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最近の指標は、ビットコインの市場の動向が統合フェーズに入る可能性があることを示唆しており、短期的な勢いについて疑問を呼んでいます。
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ビットコインのシャープレシオがリスク調整後のリターンの低下を示しているため、トレーダーは潜在的な価格の安定期間に直面しています。
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「短期保有者の感情の低下は、ビットコインの価格軌道において重要な岐路を生む可能性があります」と、COINOTAGの最近のレポートは指摘しています。
ビットコインの市場動態における最新のトレンドを探求し、リターンの減少が次の動きを期待する投資家に新たな疑問を投げかけています。
ビットコインのシャープレシオが市場の一時停止を示唆
ビットコインの年間化されたシャープレシオは、最近ほぼ中立的なレベルに低下し、0付近をうろついています。このシフトは、ビットコインのリスク調整後のリターンが減少しており、リスクに対して得られる報酬が減少していることを示しています。
歴史的に、2023年、2020年、2019年、2016年に見られたようなシャープレシオの類似した低下は、しばしば統合または修正フェーズを示しています。
出典: Alphractal
このチャートは、ビットコインの現在のシャープレシオが以前の高値から後退し、最近の下落が中立ゾーンへの顕著な低下によって特徴付けられていることを示しています。
この低下は、過去のパターンを反映しており、中立またはほぼゼロのレベルが価格の安定または軽度の修正の前に出現していました。
比率が中立の近くでうろつき続ける中、今後数週間の統合がますます可能性が高いようです。
短期保有者に圧力
ビットコインの短期保有者の利益喪失率（STH SOPR）は1未満の状態が続いており、多くの短期投資家が損失で売却していることを示しています。
出典: CryptoQuant
チャートに示されているように、3月初旬と中旬の顕著な低下は価格の下落と一致しており、トレーダーの間でのパニックが高まっていることを示します。
歴史的に、STH SOPRのこのような低下は、市場を退出する弱気の瞬間を反映しています。
しかし、過去のサイクルは、1未満の期間が長引くことがしばしば回復フェーズの前触れであることを示唆しています。
ビットコインの価格が$80,000から$85,000の範囲にふわふわしているため、投資家は反発を注意深く見守っています。
STH SOPRが1を上回る持続的な動きは、短期保有者の間での利益の再生を示し、マーケットのセンチメントを強化する可能性があります。
ビットコインの価格見通し
ビットコインは勢いを冷却するフェーズにあり、最近のデイリーキャンドルは売却圧力の兆候を示しています。MACD指標はポジティブのままですが、強気の勢いが弱まっており、可能な統合を示唆しています。
RSIは44.29で、中立からやや弱気のセンチメントを示しており、ビットコインが過剰売却でも過剰購入でもないことを示しています。
出典: TradingView
その間、OBVがわずかに下降し、購入圧力の減少を強化しています。$83,000のサポートが維持されれば、ビットコインは再度上昇を試みる前に統合するかもしれません。
しかし、さらなる弱含みが続けば、$80,000付近の下部サポートをテストする可能性があります。MACDの弱気クロスオーバーとRSIが40を下回る可能性は、さらなる下落を示唆しています。
しかし、$85,000を超えるブレイクアウトは、強気の勢いを再点火するかもしれません。
結論
全体として、現在のビットコインの状況は、リスク調整後のリターンの減少と短期保有者への圧力が市場を特徴づける中で注意深い見通しを示唆しています。投資家は注意を怠らず、マーケットセンチメントとテクニカル指標の相互作用がビットコインの短期的な方向性を決定する可能性が高いことを認識する必要があります。
