主要な米国の大手銀行が、Coinbaseとステーブルコイン、暗号資産のカストディ、デジタル資産取引に関する初期パイロットテストを実施中であることが、ニューヨーク・タイムズのDealBook SummitでCEOのブライアン・アームストロング氏により明らかにされた。この協力は、暗号通貨の統合に対する機関投資家の関心の高まりを示しており、伝統的な銀行業務を変革する可能性を秘めている。
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Coinbaseは、名前を明かさない主要な米国の大手銀行と提携し、ステーブルコインのパイロットテストを進め、決済やカストディの実用的応用に焦点を当てている。
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BlackRockのCEOラリー・フィンク氏は、ビットコインの重要なユースケースを認めているが、レバレッジ取引の影響も指摘している。
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BlackRockのiShares Bitcoin Trust (IBIT)は、CoinMarketCapのデータによると時価総額720億ドルを超え、ETFの成長を強調するトップの地位を維持している。
2025年に主要な米国の大手銀行がCoinbaseとステーブルコインや暗号資産のカストディのパイロットテストを実施している詳細を探る。BlackRockのビットコイン洞察と、銀行と暗号通貨の進化する緊張関係を探り、投資機会を発見しよう。
主要な米国の大手銀行はCoinbaseとの暗号パイロットで何をしているのか？
主要な米国の大手銀行のCoinbaseとの暗号パイロットは、ステーブルコイン、暗号通貨のカストディ、デジタル資産取引プラットフォームの初期段階テストを含んでいる。CoinbaseのCEOブライアン・アームストロング氏のニューヨーク・タイムズのDealBook Summitでの発言によると、これらの取り組みはブロックチェーン技術を伝統的な金融サービスに統合することを目的としている。この動きは、機関が暗号通貨の効率性を活用しつつ、基幹業務を乱さないよう慎重かつ戦略的に採用していることを示すシグナルだ。
DealBook Summitで、BlackRockのCEOラリー・フィンク氏はビットコインの有用性を認め、Coinbaseのブライアン・アームストロング氏によると、取引所は主要な米国の大手銀行とのパイロットテストを実施中だ。
主要な米国の大手銀行は、Coinbaseとの提携でステーブルコイン、暗号資産のカストディ、デジタル資産取引に関する初期パイロットテストを実施中であり、CEOのブライアン・アームストロング氏がニューヨーク・タイムズのDealBook Summitのステージ上で述べた。
Bloombergによると、アームストロング氏は具体的な機関名を挙げなかったが、暗号通貨の採用が遅れる銀行は「取り残される」と警告した。この発言は、BlackRockのCEOラリー・フィンク氏とのパネルディスカッションでの共同登場時になされた。両者はこれまで暗号通貨の見解で一致していなかったが、ビットコインについては顕著に似たトーンを共有した。
アームストロング氏はビットコインがゼロになる可能性を否定し、フィンク氏は資産としての「重要なユースケース」を見出していると述べたが、ビットコインは「レバレッジプレーヤーの影響を強く受けている」と警告した。
BlackRockのiShares Bitcoin Trust (IBIT)は、2024年1月に開始され、CoinMarketCapのデータによると時価総額720億ドルを超える最大のスポットビットコインETFとなっている。
BlackRockはまた、時価総額で最大のトークン化米国債製品を発行しており、RWA.xyzのデータによると現在約23億ドルの資産を管理している。
トップのトークン化トレジャリーファンド。出典: RWA.xyz
これらの発展は、金融セクター全体の広範なトレンドを反映しており、トークン化資産とブロックチェーン 기반ソリューションが注目を集めている。例えば、ステーブルコインは法定通貨とデジタル資産の橋渡し役となり、より速く低コストの取引を可能にする。暗号資産のカストディサービスは、デジタル資産の安全な保管を確保し、セキュリティとコンプライアンスの主要な懸念に対応する。デジタル資産取引のパイロットは、銀行がオンチェーン市場を試すことを可能にし、伝統的な証券を超えた収益源を拡大する可能性がある。
Coinbaseとこれらの銀行の協力は、エコシステムの成熟を示している。アームストロング氏の採用強調は、レガシー機関が直面する競争圧力を強調する。暗号技術を早期に統合する銀行は、テックに詳しいミレニアル世代や機関投資家を含む新たな顧客セグメントを獲得できる可能性がある。しかし、規制の障壁は残っており、ステーブルコインフレームワークをめぐる議論が実施のペースを形作っている。
BlackRockの関与はこれらのパイロットをさらに検証する。数兆ドルの資産を管理するグローバル資産運用会社として、ビットコインとトークン化トレジャリーの支持は大きな影響力を持つ。iShares Bitcoin Trustの720億ドルへの急速な成長は、馴染みのあるETF構造を通じたアクセスしやすい暗号露出への投資家需要を示す。同様に、BlackRockのトークン化米国債製品が23億ドルを保有するのは、ブロックチェーンが実世界資産（RWA）のトークン化を強化し、固定収入市場の流動性と透明性を向上させる可能性を示している。
BlackRockのビットコインに対する姿勢は機関投資家の採用にどのように影響を与えているのか？
BlackRockのCEOラリー・フィンク氏のビットコインに対する進化する視点は、暗号分野での機関投資家の採用における重要な転換点を示す。DealBook Summitで、フィンク氏はビットコインの「重要なユースケース」を強調し、過去の懐疑を超えて、価値の保存手段やインフレヘッジとしての役割を認めた。これは、BlackRockのiShares Bitcoin Trust (IBIT)がCoinMarketCapのデータによると720億ドルを超える資産でETF市場を支配し、2024年1月の開始以来数十億ドルの流入を呼び込んでいる最中だ。
これを支えるように、BlackRockのトークン化米国債オファリングは実世界資産のイノベーションを表し、RWA.xyzのデータによると23億ドルを管理している。しかし、フィンク氏はビットコインが「レバレッジプレーヤーの影響を強く受けている」と警告し、ボラティリティリスクを指摘した。Bloombergの専門アナリストらは、フィンク氏のような業界リーダーの発言が暗号通貨のスティグマを減らし、他の企業に類似製品の探求を促すシグナルだと指摘している。
この影響はより広範な市場ダイナミクスに及ぶ。Coinbaseとのパイロットのような機関カストディソリューションは、BlackRockの信頼性から恩恵を受ける。トークン化資産は24時間取引と分数所有を可能にし、年金基金やソブリン・ウェルス・マネージャーに魅力的だ。RWA.xyzのデータでは、トークン化トレジャリーが2023年以来50%を超える複合年間成長率で成長しており、伝統的な決済システムの効率向上によるものだ。
Summit参加者の引用がこの勢いを強化する。ブライアン・アームストロング氏はフィンク氏の楽観を共有し、ビットコインは「ゼロにはならない」と述べ、銀行に適応を促した。この暗号ネイティブとウォール街の巨人の一致は、より包括的な金融ランドスケープを育み、ブロックチェーンがレガシーシステムと相互運用可能になるのが標準化される。
課題は残っており、規制の明確化を含む。米国証券取引委員会（SEC）は暗号ETFの精査を続け、国際機関の金融安定理事会はシステムリスクを監視している。それでも、BlackRockの行動—製品の開始とユースケースの公的承認—は同業他社へのブループリントとなり、一部の経済学者が2030年までに予測する100兆ドルのトークン化資産市場を加速させる可能性がある。
銀行とCoinbaseの戦い
ブライアン・アームストロング氏のCoinbaseと一部の主要銀行が協力しているというコメントにもかかわらず、最近数ヶ月で関係はより対立的になっている。
8月、JPMorganのジェイミー・ダイモン氏が議長を務めるロビー団体Banking Policy Instituteは、議会に対し、ステーブルコインが銀行セクターの信用モデルを損なう可能性があると警告した。この団体は、GENIUS法を厳格化するよう議員に要請し、法定預金からステーブルコインへの資本シフトが貸出コストを上昇させ、企業向け信用を減少させる可能性を主張した。
伝統的な銀行は、主に米国GENIUS法の「抜け穴」を懸念しており、この法律はステーブルコイン発行者に利回り提供を禁じているが、Coinbaseのような第三者にそれを許可している。
9月、アームストロング氏はFox Businessに対し、Coinbaseはクレジットカードから決済、リワードまでを扱う「スーパーアプリ」となって伝統的な銀行を置き換えることを目指していると語った。彼はまた、伝統的な銀行システムを時代遅れと呼び、クレジットカード使用時の「3%」の手数料を指摘した。
銀行はCoinbaseに対して直接反発もしている。11月、Independent Community Bankers of Americaは、通貨監督庁に対し、取引所の全国信託憲章申請を拒否するよう要請し、Coinbaseの暗号カストディモデルが未検証だと主張した。
Coinbaseの最高法務責任者ポール・グレウォール氏はXで次のように応じた：
「これは銀行ロビイストが自分たちを守るために規制の堀を掘ろうとするもう一つの例だ。報酬を狙った法律の撤回から憲章の阻止まで、保護主義は消費者保護ではない。」
出典: Paul Grewal
この緊張は、イノベーションと既存勢力の摩擦を表している。銀行は、暗号プラットフォームが低手数料と高速サービスを提供する中、金融仲介からの排除を恐れている。ステーブルコインを規制するためのGENIUS法は、利回り付きメカニズムをめぐる議論を引き起こし、批評家はそれらが貸出に不可欠な銀行の預金基盤を侵食すると主張している。
Coinbaseの全国信託憲章追求は、カストディでの受託者責任のような銀行類似の特権を与えるだろう。コミュニティバンカーの反対は、暗号の未証明リスクモデルへの懸念から来ており、ハッキングや市場クラッシュが発生している。グレウォール氏の応答は、規制障壁が既存プレーヤーを優遇する保護主義を強調している。
この中で、パイロットは慎重に継続され、協力と競争のバランスを取っている。アームストロング氏の「スーパーアプリ」ビジョンには、統合ウォレット、貸付、NFTが含まれ、銀行の単一構造に挑戦する。内部レポートのデータによると、Coinbaseのようなプラットフォームの暗号取引量は2024年に1.5兆ドルを超え、中規模銀行の決済処理に匹敵する。
解決は立法を通じて来るかもしれない。GENIUS法の提案改正は、ステーブルコインの準備金と監査を義務付け、公平な競争環境を整える可能性がある。それまでは、対立的ダイナミクスが暗号の統合を形作り、パイロットがハイブリッドモデルのテスト場となる。
よくある質問
米国の大手銀行のCoinbaseとの暗号パイロットの詳細は何ですか？
主要な米国の大手銀行は、Coinbaseとステーブルコインの決済、暗号資産の安全保管のためのカストディ、デジタル資産取引プラットフォームのパイロットを実施中だ。CEOのブライアン・アームストロング氏が共有したこれらの初期イニシアチブは、コンプライアンスとスケーラビリティに焦点を当て、具体的なパートナーを明かさずにブロックチェーンを既存インフラに融合させることを目指している。これにより、銀行は機関投資家の暗号需要の増加に対応できる位置づけになる。
なぜBlackRockのビットコインETFは2025年に好調なのか？
BlackRockのiShares Bitcoin Trust (IBIT)は、確立されたブランド、規制承認、ビットコインの資産としての回復力によりトップを維持している。CoinMarketCapによると時価総額720億ドルを超え、多様化された露出を求める流入から恩恵を受けている。CEOラリー・フィンク氏のビットコインの有用性への支持は、暗号を探求する伝統投資家の信頼をさらに高めている。
主なポイント
- 機関投資家の暗号採用が加速: Coinbaseとのステーブルコインやカストディのパイロットは、主流通合のシグナルを発し、企業向け障壁を低減する。
- BlackRockがビットコインの役割を検証: ラリー・フィンク氏のユースケース認識とIBITの720億ドルの成功は、CoinMarketCapとRWA.xyzのデータによるETFとトークン化トレンドの成長を強調する。
- 銀行とCoinbaseの緊張が続く: 憲章とステーブルコイン利回りに対するロビイングは規制闘争を強調；ステークホルダーはGENIUS法の更新を監視し、コンプライアンス機会を探るべきだ。
結論
要約すると、主要な米国の大手銀行のCoinbaseとの暗号パイロットは、ブロックチェーンの主流化に向けた重要なステップを表し、BlackRockのビットコインの有用性とトークン化資産への肯定的姿勢が補完する。機関投資家の採用が急増—IBITの支配とRWA成長が証拠—中、伝統金融はCoinbaseのようなイノベーターとの緊張を乗り越える。投資家と機関は、GENIUS法のような規制シフトに注意を払い、デジタル資産の新たな機会を解き放つハイブリッド未来に備えるべきだ。
