ビットコインのMayer Multipleは中立付近、MVRVボリンジャーバンドの下限接触が短期的な反発の可能性を示唆か

• ビットコインのマイヤー・マルチプルはニュートラル近辺 — 適正な評価と上昇余地を示唆。

• STH MVRVが約109,000ドルで下限のボリンジャーバンドに到達 — 過去には強い反転の前触れとなった。

• 200日移動平均線は2020年の9,000ドルから現在の約101,000ドルまで上昇 — 長期トレンドは高い適正価格を支持。

ビットコインのマイヤー・マルチプルは適正評価を示し、MVRVボリンジャーバンドは約109,000ドル付近で売られすぎ状態を示唆しています。エントリーの判断材料としてシグナルを注視してください。詳細な分析とトレード上の考慮点をお読みください。

現在、ビットコインのマイヤー・マルチプルは何を示しているのか？

ビットコインのマイヤー・マルチプルは価格と200日移動平均線との比率を測る指標で、現在は歴史的平均値付近で推移しています。これはビットコインが過度に買われ過ぎる局面ではなく、適正に評価されていることを示します。この中立的な数値は、長期の過大評価が現れる前に上昇余地がある可能性を意味します。

過去のサイクルでマイヤー・マルチプルはどのように振る舞ったか？

フランクによるZスコア分析では、マイヤー・マルチプルの値がゼロ付近に達したか越えた3つの過去サイクルで大きな上昇が観測されました。歴史的に+1.5以上は過大評価と調整局面の合図であり、-1.0以下は強い買い場を示しました。現在の値は中立域に位置しています。

さらに、フランクは200日移動平均線が2020年の約9,000ドルから現在の約101,000ドルまで着実に上昇していることに注目しており、これは継続的な採用拡大と機関投資の流入を反映しています。この長期トレンドが、現在のマイヤー・マルチプルの読み取りが相対的評価の指標として重要である理由です。

出典：Frank

なぜSTH MVRVボリンジャーバンドが今注目されるのか？

短期保有者（STH）MVRVボリンジャーバンドは、最近の保有者の未実現損益を表します。AK47はビットコインが約109,000ドル付近の下限バンドに触れたことを観察しました。これは過去のサイクルで大きな上昇の前兆となった歴史的に重要な売られ過ぎのシグナルです。このため、短期的な反発の可能性として注目されています。

出典：Ak47

AK47は2024年4月に同様に74,000ドル付近の下限バンドタッチ後に約51%の上昇があった事例を指摘しています。歴史は繰り返す保証はないものの、MVRV下限バンドのシグナルは短期的な投げ売りとその後の回復に何度も一致しています。

トレーダーはこれらの指標をどう組み合わせるべきか？

マイヤー・マルチプルとSTH MVRVバンドの読み取りを組み合わせて確認しましょう。マイヤー・マルチプルが平均値付近で安定しつつ、MVRVが売られ過ぎから反転するサインを探します。過去のセットアップは急激な反転と調整の両方を示しているため、ポジションの段階的積み増しやボラティリティに基づくストップ設定など、リスク管理を徹底してください。

よくある質問

ニュートラルなマイヤー・マルチプルはビットコインの即時上昇を意味するか？

ニュートラルなマイヤー・マルチプルは適正な評価を示しますが、即座の上昇を保証するものではありません。極端な過大評価のリスクが低いことを指し示しており、短期的なセンチメントやMVRVに基づいた反転シグナルが確認できれば上昇の可能性が高まります。

STH MVRVの下限ボリンジャーバンドは過去に何を予測してきたか？

過去には、STH MVRVの下限ボリンジャーバンドへの接触が回復と大幅な上昇の前兆となることが多く、短期保有者の未実現損失と売り圧力の緩和を示しています。ただし、各ケースは出来高やマクロ要因の文脈分析が重要であり、高確率のトレードには総合的評価が求められます。

重要なポイントまとめ

• ニュートラルなマイヤー・マルチプル：ビットコインは200日移動平均線に対して適正に評価されていることを示す。
• 約109,000ドルのMVRV下限バンド：短期的な売られすぎ状態で、反転の前兆になることが多い。
• トレードプラン：両指標で確認を取りながらリスク管理を徹底し、オンチェーンデータとマクロ状況を注視すること。

結論

ビットコインのマイヤー・マルチプルとSTH MVRVボリンジャーバンドは相互に補完しあい、現在の市場が適正価格かつ短期的には売られすぎ状態であることを示しています。トレーダーはこれらの指標を継続監視し、規律あるリスク管理を行い、出来高やオンチェーンフローの確認を経て資金投入の判断をすべきです。