ビットコインの急激な価格変動の可能性：大規模なデリバティブ流出とクジラ取引の増加が示唆する不安定な市場状況

ビットコインは、大規模なデリバティブの流出と投機活動の増加により、差し迫ったボラティリティリスクに直面しています。

• 大規模なビットコインの流出、クジラの取引の増加、アクティブアドレスの増加が、ボラティリティの高まりを示唆しています。

• 強い保有者の利益と上昇するオープン・インタレストは、回復前に急激な修正を引き起こす可能性があります。

最近、27,000以上のビットコイン [BTC] がデリバティブ取引所から流出し、これはボラティリティの高まりや急激な修正を示す歴史的なパターンです。

大規模な流出は通常、スポット売却への移行、レバレッジポジションの解消、または投資家間のリスクオフ感情の広がりを反映しています。

したがって、BTCは重要な圧力に直面しており、前のサイクルでの同様の流出がマクロ経済の不安定さや熱狂的なラリー後に急激な下落を予告していたことがあります。

執筆時点で、ビットコインは$94,277.74で取引されており、過去24時間で0.50%下落しています。

市場がこれらの動きを吸収する中、次の決定的な動きのために、すべての視線がオンチェーンの動向やデリバティブの感情に向けられています。

クジラの取引とアクティブアドレスが新たな活動の兆しを示す

大規模な流出の中で、オンチェーンデータはクジラとリテールの活動の復活を示しています。

$100万から$1000万の取引が50%以上増加し、$1000万を超えるものは43%増加しました。これは主要プレーヤーが活発に再配置を行っていることを示しています。

加えて、過去1週間で日次アクティブアドレスが24%以上増加し、ネットワークのエンゲージメントが強まっていることを示しています。活動の増加は強気の感情を示唆することがありますが、しばしば不確実な時期にボラティリティが高まることもあります。

現在のクジラの取引とリテールの参加の増加は、脆弱で予測不可能な市場環境を映し出しています。

出典: IntoTheBlock

BTC: このデータが強い保有者の利益を明らかにする

差し迫ったボラティリティにもかかわらず、ビットコインの保有者は非常に利益を上げています。執筆時点で、アドレスの83.61%が「イングマネー」であり、9.59%のみが損失を抱えています。

歴史的に、高い利益率は市場の下降を緩和し、トレーダーに一定の余裕を提供します。

しかし、利益率が高まることで、小口の保有者の間に恐怖が広がると、利益を実現しようとする動きが生まれるリスクもあります。

保有者の強さが短期的な安定をサポートする一方で、感情の変化が迅速に価格のボラティリティを増幅させる可能性があります。

出典: IntoTheBlock

BTCの希少性の高まりと上昇するオープン・インタレストがボラティリティリスクを増幅

一方、ビットコインのストック・トゥ・フロー比率は50%上昇し、強気な市場サイクルを支える長期的な希少性を再確認しています。しかし、短期的な不確実性の中で希少性の指標に基づく即時の価格動向は稀です。

同時に、オープン・インタレスト（OI）は24時間以内に2.47%増加し、積極的なトレーダーのポジションを示唆しています。オープン・インタレストの上昇は、大規模な動きの前触れとなることが多く、特にデリバティブの準備が減少し、市場の流動性が厳しくなっている場合に顕著です。

したがって、ビットコインは現在、希少性の楽観的見方と高まる短期的ボラティリティリスクのバランスをとるデリケートな交差点に立っています。

大規模なBTCデリバティブの流出、高まるクジラの活動、強い保有者の利益、上昇するOIの組み合わせは、ビットコインが重大なボラティリティフェーズに直面していることを示唆しています。

過去のトレンドが繰り返されるなら、急激な短期修正が新しい強気のモーメンタムが形成される前に起こる可能性が高いです。

投資家やトレーダーはリスク管理を優先し、急激な市場変動に備える必要があります。ボラティリティが強まる中、ビットコインの次の主要な動きは差し迫っているようです。