ビットコイン、112,000ドル割れで下落リスク拡大の可能性―107,000ドルサポートと92,000～96,000ドルCMEギャップに注目

ビットコイン価格下落の背景は？

ビットコイン価格の下落は技術的弱さと株式市場の連動売りが複合的に影響しています。11万2,000ドルの下限割れ、短期保有者の利益バッファの縮小、9万2,000～9万6,000ドルに存在する顕著なCME先物ギャップが流動性のターゲットとなり価格を押し下げる可能性があります。

短期保有者への影響は？

短期保有者（保有期間1〜6か月）は既に含み損に陥っています。取得価格の推定は、1か月保有で11万5,600ドル、3か月保有で11万3,600ドル、6か月保有で約10万7,000ドルです。現物価格がこれらを下回っているため、最近の購入者は即座に下落リスクに晒されています。

BTC/USDT 1日足チャート、出典：Doctor Profit（X）

10万7,000ドルのサポートが危うい—次に何が起きる？

注目は10万7,000～10万8,900ドルの最終的なサポート帯に集まっています。10万7,000ドルを明確に割り込むと、CMEギャップのある9万2,000～9万6,000ドルおよび長期目標の9万～9万5,000ドル付近までの下落確率が高まります。

CMEギャップが重要な理由は？

CME先物のギャップは機関の流動性や決済メカニズムにより価格を引き寄せる傾向があります。この9万2,000～9万6,000ドルのギャップは未埋めの価格帯であり、パニックが加速するとストップロスの巻き込みやポジション調整の対象となりやすいです。

株式市場の売り圧力がビットコインに与える影響は？

株式市場の動向は暗号資産の下落リスクを増幅させています。先週、200件以上のインサイダー売却が報告され、対照的に買いは記録されていません。アナリストは継続的なインサイダー売却をマクロ流動性の悪化サインと捉え、これがビットコインを含むリスク資産に波及する可能性を指摘しています。

3月から8月にかけて、レジスタンスの強い12万～12万4,000ドル圏で個人投資家の買いが押し返されました。これによりポジションが弱まり、下落速度が加速、短期保有者の含み損も増加しました。

よくある質問

ビットコインは9万～9万5,000ドルまで下がる可能性は？

現状のテクニカル構造とCMEギャップを考慮すると、10万7,000ドルのサポートが崩れれば9万～9万5,000ドルに下落することは十分にあり得ます。ただし確率は株式市場の動向や機関投資家の売り圧力の強さに左右されます。

トレーダーは今回の調整局面でどのようにリスク管理を行うべきか？

ストップロスを厳格に設定し、レバレッジを抑え、ヘッジを段階的に増やすことが推奨されます。ポジションを分散し、CMEギャップやインサイダー売却動向を定期的にチェックすることで下落リスクの管理に役立ちます。

まとめ

• 直近リスク：ビットコインが11万2,000ドルを割り込み、10万7,000ドルが抜ければ9万2,000～9万6,000ドルへの下落リスクが高まります。
• 保有者の痛み：取得価格が10万7,000～11万5,000ドルの短期保有者の大半は含み損で、直近の買い意欲は低下しています。
• マクロ環境：増加するインサイダー売却や弱含む株式市場の流れはリスク資産への下押し圧力を強めています。

結論

ビットコインの11万2,000ドル割れと10万7,000ドルサポートの危機は下落リスクの高まりを示しています。9万2,000～9万6,000ドルのCMEギャップや9万～9万5,000ドルの目標水準が注目されます。トレーダーはインサイダー売却の動向を注視し、リスク管理を適切に行うべきです。COINOTAGは引き続き価格動向と機関投資家のフロー指標をウォッチしていきます。