グローバル流動性サイクルは複数年にわたる金融の波であり、資本をリスク資産へと流入・流出させます。流動性の拡大はビットコインや暗号資産の上昇を支え、縮小はボラティリティの増加を招きます。2022年末以降の中央銀行の介入により始まった現在の流動性拡大局面は、2026年前半まで暗号資産に有利と予想されます。
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平均サイクル期間は約65ヶ月で、リスク資産の資金フローを形成
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英国債危機とSVB危機後の中央銀行の介入が流動性を拡大し、市場を安定化
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ビットコインは歴史的に流動性の波に連動。拡大継続は2026年前半までの上昇バイアスを示唆
グローバル流動性サイクルとビットコイン：流動性拡大は2026年前半まで暗号資産を支援 — 指標とリスク管理を注視し、トレード判断を。詳しくはCOINOTAGで。
グローバル流動性サイクルはビットコインと暗号資産のトレンドを牽引し、現在の拡大局面は2026年まで資金流入と市場パフォーマンスを支えています。
- グローバル流動性サイクルの平均期間は65ヶ月。これが株式、債券、暗号資産への資金移動や市場の動向、投資家心理に影響を与えます。
- 英国債危機とSVB危機後に導入された新たな流動性施策により、中央銀行の介入が市場を安定させ、リスク資産の拡大を支えました。
- ビットコインやデジタル資産は流動性動向に敏感に反応し、2026年前半までのさらなる拡大は暗号市場の好調を示しています。
グローバル流動性サイクルとは何か？ビットコインにどう影響する？
グローバル流動性サイクルは、金融政策、財政政策、市場介入などにより繰り返される資金の拡大と縮小の波です。拡大期は資金がリスク資産（ビットコインも含む）に流れ込み、縮小期はリスク志向が低下し価格変動が大きくなります。
サイクル期間はどれくらい？現在の局面は？
過去のデータによれば平均65ヶ月程度の周期。現在の拡大期は2022年末の英国債市場の混乱後に始まり、2023年のSVBショック後に緊急対応と財務省の発行増加でさらに拡大しました。市場動向や機関投資家の見解から、2026年前半まで続く可能性が高いとされます。
なぜ2022～2023年の中央銀行の対応が流動性に影響を与えたのか？
英国債危機とSVB破綻への政策対応で緊急流動性供給策が再導入され、財政政策との連携も強化。これによりシステミックストレスが緩和され、投資家のリスク許容度が回復、株式や信用市場、デジタル資産への資金流入が拡大しました。
グローバル流動性の歴史パターン
流動性は周期的に変動し、拡大期は市場へ資金を注入しリスクテイクを助長。縮小期は資金を引き上げて防御的ポジションを促します。Alpha ExtractやCross Border Capitalなどの調査で、平均約65ヶ月のサイクルが資産ローテーションと一致することが示されています。
Understanding Global Liquidity Cycles and Their Implications for Bitcoin
Global liquidity remains the single most important macro driver across all financial markets.
Expansions in liquidity typically channel capital into risk assets such as equities, bonds, and digital assets — illustrative chart and commentary referenced from Alpha Extract (plain text).
— Alpha Extract (Twitter content shown as plain text) August 29, 2025
流動性の動きはリスク資産にどう影響する？
流動性の拡大はリスク資産に有利に働きます。投資家はリターンが高い反面ボラティリティも大きい暗号資産などへシフトしやすくなります。一方で縮小局面ではリスクプレミアムが圧縮され、一時的な価格調整が起こることが多いです。
流動性拡大期のビットコインの動きは？
ビットコインはリスクオンの指標として機能することが多く、持続的な流動性拡大と連動して価格と資金流入が増加します。過去事例では、拡大の中～後半で価格上昇が顕著ですが、途中の調整もよく見られます。
よくある質問
トレーダーはどうやって流動性をモニターし、暗号ポジションに活かす？
中央銀行のバランスシート、財務省債券発行量、レポ金利、市場の資金調達スプレッドが主要な指標です。オンチェーンの資金流や先物のファンディングレートもリアルタイムの補完情報を提供します。マクロ指標とオンチェーンデータを組み合わせることで判断精度が向上します。
まとめ
- サイクル期間：流動性サイクルは平均約65ヶ月で、複数年にわたる資産トレンドを形成。
- 政策の影響：2022年末以降の中央銀行介入により流動性が拡大し、システミックリスクが軽減。
- 暗号市場への示唆：拡大局面は2026年前半まで続き、ビットコインに有利だが短期的なボラティリティには注意が必要。
結論
グローバル流動性サイクルはビットコインや広範な暗号市場を牽引する重要なマクロ要因です。金融政策の動向、資金調達環境、オンチェーンの資金流動を注視することで市場の方向性を先取り可能です。COINOTAGでは今後も関連情報を発信し、適切なリスク管理と情報収集の重要性を呼びかけます。
