇しましたが、前回のセッションで見られた高値には届いていません。一般的にポジティブな投資家のセンチメントで支えられた世界の株式市場の上昇傾向が、伝統的に安全資産と見なされる金に対して挑戦を投げかけています。このシナリオは、米国の独立記念日の影響で取引活動が減少し、市場の流動性が低下している背景で展開されています。
強力な株式市場と経済指標の影響
強力な株式市場からの逆風にもかかわらず、FRBが年内に利下げを行う可能性が高まっていることが、金価格の下落を緩和しています。これらの期待は、最近の米国経済データが労働市場の弱体化と経済成長の鈍化を示していることによって支えられています。最新の連邦公開市場委員会（FOMC）会合の詳細から、連邦準備理事会（FRB）関係者が米国経済の拡大が鈍化していることに同意していることが明らかになりました。その結果、米国債の利回りが低下し、3週間ぶりの安値に落ち込んだ米ドルが金価格の先行支援を提供しています。
主要な経済指標と金価格のダイナミクス
最近の米国経済データは経済環境の弱体化を示しており、市場のFRB利下げへの期待を強化しています。6月のADP雇用報告では民間部門の雇用成長の減速が示され、失業保険の申請件数は2.5年ぶりの高水準に達しています。さらに、6月のISM非製造業PMIは2020年5月以来初めて縮小領域に入り、四半期末の一般的な経済減速を示しています。これらのデータポイントは、9月からの借入コストの引き下げ期待を燃料にしており、12月までにさらにカットが行われる可能性があります。
見通しと今後のデータリリース
トレーダーと投資家が金曜日に発表予定の重要な非農業部門雇用者数（NFP）報告を待つ間、金市場は慎重な姿勢を維持しています。この報告は、FRBの短期的な政策動向についてより明確な示唆を提供する可能性があり、それによって金価格のトレンドに大きな影響を及ぼすことが考えられます。この報告の結果は、金に対する現在の支援を強化するか、市場の期待を変更し、国際市場での金の価格ダイナミクスに影響を与える可能性があります。
短期的な金投資家の視点
市場アナリストのジョン・スミスは、市場の全体的なセンチメントと金の技術的な見通しに対する評価を提供します。現在$2,355.76で取引されている金価格はわずかな上昇を示しています。市場はNFP報告を待つ中で慎重な姿勢を続けていますが、この報告が将来的な価格ダイナミクスに影響を与える可能性があります。執筆時点で金は0.13％増加して$2,355.76で取引されており、2時間チャートでのピボットポイントは$2,353.63とされています。直近の抵抗レベルは$2,365.00で、その次に$2,374.45と$2,382.14の抵抗が存在します。サポートレベルは$2,342.33、$2,331.70、$2,318.83とされています。
技術的な指標は上昇トレンドを強調しており、50 EMAは$2,338.21、200 EMAは$2,331.47です。しかし、金は過買ゾーンに入っています。さらに、$2,364以下での十字線キャンドルの形成は、弱気のセンチメントを示唆しています。金価格は$2,360以上での上昇を続けようとしていますが、このレベルを下回ると急激な売りが発生する可能性があります。
結論
まとめると、米国の経済データとFRBの政策期待との相互作用が金価格のトレンドを形成し続けています。市場は特に非農業部門雇用者数報告のような重要なデータリリースを待つ中で、投資家のセンチメントは注意深くありながらも潜在的な上昇に対して楽観的です。トレーダーと投資家は、揺れ動く市場環境を効果的にナビゲートするために重要なサポートと抵抗レベルに目を光らせ続ける必要があります。
