ビットコインの歴史的な32％下落、市場のデレバレッジ中、短期保有者に大損失

• 世界市場が広範な下落に見舞われる時期は、重大な世界的ストレスやレバレッジ解消、地政学的緊張が高まった時に前例があります。
• 月曜日には、従来の株式とデジタル資産の両方で大規模な売りが発生し、円キャリートレードの解消が原因で市場のレバレッジが大幅に解消されました。
• 米国債は景気後退の懸念が高まり急騰し、ビットコインは史上最高値から32％の劇的な下落を記録し、現在のサイクルで最も急激な下落となりました。

市場の大規模な売りは金融ストレスを強め、重大な損失と投資家の降参を引き起こします。

円キャリートレードの解消が市場のレバレッジ解消を引き起こす

円キャリートレードの解消は、株式とデジタル資産の両方に影響を与え、大規模な市場のレバレッジ解消を引き起こしました。この行動は急激な売りを引き起こし、金融市場に大きな影響を与えました。景気後退の懸念が高まる中、米国債は大幅に急騰しました。特にビットコインは史上最高値から32％の劇的な下落に見舞われ、これが今回のサイクルで最も深刻な下落となりました。

8月のビットコイン短期保有者への影響

Glassnodeの最新データによると、ビットコインの短期保有者は現在、FTXの崩壊以来最大の未実現損失を抱えています。一時的に57,000ドルを超える回復を見せたものの、投資家は現在の市場状況で大きなストレスを感じています。8月は特にボラティリティが高く、大規模な市場の売りが株式市場とデジタル資産市場の両方に影響を与えました。

投資家のパニックが実現損失を引き起こす

大規模な売りは投資家の間に広範なパニックを引き起こし、約13.8億ドルの実現損失をもたらしました。Glassnodeによると、これらの損失の97%は短期保有者が負い、長期保有者は比較的安定していました。パニックと恐怖に駆られた短期保有者は、取得価格を大きく下回る価格でBTCを売却しました。

ビットコインクジラの蓄積傾向

ネガティブな市場動向にもかかわらず、ビットコインクジラは過去1ヶ月で蓄積を続けています。CryptoQuantのKi Young Juによると、404,448 BTC（23億ドル相当）が永久保有者アドレスに移動されました。この蓄積は、従来の金融機関や企業、さらには政府による大規模なビットコイン取得発表が2024年第3四半期に予想されることを示唆しています。

結論

最近の市場活動は、経済的ストレスや地政学的不確実性の時期における従来およびデジタル資産市場の脆弱性を浮き彫りにしています。大規模な売りとそれに伴う損失は、短期保有者が直面する深刻な状況を示しています。しかし、ビットコインクジラの継続的な蓄積は、将来の市場動向に影響を与える可能性のある戦略的なポジショニングを示唆しています。投資家や市場アナリストは、今後の市場の動向や潜在的な安定化の兆候を注意深く監視する必要があります。