Calamosのビットコイン構造化保護ETFは慎重にリスクを管理しながら可能性を模索する新たな選択肢かもしれません

• 3種類のETF（CBOO、CBXO、CBTO）が段階的なダウンサイド保護を搭載してローンチ。

• 毎年リセットで新しいアップサイド上限が設定され、12ヶ月周期ごとに保護が更新される。

• Calamosは450億ドルの資産を運用し、これらのETFを伝統的金融とデジタル資産の橋渡しとして位置づけている。

Calamos Bitcoin Structured Protection ETF：明確なダウンサイド保護と上限付きのアップサイド。それぞれのファンドがリスクとリターンをどうバランスしているか、詳しくはen.coinotag.comでご覧ください。

CalamosのCEOジョン・クードゥーニスは、450億ドルの資産を持つ同社がダウンサイド保護付きの新ETFを発表する中、ビットコインに強気の見解を示しています。

• CalamosのCEOジョン・クードゥーニスは、デジタル資産に対する機関の信頼感の高まりを背景にビットコインに強気の姿勢を維持。
• ダウンサイド保護と上限付きアップサイドを備えた3つのBitcoin Structured Alt Protection ETFをローンチ。
• エリ・パースを中心とする運用チームが、伝統的金融と暗号資産の架け橋となる構造化されたリスク管理戦略を展開。

Calamos InvestmentsのCEOジョン・クードゥーニスは、ビットコインに対する強気な姿勢を維持するとともに、ダウンサイドリスクを限定する構造化ETFの新ラインアップを発表しました。約450億ドルの資産を運用する同グローバル投資会社は、資本保護レベルとビットコインのアップサイド参加上限を組み合わせた3つのBitcoin Structured Alt Protection ETFを導入。伝統的な資産運用者が、より明確なリスクパラメータのもとで暗号資産にアクセスする仕組みを作り出す製品革新の一環です。

Calamos Bitcoin Structured Protection ETFとは？

Calamos Bitcoin Structured Protection ETF（CBOO、CBXO、CBTO）は、毎年リセットされるファンドで、100%、90%、80%の明確なダウンサイド保護レベルを設定。投資家はキャップ付きのビットコインアップサイドに参加できます。12ヶ月ごとにアップサイドの上限および保護レベルが更新される仕組みです。

保護レベルとキャップ率の違いは？

Calamosによると、CBOOは100%の保護を提供し、初年度のキャップ率は8.47%。CBXOは90%の保護でキャップは23.43%、CBTOは80%の保護でキャップ41.62%。これらのキャップは、期間中に得られる最大アップサイドを決定し、リターンの可能性と変動性のコントロールを両立させる目的があります。

なぜ機関投資家は構造化ビットコイン商品を導入するのか？

機関投資家のビットコインへの関心は高まり続けており、規制されたスケーラブルな方法でデジタル資産にアクセスしたいと考えています。Calamosの製品は、構造化金融の手法を活用し、暗号資産エクスポージャーを連邦規制下のリスク管理枠組みに適合させるというトレンドを示しています。これはボラティリティへの懸念に対応し、機関のポートフォリオガバナンスにもマッチしています。

誰が運用し、投資プロセスは？

ETFは共同最高投資責任者のエリ・パースとCalamos Alternativesチームが運用。ビットコインに連動したデリバティブと構造化オプションを組み合わせた戦略を用い、毎月の買付機会と年間リセットでエクスポージャーと保護レベルを調整しています。

いつローンチされ、投資家にとっての意義は？

3つのETFは2025年10月8日にローンチ。投資家はリスク許容度に応じて段階的に選べる選択肢を持てます：フル保護で低いアップサイド、または保護を抑えて高いアップサイド。これにより、ビットコインの直接保有なしにアクセスを広げられます。

よくある質問

これらのETFは保守的な投資家にも適しているか？

はい。CBOOの100%ダウンサイド保護は、元本を守りつつ限定的にビットコインの上昇にも参加したい保守的投資家向けに設計されています。ただし、キャップ率やファンドの仕組みを事前に理解することが重要です。

年次リセットはリターンにどう影響する？

年次リセットは12ヶ月ごとに新しいキャップと保護を設定。長期的にはアップサイドを制限しますが、毎年リスク管理を見直せるメリットがあります。定期的にエクスポージャーの再評価を求める投資家に適した構造です。

主なポイント

• 構造化エクスポージャー：Calamosは100%、90%、80%の階層的ダウンサイド保護でビットコインのボラティリティをコントロール。
• 年次リセット：アップサイドキャップを毎年更新し、リターンとリスクのバランスを維持。
• 機関投資家向け：従来の規制されたファンド形式で暗号資産エクスポージャーを提供し、機関採用を促進。

まとめ

CalamosのBitcoin Structured Protection ETFは、ダウンサイド保護とキャップ付きアップサイド、年次リセットを組み合わせ、多様なリスクプロファイルに対応します。こうした商品は、デジタル資産に対する機関の構造化ソリューションへの動きの一端を示しています。詳細や開示情報はCalamos Investmentsのプレスリリースやen.coinotag.comでご確認ください。