- 投資家が米国のインフレデータを待ちわびる中、金価格は堅調な水準を維持しています。
- 連邦準備制度の金利引き下げの可能性がボラティリティに対する懸念を引き起こしています。
- 今後のCPI（消費者物価指数）およびPPI（生産者物価指数）の報告が重要であり、金価格の今後の動向に影響を与えます。
米国のインフレデータが、地政学的な不確実性や連邦準備制度の決定が迫る中で金価格の次の大きな動きを引き起こす可能性について知りましょう。
米インフレデータを前に金価格が強化される
月曜日に、連邦準備制度の金利引き下げへの期待が高まる中、地政学的緊張が加わり、金価格は大幅な上昇を見せました。投資家は今後の米国インフレデータに注目しており、これが今後の連邦準備制度の金融政策に関する重要な洞察を提供する予定です。CMEグループのFedWatchツールによると、現在、連邦準備制度が9月に50ベーシスポイントの引き下げを行う確率は49%です。市場参加者は火曜日と水曜日に予定されているPPIとCPIデータを、インフレ傾向に与える影響について精査するでしょう。
インフレ期待と市場反応
予想ではPPIに反映される卸売価格が控えめに上昇し、CPIは年間約3%に向かって減少を続けるとされています。UBSのアナリスト、ジョバンニ・スタウノボは、これらのインフレデータの重要性を強調し、それが連邦準備制度が25ベーシスポイントまたは50ベーシスポイントの引き下げを選ぶかどうかに影響を与え、金価格のボラティリティが増加する可能性があると示唆しています。
地政学的緊張がさらなる支持を提供
地政学的リスクも金価格を押し上げており、ウクライナ国境近くの軍事活動の高まりやハマスとイスラエル間の緊張が市場の不確実性を増大させています。キネシスマネーの市場アナリストであるマイク・イングラムは、金の強力なテクニカルポジショニングについて言及し、それが2,468ドルの史上最高値に近づく重要な抵抗レベルに接近していることを指摘しています。
経済指標と米国債利回りに注目
経済の背景において、投資家は最新のインフレデータに注目しています。この期待の中で、月曜日に米国債利回りは上昇し、10年債利回りは3.953%に、2年債利回りは4.063%に達しました。今後のPPIとCPIデータは、最近の雇用報告が景気後退への懸念を強めた後の連邦準備制度の利率に関する姿勢について明らかにすることが期待されています。
金市場の見通しとテクニカル分析：強気のシグナル
市場アナリストのジェームズ・ハイエルザイクは、地政学的緊張、米国インフレ期待、および連邦準備制度の金利引き下げの可能性を考慮した金市場の見通しを評価しています。これらの要因が収束することにより、金価格に強気の傾向が示唆されています。インフレデータが市場の期待に合致するかそれを下回る場合、金価格に大幅な上昇が見込まれ、過去の最高値を挑戦する可能性があります。投資家は、これらの重要なイベントに対する市場の反応として短期的なボラティリティに注意を払う必要があります。
結論
まとめると、金価格は重要な局面にあり、米国のインフレデータと進行中の地政学的緊張が重要な役割を果たします。投資家は潜在的なボラティリティに備え、これらの展開を注意深く監視して将来の市場動向を把握する必要があります。
