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5月には、ビットコインとイーサリアムのETFに対する機関投資家の関心が高まり、規制の前向きな変化と市場パフォーマンスの記録的な伸びに支えられました。
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地政学的な貿易の発展による市場の激しい変動にもかかわらず、暗号ETFは大幅な純流入を引きつけ、投資家の信頼が高まっていることを強調しています。
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Binance Researchによると、ビットコインETFは2024年末以来の最高の月間流入を記録し、5月22日のビットコインの歴史的ピークである$111,970と一致しました。
ビットコインとイーサリアムのETFに対する機関の需要は、規制の後押しと市場の過去最高の価格を背景に、5月に急増し、暗号セクターの成長を示唆しています。
規制の進展の中でビットコインとイーサリアムETFの成長を促進する機関投資家の流入
5月には、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）の上場投資信託（ETF）が前例のない純流入を経験し、合計$52億に達しました。これは2024年11月以来の最も強い月間パフォーマンスを示しています。この資金の流入は、主に機関投資家が好意的な規制の展開とビットコインの新たな最高値である$111,970に反応した結果です。アメリカ合衆国上院のGENIUS法案の進展は、初の包括的なステーブルコイン規制の枠組みを提案しており、香港での支持的な政策とともに、この流れに大きく寄与しました。
市場の変動は、アメリカの貿易政策の不確実性や、イギリスや欧州連合に影響を与える関税の発表によって引き起こされたもので、約$12億の清算がありました。しかし、これらの変動は暗号ETFへの機関投資家の関心を減少させることはなく、市場の成熟を反映し、短期的な投機的行動よりも長期的な投資戦略が優勢となっています。
BlackRockのiSharesビットコイン信託がETF市場でのシェアを圧倒
ETF市場の中で、BlackRockのiSharesビットコイン信託（IBIT）が主導的なプレーヤーとして登場し、5月の純流入のほぼ100%を占めました。このパフォーマンスは、トップファンドが機関資本の大部分を引き寄せる潜在的な統合傾向を示しています。一方で、GrayscaleのGBTCは$3.2億の純流出を経験し、新しいより流動性の高いETF製品への投資家の嗜好の変化を示唆しています。
この動きは、ファンド構造、規制遵守、流動性が機関投資家の投資決定に影響を与える重要な要素である競争の激しい環境を示しています。規制されたETFの好みが伝統的な信託に対して増加していることは、より高度な市場の発展と信頼の増大を示しています。
DeFiセクターがビットコインの成長を上回り、機関ポートフォリオの多様化を反映
分散型金融（DeFi）プロトコルは5月にビットコインを上回る成長を記録し、19%の成長を遂げました。これはビットコインの11.1%の成長に対するもので、DeFiプラットフォームのロックされた総価値（TVL）が2月初旬以来の水準に達しました。DeFiの強力なパフォーマンスは、暗号エコシステム全体におけるその役割の拡大を裏付け、ビットコインやイーサリアムを超えた多様なエクスポージャーを求める投資家に魅力を与えています。
Binance Researchは、この成長をDeFiアプリケーションの採用増加と、利回り生成、貸出、分散型取引所の革新に起因しています。機関投資家は、より高いリターンと流動性の向上を狙い、ポートフォリオへのDeFi資産の統合を進めています。
市場の楽観的な見通しの中で、企業財務部門によるビットコインの採用が加速
企業によるビットコインの関心は高まっており、5月現在、116の上場企業が合計で809,000 BTCを保有しています。この傾向は、ビットコインの過去最高の価格水準と、より明確な規制環境によって強化され、財務資産としての魅力を増しています。特に、Trump Mediaのような企業がビットコインに対して数十億ドルを投じ、投資家の信頼を強化し、バランスシートの多様化を図っています。
企業財務におけるビットコインの採用の増加は、インフレーションや通貨の価値下落に対する対策としてデジタル資産への戦略的移行を反映しています。また、ビットコインが伝統的な金融フレームワーク内での信頼できる価値保管手段として受け入れられつつあることを示しています。
結論
5月の暗号市場の動向は、ビットコインとイーサリアムのETFへの強力な機関流入、規制の進展、DeFiへの多様化を特徴とした重要な瞬間を浮き彫りにしています。地政学的な貿易緊張に関連する断続的なボラティリティにもかかわらず、投資家の信頼は堅固であり、記録的な資産価格と進化する規制の明確さによって支持されています。機関の採用が深まり、企業財務が暗号保有を拡大する中、セクターは今後数ヶ月でさらなる成長と成熟に向けた準備が整っています。
