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ビットコインが365日MVRV平均を上回ったことは、クジラの蓄積によって強い上昇トレンドが期待できることを示しています。
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ビットコインのクジラからの流入は、わずか1週間で前例のない1363%の急増を記録し、流出は61.63%と大幅に減少しました。
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「NVT比は11.48%低下し、株式フロー比が33.34%上昇するという強気の乖離を示しています」とCOINOTAGのアナリストが指摘しています。
ビットコインのMVRVブレイクアウトは、クジラの活動とNVT比の減少によって支えられる強気の可能性を示しており、暗号市場の上昇モメンタムを示しています。
ビットコインのMVRVブレイクアウト：BTCの転換点
ビットコイン（BTC）は最近、365日MVRV移動平均（SMA365）を超え、現在2.36に達しています—これは取引ダイナミクスにおける重要な閾値です。この水準は過去において大きな上昇の転換点として機能してきました。特に4月末にビットコインが$94,000から$111,000に急上昇した際のようです。
この現在の急上昇により、長期保有者は利益を確保できる位置に移行し、市場の楽観的なムードが再燃しています。記事執筆時点で、BTCは$108,864で取引されており、当日0.80%減少しています。ただし、SMA365を上回る水準を維持できれば、買い圧力が強い限り、より広範な強気トレンドの始まりを告げる可能性があります。
出典: CryptoQuant
NVT比とストックフロー分析
ビットコインのオンチェーン評価指標の最近のボラティリティは、楽観的な見通しを示しています。NVT比は11.48%減少し、現在は31.43です。このトレンドは、取引量が市場資本を上回っていることを示しており、通常は上昇のシグナルとされます。また、ストックフローレシオは33.34%上昇しており、ビットコインの供給が厳しくなっていることを示しています。
この乖離は、需要側の指標と供給の減少を結びつけている成長ダイナミクスを示しており、価格の上昇に対して好意的な環境を示唆します。
出典: CryptoQuant
特に、クジラの活動は強力な蓄積フェーズを示唆しています。過去1週間で、大口保有者の流入は非常に1,363%増加し、流出は61.63%減少しました。過去30日間の累積流入は驚異的な4,112%に達し、主要保有者による大規模な非投機的蓄積のトレンドを確認しています。
出典: IntoTheBlock
重要な清算ゾーンと市場センチメント分析
バイナンスからの最近の清算データは、$104,000から$107,000の間に長ポジションの清算が集中していることを示しています。対照的に、ショートポジションの清算は、そのすぐ上の$110,000から$113,000の間に存在します。したがって、現在のBTCの価格が約$108,864であるため、重要なプレッシャーゾーンに位置しています。顕著な価格変動があれば、いずれかの面で強制的な清算が発生する可能性があります。
しかし、買い手が勢いを維持し、価格を$110,000以上に押し上げることができれば、一連のショートスクイーズが始まる可能性があります。リテールトレーダーのセンチメントはやや懐疑的であり、CoinGlassのデータによると57.46%のトレーダーが現在ショートポジションを持っており、ロング/ショート比はわずか0.74です。現在の価格を上回るブレイクアウトは、この集中した弱気なセンチメントに大きな影響を与える可能性があります。
出典: CoinGlass
テクニカル指標：ストキャスティックRSIと上昇トレンド
テクニカルな観点から見ると、ビットコインは上昇トレンドにあり、現在$112,000の重要な抵抗レベルの下で調整を行っています。現在、ストキャスティックRSIは16.03で深い売られすぎの状態を示しており、上昇反転の可能性を示唆しています。現在進行中の9/21移動平均線のクロスオーバーは、価格が$106,000を上回っている限り、強気トレンドの継続を支持します。
それにもかかわらず、ボリュームとモメンタムの減少は、市場が触媒を待っていることを示唆しています。トレーダーは、ビットコインが$112,000の抵抗を突破できるかどうかを注意深く監視する必要があります。これが短期的な軌道を定義することになるでしょう。
出典: TradingView
ビットコインのブレイクアウトは維持されるか？
ビットコインが365日MVRV平均を上回ったことに加え、クジラの流入の増加とNVT比の減少が相まって、強気トレンドが強まっていることが明らかです。しかし、清算ゾーンの密集とリテールトレーダーの弱気なセンチメントはボラティリティをもたらします。ビットコインが$110,000を十分なボリュームで超えれば、大規模なショートポジションの清算が発生し、価格が$113,000–$115,000の範囲に向かう可能性があります。逆に、現在の水準での反発があれば、再度$104,000–$107,000の範囲にテストされるかもしれません。全体的に、指標は現在上昇バイアスを支持していますが、モメンタムを通じた確認が重要です。
