- アメリカの国家債務は驚異的な35兆ドルに近づいており、JPMorgan Chaseのアナリストたちが慎重なアドバイスを発表しています。
- 新しい財務省のデータによれば、7月25日時点でアメリカの公的債務総額は34.99兆ドルとなっています。
- 1年前、この数値は32.59兆ドルでした。
JPMorganは迫り来るアメリカの国家債務危機について警告し、賢明な投資家向けの戦略を提案しています。
JPMorganアナリスト、急増する国家債務に伴うリスクを強調
最近発行されたメモで、JPMorganのプライベートバンキングチームは、アメリカの増大する赤字と大規模な国家債務が重大なリスクをもたらすと警告しました。中期的には財政の大幅な改善の見込みは薄いと強調しています。しかし、この厳しい見通しにもかかわらず、安定した金融政策とアメリカ財務省資産の強い需要のおかげで、分散投資ポートフォリオが依然として良好な結果をもたらすとアナリストたちは信じています。
高債務水準の中での投資戦略
JPMorganは、増大する国家債務が政府の「財政の柔軟性」を制限し、将来の経済低迷に対応する能力を削ぐと指摘しています。したがって、アナリストたちは従来の60/40ポートフォリオを超えた分散投資を勧めています。ドル建てでない資産やインフラ、金、その他のコモディティなどの実物資産を含めることで、インフレやドル価値の低下に対するヘッジが期待できるかもしれません。また、税効率を重視することも、アメリカの納税者にとって一部のリスクを軽減する賢明な手段となるでしょう。
伝統的投資と代替投資のバランス
アナリストたちは、現在の財政状況を踏まえて投資戦略を進化させる重要性を強調しています。高債務水準が続く中で、株式と債券の従来型ミックスに頼るだけでは不十分かもしれません。その代わりに、インフレや通貨価値の変動に対するバッファーとなり得るさまざまな資産を統合することが、持続的なポートフォリオパフォーマンスにとって重要です。
結論
まとめると、JPMorganのメモは、増大する国家債務に直面する投資家にとって、伝統的な投資ポートフォリオに頼ることの危険性を示す警鐘です。アメリカの財政軌道に改善が見込めない中で、資産の分散と税効率の重視が重要な推奨事項となります。この現実的なアプローチは、赤字の増大がもたらす潜在的リスクを軽減し、投資家にとってより安定した財政結果をもたらす手助けになるでしょう。
