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ビットコインの最近の価格が$112K近くで拒絶されたことは、長期保有者による記録的な蓄積と強く対比し、複雑な市場のダイナミクスを示しています。
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クジラのウォレットが多くのBTCを放出し続ける一方で、長期保有者は過去1ヶ月で881,000BTC以上を追加しており、戦略の相違を強調しています。
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CryptoQuantによると、30,784BTCの最大の一日流入が蓄積ウォレットに入り、短期的なボラティリティにもかかわらず、持続的な信頼を強調しています。
ビットコインはクジラの売却の中で$112K付近で抵抗に直面していますが、長期保有者による記録的な$3.3Bの流入は強力な蓄積と将来のブレイクアウトの可能性を示唆しています。
クジラの売却対長期保有者の蓄積：異なるビットコイン市場の力
ビットコインの市場は、クジラによる短期的な利益確定と長期保有者による堅実な蓄積との間に顕著な相違を示しています。特に、あるクジラウォレットは、4月2024に始まった売却の流れを続け、$1億6百万相当の1,000BTCをバイナンスに入金しました。このウォレットは約6,500BTCを清算しており、ビットコインが重要な抵抗レベルに近づく中で戦略的な利益確定を示唆しています。しかし、クジラは3,500BTCを保持しており、完全ではなく慎重な出口を示しています。
一方で、長期保有者（LTH）は、過去30日間で前例のない881,578BTCを追加しており、この蓄積ウォレットは通常取引所と関係なく、291万BTCをコントロールしています。これはビットコインの長期的な価値上昇の可能性に対する強い信念を反映しています。この対比は、短期的なボラティリティが、忠実な保有者からの基盤的な強さと共存する市場の流動性を強調しています。
出典: CryptoQuant
$112Kの技術的抵抗：ビットコインの次の動きを評価する
ビットコインは$112,000の抵抗レベルを再三突破できず、この重要な供給の壁が上昇モメンタムを抑えています。それにもかかわらず、市場全体の構造は強気であり、動的なサポートを提供する上昇トレンドラインによって支えられています。しかし、相対力指数（RSI）が50を下回ることで、買いの勢いが減少しており、近い将来に調整の可能性を高めています。
ビットコインが$106,000のサポートゾーンを取り戻して持続できない場合、$101,000へのリトレースメントがさらに可能性を高めます。逆に、$112,000を決定的に超えると、ショートスクイーズを引き起こし、遅れたショート売り手がポジションをカバーせざるを得ず、利益が加速する可能性があります。この価格の混雑ゾーンは重要であり、今後数週間のビットコインの軌道を決定づけるでしょう。
出典: TradingView
ネットワーク価値対取引比率が過大評価の可能性を示す
ネットワーク価値対取引（NVT）比率は、ビットコインの評価の重要な指標であり、取引の有用性に対して15.21%急増し36.49になりました。この増加は、ビットコインの時価総額とオンチェン取引のボリュームとの間の断絶を反映しています。過去には高いNVT比率が投機的ピークの前に現れることが多く、ビットコインの価格の上昇がその基本的な使用方法を上回っている可能性を示唆しています。
ただし、高いNVT値は持ち主が支出よりも蓄積を優先する際に持続的なブル市場の初期段階でも現れることがあります。したがって、慎重さが求められる一方で、現在のNVTのスパイクは即座に頂点を示唆するものではなく、むしろ取引活動の傾向を注意深く監視する必要性を強調しています。
出典: CryptoQuant
アクティブ対新しいアドレス：ユーザーエンゲージメントの傾向
IntoTheBlockからのデータは、ビットコインネットワークの活動の微妙な状況を示しています。アクティブなアドレスは過去1週間で1.69%増加しており、既存ユーザーからのエンゲージメントが持続していることを示しています。対照的に新しいアドレスの成長は2.36%減少しており、新しいユーザーの採用が減速していることを示唆しています。この相違は、現在の市場のモメンタムが新たな資本流入ではなく、内部活動によって主に駆動されていることを示しています。
このダイナミクスは短期的な価格の急騰を支えることができる一方で、長期的な成長は通常、ユーザーベースの拡大に依存しています。それでも、アクティブウォレットの増加は、既存の参加者のコミットメントを示しており、不確実な市場状況の中でネットワークの安定性に寄与しています。
出典: IntoTheBlock
清算クラスターがボラティリティゾーンを強調
バイナンスの24時間清算ヒートマップは、$105,000および$102,000の価格レベル付近に集中的にクラスター化されたロングポジションの清算を示しています。これらのゾーンは、価格の揺れを増幅する可能性のあるクリティカルなストップロスエリアを表しています。ビットコインがこれらの閾値を下回ると、強制売却が激化し、ボラティリティが高まる可能性があります。
逆に、$104,000以上でのサポートを維持できれば、ショート売り手を罠にかけ、リリーフラリーを引き起こす可能性があります。これらの清算クラスターは、通常、どちらの方向においてもモメンタムを増幅させる重要な転換点として機能します。トレーダーはこれらのレベルを注意深く監視して、急激な価格変動の可能性に備えるべきです。
出典: CoinGlass
結論
ビットコインの市場は、短期的なクジラの売却と堅固な長期保有者の蓄積との間に緊張を反映しており、複雑でありながら根本的に強力な見通しを強調しています。$112K付近の技術的抵抗や高い評価指標は注意が必要ですが、蓄積ウォレットへの持続的な流入と安定したアクティブユーザーのエンゲージメントは、ビットコインの将来的な価値上昇に対する自信を示唆しています。
トレーダーと投資家は、$106K周辺の重要なサポートレベルと$105Kおよび$102K付近の清算クラスターに注意を払い、ボラティリティのトリガーとなる可能性を注視すべきです。最終的に、ビットコインがこれらのサポートを維持し、$112Kの供給の壁を克服できれば、長期保有者の信念によって支えられた重要なブレイクアウトの土台が築かれるかもしれません。
