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イーサリアムの最近の市場動向は、レバレッジが解消され、現物需要が強まる中で重要な変化を示唆しており、主要な価格変動のステージを整える可能性があります。
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今月のビットコインよりも急激な下げを見せたにもかかわらず、イーサリアムは強い回復を示し、構造的支援と投資家の信頼を再確認しました。
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COINOTAGは、現在の先物のデレバレッジが健全なリセットであり、強気相場が勢いをつけ、重要な抵抗レベルに挑戦する道を開く可能性があると強調しています。
イーサリアムの6月の修正と迅速な回復は、現物需要の高まりとレバレッジの回転を浮き彫りにし、第3四半期のパラボリックブレイクアウトの可能性を示唆しています。
先物市場が冷え込む中、現物需要が急増
イーサリアムは、広範な市場の下落の中で10.77%の著しい修正を経て、約$2,393にまで下落しました。この初期の下落の後、イーサリアムは急激に反発し、底値から20.3%の上昇を遂げました。一方、同期間のビットコインの回復は10.03%でした。この相対的な強さは、イーサリアムの堅固な構造的支援と、増大する現物市場の需要を強調しています。
最近、再び地政学的緊張が高まり、市場全体が売られ、ビットコインは7%下落して$102,832になり、イーサリアムはさらに下げて14.9%の減少を記録し、$2,441になりました。この急激なイーサリアムの下落は、主に先物市場のデレバレッジによるもので、トレーダーがレバレッジポジションを減少させたためです。しかし、イーサリアムの迅速な回復—損失の半分以上を回復し、$2,619付近での取引を維持していることは、基礎となる現物需要が依然として強靭であり、レバレッジの解除が投資家の信念を弱めていないことを示しています。
出典: TradingView (ETH/USDT)
イーサリアムの先物市場がレバレッジと強気感の回復を示す
イーサリアムの回復力は、先物市場の動態からも証明されます。最近の清算イベントの後、イーサリアム先物のオープンインタレストは5%回復し、$360億に達し、トレーダーの関与が再燃していることを示しています。また、資金調達率はプラスのままであり、これは市場参加者の間でロングサイドのバイアスが支配的であることを反映しています。
推定レバレッジ比率 (ELR) は、トレーダーが使用している平均レバレッジを測る重要な指標ですが、先週の0.78への9%の急落後、再び上昇し始めています。これはレバレッジが市場に再投入されつつあることを示唆しており、トレーダーは潜在的な上昇モメンタムに向けて再ポジショニングしています。このようなレバレッジの回復と強力な現物需要は、今後のイーサリアムの価格動向のための強固な基盤を築きます。
出典: Glassnode
第3四半期におけるイーサリアムの価格軌道への影響
堅固な現物需要と回復する先物市場に支えられ、イーサリアムは現在ビットコインを上回る3.55%の上昇を示しています。これは、清算後のフェーズがより強固な構造的支援をもたらし、パラボリックな価格ラリーの舞台を整えるという過去のサイクルで観察されたパターンに類似しています。
このような歴史的な傾向は、イーサリアムの現在のコンソリデーションとレバレッジの回転が高リスク環境から高リターンの機会への移行を示す可能性があることを示唆しています。このモメンタムが持続すれば、$3,000の価格レベルは市場が第3四半期に進む中で上昇の基盤となる可能性があります。
結論
イーサリアムの6月のパフォーマンスは、レバレッジポジションの調整と堅牢な現物購入意欲によって特徴づけられる市場が戦略的なリセットを迎えていることを示しています。これらのダイナミクスは、ETHの構造的支援を強化し、近い将来のパラボリックなブレイクアウトの可能性を示唆しています。投資家とトレーダーは、イーサリアムの次の重要な動きを決定づける指標として、レバレッジ指標と現物需要のトレンドを注意深く監視する必要があります。
