Defianceの提案するビットコイン3倍レバレッジETF、導入の可能性と高リスクに関する注意点
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目次
Defiance Investmentsは新たに49種類の3倍レバレッジおよびインバースETFの目論見書を提出しました。その中にはCoinbase、MicroStrategy、Robinhood、BitMine Immersion、Circle、Grayscaleのミニトラスト、Solana ETFを追跡するクリプト特化型ファンドも含まれています。提出書類では、これらの3倍レバレッジETFは短期取引を好む積極的なトレーダーに対して高リスクであると警告しています。
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3倍のロングおよびインバースエクスポージャーを提供する49の提案ファンド
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提案にはクリプト企業、トークン連動ETF、テック株、金が含まれ、明確な投資家リスク警告も併記。
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スポットビットコインおよびイーサリアムETFへの需要が提出増加に拍車をかけている。BTC関連ETFの資産総額は約1,500億ドル（CoinGlassデータ）。
Defiance Investmentsの3倍レバレッジETFは、トリプルロングとインバースでクリプトおよびテックへのエクスポージャーを提供します。提出のポイントとリスクを把握し、詳しく学んでください。
Defiance Investmentsの提案する3倍レバレッジETFとは？
Defiance Investmentsの目論見書は49の新しい3倍レバレッジおよびインバースETFを申請し、クリプト企業、トークン連動ETF、選定テック銘柄に対して日次で3倍のエクスポージャーを提供します。案件は個別株、ETF、クリプトETPを対象としており、積極的な短期トレーダー以外には適さないと繰り返し警告されています。
提案された3倍レバレッジクリプトETFは既存の2倍商品とどう違うのか？
3倍レバレッジETFは対象資産の日次リターンの約3倍を目指すのに対し、2倍商品は2倍を目指します。レバレッジは日々複利効果を伴うため、3倍ETFはボラティリティとパス依存性が強く、多日数での保有時には大きな損失リスクが増加します。規制当局や市場アナリストも慎重な見解を示しています。
なぜDefianceはクリプト企業やトークンETFに3倍レバレッジを狙ったのか？
Defianceは、デジタル資産への直接的かつ派生的なエクスポージャーに対する投資家の高まる需要に応えるため、クリプト企業やトークン連動ETFをターゲットにしました。スポットのビットコインとイーサリアムETFへの資金流入の急増が、CoinGlassのデータによるとビットコイン関連ファンドに大きな資産をもたらし、発行体がリスクを取ってでもレバレッジ版を模索する動きを促しました。
提出書類で挙げられている具体的な企業やトークンETFは？
目論見書にはCoinbase、MicroStrategy（ビットコイン保有による財務ポジション）、Robinhood、BitMine Immersion（イーサリアム保有）、Circle（USDC発行企業）、Grayscaleのビットコイン・イーサリアムを追うミニトラストETF、Volatility SharesのSolana ETFが含まれます。多くは3倍ロングと3倍インバースのシェアクラスが提案されています。
よくある質問
SECはこれらの3倍レバレッジETFを許可するのか？
Defianceを含む最近の提出をみると、SECはより高いレバレッジ商品への申請を受理している状況です。ETF.comのシニアアナリストSumit Royは、規制当局はよりボラティリティの高い商品を認める可能性があるが、承認は情報開示、構造、投資家保護の観点で判断されると述べています。
投資家は提案された3倍レバレッジETFをどう評価すべきか？
レバレッジの目的、日次リバランスの仕組み、経費率、基礎流動性、目論見書に記載されたリスクを評価しましょう。過去の一日リターン再現性と複利効果の理解も重要です。これらのETFは主に経験豊富な短期トレーダー向けです。
重要ポイントまとめ
- Defianceは49の3倍ETFを申請：クリプト企業、トークンETF、テック株を含み、ロングとインバースの両クラスを提案。
- 高レバレッジはリスク増大：3倍の日次レバレッジはボラティリティを増大させ、複数日で期待リターンから大幅乖離のリスクがある。
- 投資家は十分な調査を：目論見書を精読し、流動性を評価し、複利効果をモデル化してから取引を行うべき。
まとめ
Defianceの目論見書は、攻撃的トレーダーの需要に応えるためにクリプトおよびテック分野で3倍レバレッジETFを拡大しようとする動きを示しています。3倍レバレッジETFは承認されれば市場に登場する可能性がありますが、その複雑さと高リスクを理解し、慎重な評価が不可欠です。規制動向を注視し、必ずファンドの開示情報を熟読してから投資判断をしましょう。
NEW: @Defiance_ETFs が約50種類の3倍レバレッジETFを申請しました。単一株式、一部は他のETF、またクリプトETPも含みます。市場が一気に動いています。 — James Seyffart (@JSeyff) 2025年10月3日
執筆者: COINOTAG • 公開日: 2025-10-03 • 更新日: 2025-10-03
参照元：Defiance Investmentsの米国証券取引委員会への目論見書、BloombergアナリストJames Seyffartのコメント、CoinGlassのデータ、ETF.comシニアアナリストSumit Royの分析引用