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フィンテック企業は、許可のない性質とコスト効率のために、分散型金融(DeFi)貸付プロトコルをますます採用しており、貸付の風景での変革的なシフトを示しています。
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DeFi貸付は、伝統的な仲介者を排除することにより、フィンテック企業に高い利回りとスムーズなユーザー体験を提供し、より広範な金融包摂を促進します。
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モルフォの共同創設者であるマーリン・エガリテは、DeFiを統合するフィンテックは、優れた金融商品とユーザー体験を提供することにより競争上の優位性を獲得すると強調しています。
フィンテック企業は、許可のないアクセスと高い利回りのためにDeFi貸付を採用しており、伝統的な金融から分散型プロトコルへの移行を進めています。
DeFi貸付の許可のないモデルがフィンテックの採用を促進
分散型金融セクターは、主にDeFi貸付プロトコルの許可のない性質によってフィンテックの採用が急増しています。従来の銀行システムとは異なり、DeFiプラットフォームは仲介者なしで運営され、スマートコントラクトに依存して貸出や借入の活動を促進します。これにより、フィンテック企業が従来の銀行システムを利用する際に直面する、ライセンスの取り消しやAPIアクセス制限といった中央集権的な管理に伴うリスクが排除されます。
モルフォの共同創設者マーリン・エガリテは、フィンテック企業がDeFiを統合することは単なる革新ではなく、戦略的な必要性であるとますます認識していると強調しています。DeFiを活用することで、フィンテックはユーザーに高い金利の預金と競争力のあるローン条件を提供でき、商品の提供とユーザー体験を向上させることができます。このシフトは、今後3年間で加速する見込みであり、世界のフィンテック企業の大多数が分散型貸付ソリューションに移行することが予想されます。
高い利回りと向上したユーザー体験が主要な推進要因
フィンテック企業がDeFi貸付を採用する主なインセンティブのひとつは、従来の金融商品と比較して高い利回りを得られる可能性です。MorphoやAAVEのようなDeFiプロトコルは、堅調な成長を示し、Morphoは20のブロックチェーンで総額55億ドル以上のロックされた価値(TVL)を確保し、AAVEは310億ドルのTVLを持ってリードしています。これらのプラットフォームは、信頼のない環境で暗号通貨を貸し出すことにより、ユーザーがパッシブ収入を得ることを可能にしており、小口投資家と機関投資家の両方にアピールしています。
さらに、スマートコントラクトの自動化によっては、DeFiのスムーズなユーザー体験が摩擦や運営コストを削減します。これにより、フィンテック企業は透明性が高くコスト効率の良い金融商品を提供し、より効果的に競争することができます。エガリテは、DeFiを統合できないフィンテックは、これらの利点を活用する競合に対して出遅れるリスクがあると指摘しています。
DeFi貸付の回復がCeFiの混乱後の信頼を示す
DeFi貸付セクターは、2022年から2024年にかけて中央集権的金融(CeFi)貸付業者が経験した不況の後、卓越した回復力と回復を示しています。市場のボラティリティや流動性危機によって、Genesis、Celsius Network、BlockFi、Voyagerなどの主要なCeFiプラットフォームが崩壊し、中央集権的貸付モデルの脆弱性が浮き彫りになりました。
これに対して、DeFi貸付プロトコルは、慎重に勢いを取り戻し、累積TVLが667億ドルの新たな最高値に達しました。この回復は、分散型システムへの信頼の増加と、透明性のある許可のない金融サービスへの需要の高まりによって推進されています。DeFiLlamaのデータによれば、AAVEとMorphoは、合計でDeFi貸付市場の55%以上を占めており、その支配的な地位を強調しています。
金融包摂とDeFi貸付の将来的展望
DeFi貸付の許可のないフレームワークは、世界中の銀行口座を持たない人々やサービスが不十分な人々に金融サービスを提供する大きな機会を提示しています。信用調査や地理的制約などの従来の障壁を取り除くことで、DeFiプロトコルは信貸や投資機会へのアクセスを広げることができます。
今後、DeFi内に規制された利回り生成商品が統合されることで、機関参加者のさらなる関与を引き寄せ、流動性と安定性を高める可能性があります。フィンテック企業が分散型ソリューションの採用を続ける中で、貸付の風景はアクセス性、効率性、ユーザー中心のデザインを重視した根本的な変革を迎える準備が整っています。
結論
フィンテックのDeFi貸付プロトコルへの移行は、従来の金融の限界に対する戦略的な反応を反映しており、許可のないアクセス、高い利回り、向上したユーザー体験が強調されています。MorphoやAAVEのようなプラットフォームが市場の回復と革新の先頭に立っている中、今後数年間でフィンテック業界全体でDeFiの採用が加速し、金融包摂が進み、グローバルな貸付エコシステムが再構築される可能性があります。