イタウ・アセットのビットコイン関連商品拡大の可能性と慎重に見守るべきブラジルの規制動向

• Itaú Asset Management内に専用のクリプトファンドユニットを設立

• 前Hashdexポートフォリオディレクターのジョアン・マルコ・ブラガ・ダ・クーニャ氏が率い、ETF、固定収益型の暗号商品の拡大とアクティブ戦略を推進。

• 総額1,170億レアルを運用するミューチュアルファンド構造の中で活動し、Itaú Unibancoは顧客資産として1兆レアルを管理。

Itaú Assetのクリプト部門はデジタル資産ファンド、ETF、カストディを拡充。ブラジルの投資家や機関戦略に与える影響を簡潔に分析。

Itaú Assetは数十億ドル規模のミューチュアルファンド部門内にクリプト専用部門を立ち上げ、デジタル資産取引によるアルファ創出を目指します。

Itaú Assetのクリプト部門とは？

Itaú Assetのクリプト部門は、Itaú Asset Management内に設立された新しい専門ユニットで、クリプトミューチュアルファンドやETFの設計・管理・販売を行い、社内カストディ、ステーキング、デリバティブ戦略も提供します。既存のミューチュアルファンド枠組み内で機関投資家向けのデジタル資産エクスポージャーを提供することを目標としています。

クリプト部門の責任者は誰ですか？

ジョアン・マルコ・ブラガ・ダ・クーニャ氏は、かつてHashdexでポートフォリオ管理ディレクターを務めており、新ユニットの責任者に就任しました。彼は変動率を活かした戦略や固定収益型のデジタル商品開発を担当し、ブラジルの新興クリプト市場におけるETFとファンド運用の経験を活かします。

どのようにこの部門はItaúのクリプト商品を拡充しますか？

新設部門は保守的な固定収益型クリプトファンドから、デリバティブやステーキングを活用した高変動型戦略まで幅広い商品を開発します。これは、既存のBitcoin ETFや退職金向けファンドを基盤とし、顧客にデジタル資産エクスポージャーを既に提供している取り組みを拡大するものです。

この動きを支える市場背景は？

ブラジルは地域内でクリプト採用が高く、Chainalysisの2024年グローバルクリプト採用指数では世界10位にランクされています。2023年に包括的なクリプト規制が導入され、2024〜2025年にかけて政策議論が続いているため、機関向け商品の規制監視と機会が混在する環境です。

なぜItaúはクリプトにアルファ機会を見出すのか？

Itaú Assetはクリプトを「アルファ創出に独自の特性を持つ」と位置づけています。その要因は市場がまだ若いことと高いボラティリティにあります。活発なマネジメント、デリバティブ、ステーキング戦略と機関向けカストディおよびリスク管理を組み合わせ、差別化されたリターンを狙います。

規制および税制上の考慮点は？

ブラジルは2023年にクリプト関連法を施行し、監督体制と仮想資産サービス提供者のルールを明確化しました。2025年に提案された暗号資産のキャピタルゲインに対する一律税は議論を呼び撤回されるなど、規制の明確化は依然進行中であり、商品設計や顧客報告に影響します。

よくある質問

質問：顧客はどうやってItaúのクリプト商品にアクセスできますか？

個人・機関投資家はItaúのミューチュアルファンドプラットフォームや、すでに主要仮想通貨の取引とカストディを提供する銀行のモバイル取引アプリを通じてアクセス可能です。

質問：カストディは外部委託ですか？

いいえ。Itaúはモバイルアプリで提供するクリプトペアのカストディを社内で行い、資産の安全管理と規制順守を確実にしています。

ポイントまとめ

• 戦略的拡充: Itaú Assetはデジタル資産ファンドの提供拡大と市場機会獲得のために専用クリプト部門を設立しました。
• リーダーシップ: ジョアン・マルコ・ブラガ・ダ・クーニャ氏がETF運用の豊富な経験を活かして商品開発を牽引。
• 規制動向: ブラジルの進化するクリプト規制と税制議論が商品設計と採用に影響を与えます。

Itaú Assetのクリプトファンド評価法（HowToスキーマ実装）

まずファンドの目的、カストディ体制、手数料構造、規制開示を確認。ベンチマークに対するパフォーマンスを見ながら、ステーキングやデリバティブのエクスポージャーもリスク管理上注視してください。

結論

Itaú Assetのクリプト部門は、ブラジル最大級の資産運用会社として、機関向けミューチュアルファンドの枠組みでデジタル資産商品の拡充に挑みます。Itaú Assetは社内カストディ、ETF運用経験、アクティブ戦略を融合し、ブラジルのクリプトエコシステムと規制環境の進展に対応して顧客にサービスを提供します。商品登録情報や規制のアップデートを注視して投資タイミングや適合性を判断しましょう。