イーサリアムは現在、クジラの協調的な動きとスポット買いのパターンにより4,000ドルのレジスタンスラインを超えられず、繰り返される清算連鎖で持続的なブレイクアウトが阻まれています。
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イーサリアムの価格は意図的に4,000ドル未満のレンジで推移しており、ETFの流入と取引所のリザーブ減少がその背景です。
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クジラウォレットの数は減少傾向にあり、大口保有者による分配と戦略的なショートポジション形成が示唆されています。
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先日だけで1億ドル以上のイーサリアムロングポジションが清算されており、流動性獲得とブレイクアウト失敗のサイクルが鮮明になっています。
イーサリアムはクジラの分配とマクロのボラティリティにより4,000ドル以下に抑えられています。最新の市場動向とトレーダーへの影響を見ていきましょう。
クジラの動きによってイーサリアムの価格帯はどう作られているのか？
イーサリアムの4,000ドル以下での価格の停滞は偶然ではなく、大口クジラの動きと機関投資家からの需要により意図的に形成されています。7月21日以降、ETH ETFには約19億ドルが流入し、取引所のリザーブは20万ETH減少、供給はひっ迫しています。それにもかかわらず、ETHは主要なレジスタンスを突破できず、現在3,871ドル付近で推移しています。
さらに、1,000ETH以上保有するクジラのウォレット数はこの1週間で100減少しており、大口保有者の減少を示しています。この分配フェーズはBinanceの週次ファンディング率が-0.21%とネガティブであることと合致し、永久先物のトレーダーがETHのショートを強め、協調的なポジション解消の準備が進んでいることを示唆しています。
出典: Glassnode
最近の清算連鎖は市場心理に何を示しているか？
24時間以内に1億ドル以上のイーサリアムのロングが清算され、急激な価格下落を引き起こしました。この連鎖はショートポジション保有者に有利に働き、レジスタンス近くで遅れて買いに入った参加者が罠にかかるパターンを繰り返しています。スマートマネーは高値での保有分配を進めており、それが下落を加速させることでブレイクアウト失敗と流動性獲得のサイクルを強化しています。
マクロのボラティリティがイーサリアムのブレイクアウトに与える影響は？
イーサリアムは現在、4,000ドルの重要なブレイクゾーンのすぐ下、3.3%の位置で取引されており、マクロ経済の不確実性が高まっています。今後の連邦公開市場委員会（FOMC）の会合は市場心理に大きな影響を与える見込みです。一方、ETH/BTCは日中で1.4%上昇し、ビットコインのドミナンスは61.25%にやや冷え込み、イーサリアムへの資金移動の可能性を示唆しています。
スポット需要と機関投資の流入は増加しているものの、4,000ドルを上抜けて維持するのは依然として困難です。クジラの新たな買い増しが見られないことから、イーサリアムはこのレジスタンスで3度目の拒否に直面し、調整期間が長引く懸念があります。
出典: TradingView (ETH/USDT)
よくある質問
なぜイーサリアムは4,000ドル付近で繰り返し拒否されるのか？
イーサリアムの4,000ドルでの繰り返し拒否は、クジラの売り、取引所リザーブの減少、先物市場での積極的なショートポジションによる流動性獲得のサイクルが原因です。
トレーダーは現在の市場環境でイーサリアムの次の動きをどう予測すべきか？
クジラウォレットの動き、ファンディング率、FOMCのようなマクロ経済の発表を注視し、ブレイクアウトや拒否のシナリオを評価することが重要です。
重要なポイントまとめ
- クジラの動きとETF流入：大口機関からの需要がETHの供給を引き締めるが、価格を4,000ドル以上に押し上げるには至らず。
- 市場構造：協調的な分配とショートポジションが清算連鎖を生み出し、遅れて入った買い手を閉じ込める。
- マクロ要因：今後のFOMC政策決定がボラティリティリスクとなり、イーサリアムのブレイクアウトに影響。
まとめ
イーサリアムの現在の価格推移は、クジラによる分配とマクロ経済の不透明感により慎重に設計された4,000ドル以下のレンジを反映しています。機関投資家からの需要は依然強いものの、大口保有者の継続的な蓄積が見られないため、不安定な展開が続く可能性があります。トレーダーはオンチェーン指標とマクロ経済イベントを綿密に観察し、この複雑な市場を乗り切る戦略を練るべきです。
