- 暗号通貨の世界は、リスク 攻撃的な市場行動でしばしば批判されるベンチャーキャピタリスト (VC) によってますます支配されるようになっています。
- 米国証券取引委員会 (SEC) は、VC 支援のアルトコインプロジェクトに内在するリスクを強調しながら、暗号通貨業界に対する取り締まりを続けています。
- 暗号通貨アナリストの Vinicius Barbosa は、このような状況下で注目すべき 5 つの暗号通貨を紹介しました。
暗号市場におけるベンチャーキャピタリストとハイリスクアルトコインプロジェクトの複雑な動態を探ってみましょう。
VC 資金調達と暗号警鐘
最近、機密文書で SEC が 3 つの暗号通貨ベンチャーキャピタリストを標的にしていることが明らかになりましたが、正確な企業名は公開されていません。このことは市場全体で大きな懸念を引き起こしています。CryptoRank のデータを利用して、VC 資金調達および市場資本化の高い複数のアルトコインプロジェクトを特定しました。投資家は、規制環境が変化する中、これらのプロジェクトに短期的には注意を払うよう助言されています。
初期段階の暗号通貨ベンチャーにおける VC 投資慣行
ベンチャーキャピタリストは通常、ベンチャートークンの交換条件で初期段階の暗号通貨ベンチャーに投資します。これらのべスティング契約は、所定の時間にトークンの決まった数量を解除し、VC がオープン市場で売却し利益を上げることを可能にしますが、これはしばしば個々の投資家の費用で行われます。その結果、大規模な VC の関心を持つアルトコインプロジェクトは、強い売却圧力に直面します。
高い VC 資金調達を受けた主要アルトコインプロジェクト
単一の資金調達ラウンドで最も多くの資金を調達した際にランク付けされたとき、8 つの暗号通貨が際立っています。Terra Classic (LUNC)、Flow (FLOW)、および Secret Network (SCRT) は、それぞれ最大 10 億ドルの資金を調達しています。しかし、投資家の観点からより注目すべきプロジェクトは、現在の市場キャップでトップ 30 に入る Polygon (MATIC)、Near Protocol (NEAR)、Solana (SOL)、Sui Network (SUI)、および Avalanche (AVAX) です。これらのプロジェクトは、数年間にわたり膨大なトークン量を解放しており、個々のホルダーに大きな売却圧力を与えています。最近の SEC の精査は、VC が保有株式の大部分を清算するための追加の動機を提供しています。
アルトコイントークンのアンロックスケジュールと市場への影響
Solana (SOL) と Sui Network (SUI) は、プライベート投資家向けの月次トークンアンロック率が高く、売却圧力を増幅させています。一方、Avalanche (AVAX)、Near Protocol (NEAR)、および Polygon (MATIC) は、より低い市場キャップ影響と相関する線形アンロックスケジュールを維持しています。さらに、SOL および SUI はステーキングを通じた線形日次アンロックを特徴としており、市場供給のインフレにさらに寄与しています。
供給圧力対市場需要
売却圧力の増加にもかかわらず、これらの発展がこれらのアルトコインのパフォーマンスの悪化を必然的に意味するわけではありません。強力な市場需要が供給圧力の増加を相殺する可能性があります。例えば、Solana はこのサイクル中にトップパフォーマーとして浮上しており、マクロアナリストの Raoul Pal は、Sui が Solana の軌道をたどる可能性があることを示唆しています。
新興アルトコインの技術的優位性
興味深いことに、アナリストの Justin Bons によって「暗号通貨の技術的聖杯」と称賛された MultiversX (EGLD) は、同業他社と比較して格段に少ないプライベート資金で際立っています。資本化が低く、独自のメリットを持つ EGLD は、投資家に異なるリスク・リターン プロファイルを提供します。これは、VC に支配された環境をナビゲートする際に、市場の動態と内在するリスクを包括的に理解する必要性を強調しています。
結論
現在の環境は、投資家が VC 支援のアルトコインプロジェクトに対して注意を払う必要があることを強調しています。規制の取り締まりとトークンのアンロックスケジュールは大きな課題をもたらしますが、強力な市場需要と技術革新が機会を提供します。そのため、各プロジェクトの基本原則と市場動態を徹底的に調査し、評価することが重要です。
