ビットコイン (BTC) は、クジラの流入が増加する中で回復の兆しを見せていますが、基礎的な指標や抵抗レベルが短期的な強気予測に対する警告となっています。
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BTCのクジラ流入は今週26%増加しましたが、長期的な流出は依然として蓄積を上回っています。
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ビットコインの価格の乖離と評価の対立は、$98Kの上にクリーンなブレイクアウトを遅らせる可能性があります。
ビットコインは、クジラの活動が増加する中で短期的な楽観と長期的な警戒の両方を示していますが、売却圧力が依然として広がっています。
クジラの蓄積が短期的な流入を示すが、警戒は続く
最近のデータは、クジラの活動が急増していることを示しており、過去1週間で大口保有者のネットフローが26.41%増加しました。この急増は、現在の価格レンジに対する大口保有者の自信の尺度として重要なシグナルです。
しかし、より広範なセンチメントは、30日および90日ネットフローの急激な減少により、やや悲観的であり、-108.09%および-110.13%となっています。これは、最近の流入の増加にもかかわらず、長期的な売却圧力がBTCの上昇傾向を維持する能力を妨げる可能性があることを示唆しています。
出典: IntoTheBlock
オンチェーン活動は、さらに複雑さを加えています。Glassnodeのデータによると、過去24時間で925,914のアクティブアドレスがあり、これは6ヶ月内で最も高いエンゲージメントレベルです。この増加はビットコインへの関心の高まりを示唆するかもしれませんが、Santimentの指標は懸念される乖離を示しています: 価格DAA乖離は-225.82%であり、価格の動きがオーガニックアドレスの成長を上回っていることを示しており、バブルのリスクを強調しています。
出典: Santiment
評価指標がBTCの市場健康における対立するシグナルを明らかにする
現在の評価モデルは混合したシグナルを提供しています。プエル・マルチプルは1.36であり、マイナーの収益が健全であることを示しています。一方で、NVTとNVM比率はそれぞれ50%と26%増加しており、ビットコインの時価総額が取引およびエンゲージメント指標の成長率を上回っていることを示唆しています。
展望をさらに複雑にするのは、ストック・ツー・フロー比率が50%減少していることで、長期的な希少性と価値の保持に対する懐疑的な見方を誘発しています。これらの対立するシグナルは、ビットコインの市場健康の基礎要素は安定しているように見えるものの、全体の市場センチメントは中立から弱気の立場にある模様です。
出典: CryptoQuant
さらに、バイナンスの清算ヒートマップは、$94,000 と $98,000の近くに流動性のクラスターが存在することを示しており、これらのレベルはトレーダーにとって重要とされています。$98Kを上回ると一連のショート清算が発生し、ビットコインが上昇する可能性があります。逆に、$94Kを下回るとロングポジションの清算が引き起こされ、価格の下落圧力をもたらす可能性があります。
BTCは$98Kを突破できるのか、それとも再び停滞するのか？
ネットワークアクティビティの上昇と新たなクジラ流入からの励みになる兆しにもかかわらず、長期的な売却圧力、否定的乖離、および評価の不均衡が$98K上述の即時ブレイクアウトに対する警告となっています。トレーダーや投資家は注意を怠らないことが重要であり、強い勢いが存在する一方で、より好ましい条件が現れるまで慎重な観察が求められます。
結論
要約すると、ビットコインの最近の活動は回復の可能性を示唆していますが、短期的な楽観と長期的な警戒の混合は重要な指標の注意深い監視を必要とします。確立された流動性ゾーン周辺の市場動向に注目することが、健全なトレーディング戦略を実行するために重要です。
