トークン化された預金とは、商業銀行の残高を1対1で裏付けとしたデジタル銀行発行コインであり、BNYメロンはその2.5兆ドルの1日あたり決済フローの一部をブロックチェーン上に移行し、即時かつ24時間365日の送金と国際送金の高速化を実現するためにパイロットを行っています。
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即時の24時間365日送金
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BNYは2.5兆ドルの1日あたりの決済フローの一部をブロックチェーン基盤に移行することを目指しています。
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ゴールドマン・サックス、JPMorgan、HSBCの業界パイロットが機関投資家の採用拡大を示しています。
トークン化された預金に関するニュース：BNYメロンが国際送金の高速化を狙いトークン化預金のパイロットを実施—更新情報と銀行が押さえるべきポイントを解説。
トークン化された預金とは何か？
トークン化された預金は分散型台帳上で発行される銀行預金のデジタル表現で、商業銀行の残高と1対1で交換可能です。銀行のバランスシート上の資金に対する直接的な請求権として機能し、リアルタイム決済を可能にし、従来のバッチクリアリングシステムへの依存を削減します。
BNYメロンはどのようにトークン化預金を活用するのか？
BNYメロンは2.5兆ドルの日次決済フローの一部をブロックチェーン基盤に移すためにトークン化された預金を検討しており、即時で24時間365日の送金と国際決済の効率化を追求しています。Treasury Servicesのエグゼクティブプラットフォームオーナーであるカール・スラビッキ氏は、この取り組みをリアルタイムおよび国際送金のアップグレードの一環と説明しています（ブルームバーグ報道）。
BNYメロンは、2.5兆ドルの1日あたり決済フローの一部をブロックチェーン基盤に移行し、国際決済を近代化するためにトークン化された預金を模索しています。
世界最大のカストディアン銀行であるBNYは、顧客が即時に24時間365日資金移動できるようにし、従来システムの制約を緩和するためトークン化された預金の活用を模索中です。
BNYのカール・スラビッキ氏はブルームバーグに対し、このプロジェクトはリアルタイム及び国際送金のアップグレードの一環であり、2.5兆ドルの日次決済フローの一部をブロックチェーン基盤に移すことを目指していると述べました。
スラビッキ氏によると、トークン化された預金は「銀行がレガシー技術の制約を克服し、自らのエコシステム内での預金や決済の移動を容易にし、標準化が進むことで最終的には広範な市場全体への適用も可能にする」とのことです。
トークン化された預金は、商業銀行の資金で1対1に裏付けられたデジタルコインであり、証券や第三者の準備金で裏付けられることが多いステーブルコインとは異なり、商業銀行残高に対する直接の請求権を表します。
CointelegraphはBNYにコメントを求めましたが、執筆時点で回答は得られていません。
なぜグローバル銀行はトークン化された預金を採用しているのか？
主要銀行は、リアルタイム決済の実現、カウンターパーティリスク及びオペレーショナルリスクの低減、機関投資家向けに24時間365日の流動性を提供するためにトークン化預金を試験しています。ゴールドマン・サックスとBNYによるマネーマーケットファンドのトークン化や、JPMorganとHSBCによるパイロットは、トークン化された現金商品の業界全体でのシフトを示しています。
どの機関がトークン化現金のパイロットを実施しているか？
- ゴールドマン・サックス + BNYメロン: 機関投資家向けのトークン化されたマネーマーケットファンド。
- JPMorgan: トークン化された預金のパイロット（JPMD）を開始。
- HSBC: 法人向け国際トークン化預金サービスを展開。
- SBI新生銀行 + Partior + DeCurret DCP: マルチカレンシー対応リアルタイム決済のトークン化預金を検討。
| 特徴 | トークン化された預金 | ステーブルコイン | 従来の送金 |
|---|---|---|---|
| 裏付け | 商業銀行の残高（1対1） | 証券、準備金、またはアルゴリズム | 銀行の帳簿記録 |
| 決済速度 | リアルタイム（24時間365日） | 準リアルタイムまたはレールに依存 | バッチ処理または同日・翌日決済 |
| カウンターパーティ請求権 | 発行銀行に対する直接請求権 | 発行者の準備金に対する請求権 | 銀行口座に対する請求権 |
銀行はどのようにトークン化預金を導入できるか？
銀行は明確な基準の採用、規制当局との連携、多者間テストの実施が求められます。業界コンソーシアムや決済レールプロバイダーとの協力も、相互運用性とリスク管理を確保する上で不可欠です。
トークン化預金パイロットのための5ステップ
- ガバナンス、コンプライアンスおよびKYC/AMLコントロールを定義する。
- 台帳技術と相互運用性標準を選定する。
- 限定的な商業銀行残高範囲をトークン化する。
- 従来システムと並行してテストを実施し、照合を検証する。
- 業界参加者と共有決済標準に基づきスケールアップする。
よくある質問
トークン化された預金はステーブルコインと同じですか？
いいえ。トークン化された預金は商業銀行のバランスシート上の資金に対する直接的なデジタル請求権であり、銀行が発行します。一方、ステーブルコインは一般的に銀行以外の主体が発行し、準備金や資産で裏付けられています。
トークン化預金はコルレス銀行業務に取って代わりますか？
すぐにはありません。トークン化預金は多くの決済フローに対してコルレスバンキングへの依存を減らせますが、幅広い普及には標準化、規制の明確化及び既存の決済インフラとの統合が必要です。
トークン化預金は顧客資金の安全性を高めますか？
トークン化預金は基礎となる銀行請求権を維持しますが、安全性は発行体の支払い能力、法的枠組みおよびカストディコントロールに依存します。強固なガバナンスと規制監督は依然重要です。
主要ポイント
- リアルタイム流動性：トークン化された預金は機関投資家のために24時間365日の決済を可能にします。
- 業界の追い風：ゴールドマン・サックス、JPMorgan、HSBCなど主要銀行がトークン化された現金ソリューションのパイロットを進めています。
- 実践的なステップ：パイロットはガバナンス、相互運用性、及び従来システムとの並行テストに注力すべきです。
まとめ
BNYメロンによるトークン化預金パイロットは、高額決済フローと国際決済の近代化に向けた重要な一歩です。銀行、規制当局、市場インフラが標準化に向けて調整を進める中、トークン化預金は国際的な流動性を大幅に加速し、運用上の摩擦を減らす可能性があります。今後数ヶ月で反復的なパイロットとコンソーシアム活動の拡大が期待されます。
公開日: 2025-10-07 • 更新日: 2025-10-07 • 著者: COINOTAG
