ビットコイン価格は、Glassnodeの2023年12月からの2年間の分析に基づき、取引所へのUSDTステーブルコインの流入と強い負の相関を示しています。強気相場中のネットUSDT流出は、通常1日あたり1億〜2億ドルで、投資家が利益確定する際にBTC価格の上昇と一致し、市場の流動性シフトを示しています。
-
負の相関の洞察：USDTの流入とビットコイン価格は逆方向に動き、流出が126,000ドルの高値のようなピーク時にBTC価値を押し上げます。
-
利益確定のパターン：強気市場中、1日あたりのUSDT流出は1億ドルから2億ドルに及び、投資家の利益確保戦略を反映しています。
-
機関投資家の影響：2025年11月には、機関投資家主導で35.5億ドルのビットコインETF流出が発生し、小売主導から移行を示し、BTC時価総額は1840億ドルです。
USDTの流入とビットコイン価格変動の強い負の相関を発見。ステーブルコインの流出が強気相場と機関トレンドを示す方法を学び、賢い投資のための主要な洞察で2025年のクリプト市場に情報を得てください。
USDTの流入とビットコイン価格の相関とは何ですか？
USDTの流入とビットコイン価格は、ブロックチェーン分析会社Glassnodeの2023年12月からの包括的な2年間の研究で明らかになったように、強固な負の相関を示しています。この関係は、取引所へのUSDTのネット流入が減少—しばしば大幅な流出を通じて—する際に、投資家の利益確定によりビットコインの価格が上昇する傾向を示します。逆に、USDT流入の増加はBTCの上昇を抑制する潜在的な売り圧力を示し、市場センチメントと流動性ダイナミクスの信頼できる指標を提供します。
TetherのUSDT発行慣行は、暗号通貨の強気市場にどのように影響しますか？
Glassnodeの分析とWhale Alertの2025年4月レポートによると、Tetherの強気市場中のUSDT発行アプローチは市場流動性を強化する重要な役割を果たします。高揚した楽観期に、Tetherは需要に応じて新しいUSDTトークンを発行し、ビットコインなどの資産の価格上昇を支える取引の容易さと資本流入を促進します。例えば、2025年10月にBTCが126,000ドル超の史上最高値に近づいた際、USDT発行は1日あたり2億2,000万ドルの流出と一致し、ステーブルコインが投資家活動の橋渡し役であることを強調します。この慣行は取引量を強化するだけでなく、ボラティリティの高い時期にエコシステムを安定させます。Glassnodeのデータでは、時価総額約1.8兆ドルのUSDTが主要ステーブルコインとして首位を維持し、USDCが754億ドルで続き、サプライはEthereum（47.6%）とTron（41%）ネットワークに分散しています。Glassnodeの専門分析では、これらの発行トレンドが流動性不足を防ぎ、過度なボラティリティなしに市場参加を維持することを強調しています。修正局面では、Tetherは供給を減らすためにトークンをバーンし、下落リスクを緩和します。この循環的な行動は複数のサイクルで観察され、Tetherの広範な暗号通貨風景における戦略的役割を示し、小売取引から機関配分まですべてに影響します。
このサイクルの取引所へのUSDTネットフローを再確認すると、BTCの中期パフォーマンスと強い負の相関が見つかります。
陶酔期に、USDTは通常投資家が利益を確定する際に–1億ドルから–2億ドル/日で流出します。
126Kドルのピーク時、ネット流出は2億2,000万ドル超… pic.twitter.com/AOsHf8dQ2p— glassnode (@glassnode) 2025年11月26日
Glassnodeの研究はさらに、ビットコインが価格ピークに近づくと取引所へのUSDT流入が減少することを示し、投資家がオフプラットフォームで利益を確保するためにステーブルコインを引き出すことを示唆します。このパターンは強気相と弱気相で一貫しており、トレーダーに今後の市場シフトの窓を提供します。ステーブルコインの伝統金融への統合は規制進展により強化され、USDTは全体的なクリプトヘルスの主要なバロメーターとして機能します。
規制の進展もステーブルコインの採用を強化しました。2025年7月のGENIUS法成立後、米国は全国的なステーブルコイン支援フレームワークを確立しました。Tether CEOのPaolo Ardoinoは、アメリカ市場向け機関用準拠ステーブルコインUSATの発売を発表しました。この動きはデジタル資産を主流金融に統合する広範な取り組みと一致します。また、ドナルド・トランプ大統領の3月大統領令は、押収された暗号通貨を保有するデジタル資産準備の作成を目指し、公式認識への一歩ですが、完全実施は保留中です。
機関参加はこれらのトレンドを激化させました。2025年11月のGlassnodeデータでは、現物ビットコインETFから35.5億ドルのネット流出が主に機関投資家によるもので、1840億ドルのビットコイン時価総額を維持する中、小売主導市場から大規模エンティティ主導への移行を強調します。USDTとBTCの動きを追跡することは、投資家行動の貴重な洞察を提供し、セクター全体の流動性、価格メカニズム、ボラティリティレベルに影響します。
よくある質問
2025年の強気相場中のビットコイン価格上昇におけるUSDT流出の役割は何ですか？
2025年の強気相場中のUSDT流出は、通常1日あたり2億ドルを超え、ビットコインへの売り圧力を減らし、価格の上昇を可能にします。Glassnodeのデータは、これらのフローをBTCの90,970ドルへの回復と関連付け、1日あたり3.89%の上昇で、投資家が取引所外のステーブルコインに移行して利益を保存します。
機関採用はUSDTの流入とビットコイン取引のダイナミクスをどのように変えましたか？
機関採用はUSDTの流入とビットコイン取引を、大規模で戦略的な動きを導入することで変革し、ピーク時に市場を安定させます。2025年11月の35.5億ドルのETF流出により、機関が流動性パターンを駆動し、小売の衝動から測定された利益戦略への移行で、90,000ドル前後の持続的なBTC成長を支えます。
主なポイント
- 負の相関の鍵： USDT流出はビットコイン価格の上昇を一貫して先行し、126,000ドルのピーク時の2億2,000万ドルのネットフローで投資家のタイミングをガイドします。
- ステーブルコインの流動性役割： Tetherの強気市場での発行と修正時のバーンは流動な取引を確保し、USDTの1844億ドルの時価総額での支配を維持します。
- 機関シフトの洞察： 11月の35.5億ドルのETF流出を監視してボラティリティを予測；このトレンドは成長する自信を示し、Fear and Greed Index 18の中でBTCが90,970ドルに回復します。
結論
USDTの流入とビットコイン価格の相関は、Tetherの発行慣行と機関流入により強化され、2025年のクリプト風景を定義します。Glassnodeの発見は、これらの要素が流動性と市場レジリエンスを育む方法を強調し、BTCが90,970ドルに回復する中でもそうです。GENIUS法のような規制フレームワークが成熟するにつれ、投資家はステーブルコイントレンドを密接に追跡し、この進化するデジタル資産空間で将来の機会をナビゲートし、ポートフォリオの安定を維持すべきです。
