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ビットコインのオープン・インタレストは10億ドル減少し、先物市場での大規模ポジションの大幅な解消を示しています。
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ビットコインは110,000ドルに急騰した後、わずかに反落し、投資家の間で売り圧力と利益確定が高まっていることを示しています。
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CryptoQuantのアナリスト、アクセル・アドラーはオープン・インタレストの減少を、レバレッジの減少とさらなる価格調整の潜在的な兆候として重要視しています。
ビットコインの10億ドルのオープン・インタレストの減少は、利益確定の際に大規模なポジションが解消され、価格が110,000ドルから反落し、市場の警戒感が高まっていることを示しています。
ビットコインのオープン・インタレストの減少が市場のレバレッジ削減を浮き彫りに
ビットコインのオープン・インタレストが約10億ドル減少したことは、先物市場におけるレバレッジポジションの大幅な減少を反映しています。この減少は、多くのトレーダーがポジションの解消や縮小を進めており、一般にボラティリティの増加や価格調整が起こる前兆であることを示唆しています。これらのポジションの解消は流動性の低下と価格感応度の高まりをもたらし、上昇モメンタムを支えるレバレッジベットが減少します。このダイナミクスは、ビットコインが110,000ドルに急騰した際に明らかであり、そのレベルを維持できずにすぐに約109,162ドルに後退しました。
テイカー買い・売り比率とスポット市場の活動に見える売り手優位
売り圧力へのシフトは、ビットコインのテイカー買い・売り比率が最近、4日間で初めてネガティブ territoryに入り、確認されています。この比率は先物市場における買い手と売り手のバランスを測定するものであり、売り手が主導権を握り、価格に下押し圧力をかけていることを示しています。同時に、ビットコインのスポット市場はポジティブな累積ボリュームデルタ（CVD）を示しており、スポットトレーダーが急騰に乗じて利益確定を行っていることを示しています。先物市場とスポット市場の行動のこの乖離は、投資家の間で慎重な姿勢を強調しており、先物トレーダーがレバレッジを縮小する中、スポットホルダーが最近の利益を活用しています。
出典: CryptoQuant
出典: CryptoQuant
取引所の流入と市場のセンチメントは投資家の警戒感を示す
ビットコインの取引所の純流入は最近、約1200 BTCの流入でプラスに転じました。この動きは、保有者がコインを取引所に移していることを示しており、しばしば売却活動の前兆となります。通常、取引所への流入の増加は、価格の下落を予期または警戒していることを示し、投資家がポジションを清算する準備をしていることを示唆します。この振る舞いは、先物のレバレッジの減少とスポット市場での利益確定の観察と一致し、リスク回避と慎重なポジショニングを特徴とする市場環境を示唆しています。
出典: Checkonchain
出典: CryptoQuant
調整は避けられないのか？
先物レバレッジの減少、交換流入の増加、スポット市場での利益確定の収束は、ビットコインが短期的にさらなる下押し圧力に直面する可能性を示唆しています。アナリストのアクセル・アドラーは、過去に抵抗レベルとして機能した107,000ドルのサポートレベルへの潜在的な反落を予測しています。このレベルが維持できない場合、ビットコインは106,000ドルのマークを試す可能性があり、より深い調整を示すことになります。一方、ブル派の持続的な買い意欲が売り圧力を吸収することができれば、ビットコインは110,000ドルのレベルを回復し、112,000ドルを目指せるかもしれません。市場参加者はこれらの重要なレベルを注意深く監視し、進化する状況に応じて戦略を調整すべきです。
結論
ビットコインの最近の10億ドルのオープン・インタレストの減少は、ネガティブなテイカー比率や増加した取引所の流入と相まって、レバレッジの減少と利益確定を特徴とする移行中の市場を際立たせています。これらの要因は、さらなる価格調整の可能性を示唆した慎重な見通しを共に示しています。トレーダーや投資家は、107,000ドルや106,000ドルの重要な支持レベルに焦点を当て、110,000ドル以上の価格を安定させる可能性のある新たな買いモメンタムに注意するべきです。この不確実な時期を乗り越えるためには、規律あるリスク管理を維持することが不可欠です。
