ソラナのDeFiエコシステム：プライベートDEXの台頭と機関投資家の興味がもたらす可能性のある変化

ソラナのDeFiは、革新的なプライベートDEXによって再び注目を集めており、機関投資家の関心を引き寄せています。

• プライベートDEXがソラナのDeFiを支配し、効率性を高めるためのバルトベースの実行を実現しています。

• 機関投資家の資金がSOLに流入しており、短期的な過剰買い信号にもかかわらず、信頼感が高まっています。

ソラナ [SOL]は、市場全体の下降から復活し、特にDeFiでの強さを増しています。その分散型金融エコシステムは、プライベートDEXの活動の増加に伴い、劇的な変化を遂げています。2025年第1四半期には、ソラナのスポットDEXの取引量が1800億ドルに達し、前四半期から62%増加しました。

ソラナはプライベートDEXにシフトする準備が整っています

これに加えて、Pine Analyticsの新しいレポートは、ソラナのDeFiにおける大きな変化を浮き彫りにしています。SolFi、Obric v2、ZeroFiのようなプライベートDEXが、Jupiter経由の取引の40%から60%を取り扱うようになっています。従来のDEXとは異なり、これらのプラットフォームはパブリックインターフェースの代わりにスマートコントラクトと内部バンクを利用しています。このことは、ソラナにおける分散型金融の運営方法において、より深い構造的変革を示唆しています。

同レポートでは、

「彼らのルーティングシェアはパフォーマンスを反映しており、ブランディングではありません。これらのDEXは、タイトに見積もり、信頼性のある埋め合わせを行い、不必要なリスクを避けるためにルートを勝ち取っています。」

プライベートDEXは、選択的かつ高流動性のトークンペア、主にSOLとUSDCやUSDTのような安定コインに焦点を当てて、取引の効率性を再定義するでしょう。Obric v2やZeroFiのようなプラットフォームは、信頼できる価格データに基づいた高信頼性のトークンのみを見積もることで安定性を重視します。一方、SolFiは長尾資産や新たに発表されたミームコインの急速な動きに対応するために、より攻撃的な立場を取ります。

さらに詳しく

これらのDEXは、Jupiterを通じてルーティングされたアグリゲータのみの実行、リアルタイムオラクルベースのUSD価格、流動性管理のバンクを備えており、リスクを制限しつつ実行を最適化しています。この構造により、Dogwifhat [WIF]やBonk [BONK]のようなトークンが大きな取引量を生み出す一方で、オラクルによるフレームワークがスリッページを最小化します。

言うまでもなく、Pine Analyticsの最新の洞察は、ソラナのDeFiが根本的な変化を遂げていることを明らかにしています。プライベート実行バンクが、オープンで許可のない市場参加を、パフォーマンス重視の厳密に最適化されたシステムに置き換えています。この新しいアーキテクチャは、ソラナの高いスループットを活用していますが、透明性とコンポーザビリティを犠牲にしています。

取引執行に対する視認性を制限し、プロトコル相互運用性を障壁にしています。このように、ソラナはこの傾向を逆転させるために、公開見積もりをより安全かつ効率的にするためのアップグレードを提供しなければなりません。それまでは、プライベートバンクがエコシステムを支配し続けるでしょう。

近づくかもしれない課題

プライベートDEXがソラナのDeFiエコシステムで支配的な役割を果たしている一方で、今後のネットワークアップグレードが、公開DEXのパフォーマンスとコンポーザビリティを向上させることにより、長期的な優位性に挑戦する可能性があります。これにより、より透明で公開アクセス可能なプラットフォームへの流れが誘導されるかもしれません。

暗号コミュニティは、透明性をますます重視する業界において、プライベートDEXのバックを持つ人々の不透明な性質を引き続き精査しています。一方、機関投資家はソラナへの強い信頼を表明し続けており、DeFi Development Corp（DeFi Dev Corp）は最近、2360万ドル相当の172,000SOLを取得し、新たな記録を樹立しました。

DeFi Development Corp.がSOLを購入

知らない人のために、最近のSECの申請によると、DeFi Development Corp.は証券販売を通じて10億ドルを調達することを目指しており、時間をかけてソラナのトークンを集める計画です。新しいCoinbaseのレポートは、SOLの取得のためにすでに4200万ドルが確保されたことを確認しています。これは、ソラナの市場ダイナミクスに影響を与える可能性のある大規模な蓄積戦略を示唆しています。

機関投資家の関心が高まる中、ソラナのテクニカル指標も強いブル相場を示しています。最近、トークンは180.97ドルに急上昇し、CMFとRSIの強力なシグナルに支えられています。信頼感が高まっているにもかかわらず、RSIは過剰買いゾーンに留まり、短期的な反落の可能性を示唆しています。

出典: Trading View

それでも、ユーティリティの拡大、資本流入の増加、そしてSOL/ETHペアがEthereumのETFの話題にもかかわらず主要なサポートを維持している中で、ソラナの過小評価は無視できなくなっています。物語は変化しており、ウォール街もすぐに追いつかなければならないでしょう。

結論

結論として、ソラナのDeFiエコシステムは急速に進化しており、プライベートDEXの台頭と機関投資家の重要な関心が特徴となっています。これらの変化の影響は、今後の機会と課題を示しています。環境が変化する中で、関係者は彼らの戦略と投資に影響を及ぼす可能性のある動向に注意を払う必要があります。