SECのクロスボーダー・タスクフォースは、米国投資家に損害を与える海外を拠点としたパンプ・アンド・ダンプなどの市場操作スキームを取り締まり、監査法人や引受業者などのゲートキーパーを追及し、CFTCや国際パートナーと連携して国境を越えた法執行を強化する新たな執行部隊です。
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新設のSECユニットはパンプ・アンド・ダンプや海外市場の詐欺を標的とする。
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このタスクフォースは、詐欺的な手法で米国市場へのアクセスを助長する監査法人や引受業者などのゲートキーパーも追及する。
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SECとCFTCは9月29日に共同ラウンドテーブルを開催し、規制の調和や機関間連携について議論する。
SECのクロスボーダー・タスクフォースはパンプ・アンド・ダンプや海外市場の詐欺を標的とする。投資家が何を期待すべきか、法執行がどう変わるかを解説。
SECはパンプ・アンド・ダンプ対策と海外詐欺の撲滅、米国投資家保護強化に向けてクロスボーダー・タスクフォースを立ち上げた。
- パンプ・アンド・ダンプや海外市場詐欺を標的に、SECがクロスボーダー・タスクフォースを設置。
- 新ユニットは詐欺的発行体の米国市場参入を助長する監査法人や引受業者を追及。
- SECとCFTCは9月29日に規制調和を議論する共同ラウンドテーブルを開催予定。
SECクロスボーダー・タスクフォースとは？
SECクロスボーダー・タスクフォースは、米国投資家に影響を与える海外発の詐欺行為に対し、リソースを集中して取り締まるために設立された執行部隊です。特にパンプ・アンド・ダンプやランプ・アンド・ダンプ手法を優先し、監査法人や引受業者などのゲートキーパーへの取り締まりも拡大します。
タスクフォースはどのようにパンプ・アンド・ダンプを標的にするのか？
調査官は、虚偽の宣伝で資産価格を人工的に吊り上げ、内部者が売却するケースを優先的に扱います。市場の法医学的分析、国際協力、ゲートキーパー調査を組み合わせて資金の流れを追跡し、責任者を特定します。執行部、法人金融、取引市場、国際課が連携して対応することが強調されました。
なぜ監査法人や引受業者を追及するのか？
監査法人や引受業者を追及することで、不正を行う発行体が米国資本市場にアクセスするのを助長する仲介者の責任を追及できます。規制当局は、発行体だけでなく、不正行為を実質的に助ける関係者にも執行を拡大し、悪質な関係者が国境を越えた構造を悪用するのを抑制すると述べています。
規制調和はいつ議論されるのか？
SECはCFTCと共同で9月29日にラウンドテーブルを開催予定と発表しました。海外所有権や管轄の壁による執行上の課題を克服するため、規制調和と機関間連携の改善を目的としています。
投資家や市場にはどのような影響があるか？
初期段階の投資家保護策として、執行の強化と新たな開示義務や規則変更の可能性があります。委員会は関連部門に対し、発行体の透明性やゲートキーパーの義務を強化する措置を検討するよう指示し、国境を越えた詐欺の発見と抑止力向上を目指しています。
執行の重点分野比較
| 重点分野 | 主な対象 | 執行範囲 |
|---|---|---|
| パンプ・アンド・ダンプ | プロモーター、内部者、取引グループ | 米国市場に関連する国内外の取引活動 |
| ゲートキーパー | 監査法人、引受業者、アドバイザー | 市場参入を助長する主体 |
| クロスボーダー詐欺 | リスクが高い管轄下の発行体 | 国際的に連携した執行活動 |
よくある質問
SECは海外発行体への開示ルールを変更するのか？
委員会は、法人金融部門や国際課からの提言に基づき、新たな開示要件や規則変更を検討する可能性があると述べています。正式な規則案は通常のSECの規則制定プロセスを経て発表されます。
このユニットは他の機関とどのように連携するのか？
タスクフォースはSEC内の各部門間で調整を図るとともに、CFTCなどの他機関とも連携します。9月29日の共同ラウンドテーブルでは、手法の調和と調査資源の共有がテーマとなります。
重要ポイントまとめ
- 重点的な執行: SECクロスボーダー・タスクフォースは米国投資家に影響を与えるパンプ・アンド・ダンプやランプ・アンド・ダンプに注力。
- ゲートキーパーの責任追及: 米国市場へのアクセスを助長する監査法人や引受業者を標的とする。
- 連携と規則制定: SECとCFTCの共同ラウンドテーブル（9月29日）で調和を模索し、新たな開示や規則変更の可能性も。
結論
SECクロスボーダー・タスクフォースの設立は、海外市場操作とそれを支える仲介者に対する執行姿勢の強化を示しています。投資家は、より連携の取れた機関間調査、規則や開示の変更の可能性、そして国境を越えた詐欺に対する保護強化を期待すべきです。公式発表や9月29日のラウンドテーブルの動向に注目してください。
