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ビットコインが10万ドルを超える最近の急騰は、暗号通貨市場に新たな興奮を呼び起こしただけでなく、トレーダーが潜在的な下落に対してヘッジする必要性を感じさせています。
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プットオプションは、特にストライクプライスが95,000ドルと100,000ドルに設定されているトレーダーの間で人気が高まっており、慎重な市場心理を示しています。
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COINOTAGの報告によると、「プットオプションの需要の高まりは、市場参加者が強気なトレンドにもかかわらず、可能な修正に備えていることを示しています。」
ビットコインが10万ドルに近づくにつれて、トレーダーはプットオプションを通じて保護を求めており、市場の修正と警戒の高まりを示しています。
価格急騰の中でビットコインプットオプションの需要が増加
最近のデータは、ビットコインの価格が10万ドルを超えて急上昇する中、プットオプションの需要が顕著に増加していることを示しています。Coinglassによると、ストライクプライスが95,000ドルと100,000ドルのオプションは、過去24時間で最も高いオープンインタレストを記録しており、トレーダーたちが可能な下落に対して積極的にポジショニングを行っていることが示唆されています。
さらに、ストライクプライスが75,000ドルや70,000ドルの低いオプションへの関心の高まりは、市場が調整する際に発生する可能性のある大幅な価格修正に備える戦略を反映しています。これらのポジションは主に2025年前半の満期に集中しており、投資家間の戦略的な展望を浮き彫りにしています。
ただし、プットオプションへの関心が高まっている一方で、ビットコインオプション取引所Deibitiにおける全体的なオープンインタレストはコールに対して不均衡であり、ヘッジ活動にもかかわらず、依然として強気な見方が支配していることを示しています。
2024年7月から12月までのビットコインオプションの総オープンインタレスト。出典: Coinglass
この急騰のタイミングは、ドナルド・トランプ次期大統領による暗号通貨支持のSEC委員長の任命や、ウラジーミル・プーチンのビットコイン支持などの重要な市場の動きと一致しており、暗号通貨市場への楽観的な流入を促進しています。この歴史的な価格の節目を迎えた後、ビットコインはこれらの重要な政治イベント以来、ほぼ50％の急騰を経験しています。
さらに、ビットコイン先物におけるレバレッジポジションも急激に増加しています。これらの先物契約に関連する資金調達率は歴史的高値に近づいており、ビットコインの急騰を受けてトレーダーがリスクを取る意欲が高まっていることを示しています。
デリビットにおけるビットコインオプション取引量。出典: Coinglass
トレンドが続く場合、市場の調整の可能性
強気な勢いにもかかわらず、歴史的なトレンドは、高い資金調達率が市場の修正に先立って現れることが多いことを示しています。ビットコインの最近の価格変動は軟化の兆候を示しており、過去1時間で価格が3％下落し、98,000ドルを超えて安定しています。これは、急激な上昇の後に必要な統合が続く過去の強気サイクルのパターンを思い出させます。
さらに、ビットコインの相対力指数（RSI）は現在53です。このモメンタム指標は、価格の動きの強さと速度を評価し、53の読みは中立的な市場ポジションを示しており、強い買い圧力や売り圧力の傾向はありません。この均衡は、強気なトレンドが続いている一方で、トレーダーの心理において一時的な停滞やシフトが迫っている可能性があることを示唆しています。
ビットコイン価格とRSIチャート。出典: TradingView
市場のダイナミクスが進化する中で、資金調達率、オープンインタレスト、RSIの動きはトレーダーが注目すべき重要な要素となります。修正は健全なリトレースメントの可能性があり、市場が今後の進路を再評価する機会を与えます。
結論
要約すると、ビットコインが10万ドルを超える最近の上昇は多くの投資家の関心を集めていますが、プットオプションを通じたヘッジ活動の増加は、多くのトレーダーが潜在的な修正に備えていることを示唆しています。市場がこの強気の段階を進む中で、資金調達率やRSIを監視することは今後の市場の動きを理解するために重要です。注意深い楽観主義が広がる中で、トレーダーは進行中の展開に対して警戒を怠らないようにするべきです。
