イーサリアム、421百万ドルのETF流入と供給減少により一時的な上昇圧力が示唆される可能性

イーサリアムは、4億2100万ドルのETF流入、減少する取引所保有残高、そして強い機関投資家需要により、勢いを増して耐久力を示しています。

• スポットETFは10月7日に4億2100万ドルの資金流入を記録し、7日連続で資金が流入。

• 取引所の保有残高は1740万ETHに落ち込み、2022年以来の最低水準となり、流通供給の減少を示しています。

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• 取引量は27%増の519億ドル、先物取引量は54%増の1242億ドルに上昇。一方、オープンインタレストは5.5%減少しています。

イーサリアムETFの資金流入は10月7日に4億2100万ドルに急増し、供給を引き締め価格の安定を支援しています。専門家の分析と取引シグナルを今すぐチェックしましょう。

イーサリアムの最近の強さを支える要因は？

スポットイーサリアムETFの資金流入が主な原動力であり、安定した機関需要が循環しているETHを吸収し、公開企業による蓄積を促進しています。取引所保有残高は急激に減少し、供給が引き締まった背景を強調。テクニカル指標も4,450ドル付近でバランスの取れた勢いを示しています。

ETFの資金流入はどのくらいの規模で、供給にはどんな意味がある？

10月7日に米国のスポットイーサリアムETFは4億2100万ドルのネット流入を記録し、7日連続の流入となりました。ETF保有総額は300億ドルを超え、過去1か月で約8億300万ドル増加。これらの流入は、3年前の2,880万ETHから1,740万ETHに減少した取引所保有残高の減少と合致し、機関や企業が流動供給を引き下げていることを示しています。

よくある質問

ETFの蓄積はイーサリアムの価格動態にどのような影響を与える？

ETF蓄積は循環供給を減らし、需要の安定性を高めます。特にオンチェーンでのバーン（焼却）メカニズムと組み合わさることで、流動性が短期的にタイト化し、市場のストレス時に価格の下限を支えることがあります。

供給圧力の低下を示す最適なオンチェーン指標は？

取引所残高と公開企業の保有量がポイントです。残高は1,740万ETHと3年ぶりの低水準にあり、公開企業は約360万ETHを保有。またEIP-1559によるバーンも供給を削減し、緩やかなデフレ傾向に貢献しています。

出典: TradingView

市場パフォーマンスとボラティリティ：数字が示すものは？

報告時点でイーサリアムは約4,443ドルで取引されており、24時間で5.3%下落しましたが、週単位で7%、月単位で3.4%上昇。約4,946ドルの8月ピークからは約10%低い水準です。週間の価格レンジ（約4,133～4,748ドル）は明確なトレンド転換ではなく調整局面を示唆しています。

取引量は27%増の519億ドルで、市場参加が持続していることを示します。先物取引量は54%増の1242億ドル、オープンインタレストは5.5%減の603億ドル（Coinglassデータ）となり、レバレッジポジションが縮小し、安定回復の準備を整えている可能性があります。

テクニカル指標：イーサリアムはいつ前回高値を試す？

イーサリアムは4,313ドル付近の短期サポートを維持し、直近のレジスタンスは4,731ドル（ボリンジャーバンド上限）。相対力指数(RSI)は約53でバランスの取れた勢いを示しています。買い手が4,700ドルを突破し出来高を維持できれば、4,900～5,000ドルの再挑戦が期待されます。逆に4,300ドルを割り込むと、3,900ドルまでの下落リスクが浮上します。

重要ポイント

• ETF流入が鍵：10月7日に4億2100万ドルの流入で7日連続買いが続き、供給を引き締め中。
• 供給が引き締まる：取引所保有残高は1,740万ETHに減少し、2022年以来の低水準。
• テクニカルは均衡：勢いは中立的で、4,700ドル超えが5,000ドルへの上昇トリガーとなる可能性。

まとめ

イーサリアムの最近の強さは、スポットETFからの堅調な機関需要と減少する取引所保有残高に支えられ、供給環境が引き締まっています。テクニカル指標は調整局面を示しつつも、流入と買い圧力が続けば上昇余地が期待されます。取引シグナルや資金配分の判断にあたっては、ETF流入動向、取引所保有残高、ボラティリティを注視しましょう。

公開日：2025-10-08 | 更新日：2025-10-08