- Creative Planningのチーフストラテジスト、チャーリー・ビレロは、今年のビットコイン（BTC）と金市場のパフォーマンスを分析しました。
- ビットコインは8月26日以来初めて64,000ドルを超え、週次で7％の上昇を記録しました。同様に、金も今年に入ってから27％上昇し、史上最高値を更新しました。
- 「金とビットコインの評価の上昇は、法定通貨の価値低下と世界の不確実性に起因する」とCreative Planningは述べています。
ビットコインと金のパフォーマンスを詳しく分析することで、これらの資産に影響を与える金融トレンドを明らかにし、投資家にとって将来の重要な洞察を提供します。
ビットコインと金の最近のパフォーマンス
過去1週間で、ビットコインは64,000ドルを超え、8月下旬以来となる高値を記録しました。この上昇は、週次で7％の価値増加を意味します。一方で、金も年初来から27％上昇し、史上最高値を記録しました。このトレンドは、投資家にこれらの動きの背後にある要因に注目するよう促しています。
金の上昇に影響を与える経済要因
金は伝統的に、安全通貨として法定通貨の価値低下や経済の不確実性に対するヘッジと見なされています。今年もその役割を果たしています。最近の金の上昇の主な推進力は、貨幣供給の拡大と世界経済の懸念です。例えば、COVID-19のパンデミックの際、金価格は不確実性が高まる中で安全な投資先として上昇しました。
ビットコインと純流動性の関係
同様に、ビットコインもFRBの純流動性指標と強い相関関係を示しています。ビットコイン価格と純流動性は2022年の終わりに最安値を記録し、FTXの崩壊と一致しました。それ以来、純流動性の上昇がビットコインの価格の安定した上昇を反映しており、市場の流動性が重要な要因であることを示唆しています。
ビットコインへの潜在的な追い風
FRBのバランスシートは現在約7.1兆ドルです。中央銀行の引き締め政策が続く中、そのペースはかなり緩やかになっています。逆レポ取引残高は3,000億ドルを超えており、その緩和が金融システムに流動性を再注入し始めています。この回復した流動性は貸付や投資、その他の経済活動に再利用されます。
世界の中央銀行のバランスシートとビットコイン
アメリカ、欧州連合、日本、中国など世界主要国の中央銀行の累積バランスシートは約31兆ドルに達します。Creative Planningの分析によると、世界的な流動性の増加がビットコインなどの資産に対する触媒となり、その価値をさらに高める可能性があります。
結論
ビットコインと金の最近のパフォーマンスは、グローバル金融の複雑なダイナミクスを浮き彫りにしています。法定通貨が変動し、経済の不確実性が続く中で、これらの資産は顕著な上昇の可能性を示しています。投資家はこれらのトレンドとその基盤となる経済要因を考慮しながら、今後の金融戦略を計画する必要があります。今後も、グローバルな金融システムの流動性の増加がビットコインや他の投資手段のさらなる成長機会を提供する可能性があります。
