胡いーんとその複雑な金融活動：規制にもかかわらずUSDT約10億ドルの流動性の可能性

• Huioneに関連するウォレットは、最近の米国の規制強化にもかかわらず、約10億ドルのUSDTを中央集権型取引所に移動させています。これは、依然として続く違法な暗号通貨活動を強調しています。

• Global Ledgerのデータによれば、HuioneのネットワークがFinCENによる指定後に関連する複雑な金融の流れを示す、TronおよびEthereumネットワーク上での大規模なテザー取引が行われています。

• スイスのブロックチェーン分析企業のYury Serov氏は、Huioneの資金はしばしば層状の取引やOTCデスクを通過しており、主要な中央集権型取引所への間接的な影響を維持していることを指摘しています。

HuioneのウォレットはFinCENの動作後に約10億ドルのUSDTを中央集権型取引所に送金しており、持続的な違法暗号活動と複雑なマネーロンダリング手法を明らかにしています。

FinCENによる暗号取引制限にも関わらずHuioneの運営継続

米国金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）がHuioneをPATRIOT Actの下での主要なマネーロンダリング懸念として指定した後、米国の金融機関はHuioneとの間で対応口座を維持することが禁止されました。しかし、ブロックチェーン分析によると、Huioneに関連するウォレットは引き続き大量のテザー（USDT）を移動させており、2025年5月1日から6月17日までに、Tronで100億ドル以上、Ethereumで2億1900万ドルが取引されています。このうち、約9億4300万ドルが主要中央集権型取引所（CEX）に流入しており、規制の圧力にもかかわらず、Huioneの金融活動は複雑な取引のレイヤリングや間接ルートを通じて依然として活発であることを示しています。

相互接続されたウォレットインフラとポーランドの登録

Huioneの運営はカンボジアや香港を超えて広がっており、主要な子会社であるHuione Cryptoは2023年中頃からポーランドに登録されています。Global Ledgerの分析は、ポーランドに登録された法人がHuioneの広範なエコシステムに密接に関連しており、Huione Payなどの他の子会社とウォレットインフラや取引の流れを共有していることを確認しています。この相互接続は、資金が複数の管轄区域やサービスプロバイダーを通じてルーティングされ、不正な原資を隠しながら中央集権型取引所内で流動性を維持するため、当局の取り締まりを複雑にしています。

Huioneのマーケットプレイスの論争中の地位と新興の後継者

Huione GuaranteeというグループのTelegramベースの違法マーケットプレイスは、規制強化の激化を受けて2025年5月に運営の一時停止を発表しました。しかし、ブロックチェーン分析会社Chainalysisは、Huioneのマーケットプレイスの活動に関連する取引活動が増加していると報告しており、地下経済での継続的な関与を示唆しています。一方、EllipticはHuione Guaranteeの活動が実質的に停止したと主張し、Huione GuaranteeとHuione Payの継続的な決済サービスの違いを強調しています。Huione Guaranteeの閉鎖は、ダークネットエコシステムに空いた隙間を埋める30以上の新しい違法マーケットプレイスの出現を促進しました。

ダークネット市場の動態: Huioneの閉鎖は歴史的パターンに似る

Huione Guaranteeの閉鎖後の後継マーケットプレイスの急速な増加は、2022年のHydra Marketの閉鎖後の状況と平行しています。このときも、規制の取り締まりにもかかわらず、Hydra Marketはその年で最も収益を上げたダークネット市場でした。この周期的なパターンは、取り締まりが違法暗号活動を排除することは稀であり、むしろ新しいチャンネルや隠秘行動に駆り立てることを示しています。類似のケースには、GarantexのGrinexへのブランド変更や、押収後のeXchの隠密な再開があり、暗号を利用した違法ネットワークの回復力と適応力を強調しています。

暗号金融における規制および執行戦略への影響

Huioneのケースは、規制当局が国際的な暗号犯罪ネットワークを阻止する上で直面する課題を例示しています。層状取引、多管轄登録、間接的な取引所への影響の利用は、従来の執行メカニズムを複雑にします。違法な流れを追跡し、コンプライアンスを確保するためには、ブロックチェーンのフォレンジック能力の強化と国際的な協力が不可欠です。加えて、Huione Payの運営とその暗号取引サービスの継続的な活動は、疑わしい団体に関連する暗号決済プラットフォームの継続的な監視の必要性を示しています。

結論

FinCENの指定と規制制裁にもかかわらず、Huioneに関連するウォレットは依然として中央集権型取引所を通じて substantial なUSDTの量を移動させており、複雑な取引構造や多管轄のエンティティを利用しています。Huioneの運営の持続性と後継ダークネット市場の台頭は、違法な暗号金融と戦う上での永続的な課題を示しています。効果的な執行には、高度な分析、国境を越えた協力、そして暗号関連の犯罪ネットワークの進化する戦術に対処するための柔軟な規制フレームワークが必要です。