ビットコインが金と銀に遅れを取っているのは、連邦準備制度理事会（FRB）の政策ミスへの市場のヘッジによるもので、インフレ懸念の中で貴金属が急騰する一方、暗号通貨はデレバレッジ圧力にさらされています。金と銀はそれぞれ年初来で60%と86%上昇したのに対し、ビットコインは-1.2%下落しており、FRBの12月10日の金利決定を前にトレーダーがリスクを再評価しています。
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貴金属の優位性：金は年初来60%上昇、銀は86%上昇、通貨の価値低下懸念が後押し。
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ビットコインの年初来-1.2%のリターンは、ETFローンチ後のデレバレッジとマクロショックへの敏感さを反映。
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コアPCEインフレ率が3%に向かうトレンドで、持続的なインフレとFRBの失策への賭けが高まっている（Trading Economicsデータによる）。
ビットコインが金と銀に遅れを取っている？ FRBの不確実性とインフレリスクの中で貴金属が急騰する理由を探る。2025年の主要な市場乖離と投資インサイトを発見。今日のクリプトトレンドに情報を入手しよう！
なぜビットコインは金と銀に遅れを取っているのか？
ビットコインが金と銀に遅れを取っているのは、FRBの行動に対する市場の警戒心の高まりからで、投資家が伝統的な安全資産へシフトしています。Trading Economicsによると、金と銀はそれぞれ年初来で60%と86%の強い上昇を記録した一方、Yahoo Financeのデータではビットコインは-1.2%のマイナス圏に沈んでいます。この乖離は、通貨政策のミスへの懸念、特に12月10日のFRB金利決定を前にしたハードアセットへのローテーションを強調しています。
金と銀を押し上げる要因は何ですか？
金と銀の上昇ラリーは、インフレ不安、マクロ経済の不確実性、中央銀行からの混在シグナルによって駆動されています。投資家は通貨の価値低下、つまり継続的なマネーサプライ拡大が購買力を侵食する懸念から、貴金属を魅力的なヘッジとして見なしています。Merkle Tree Capitalの最高投資責任者ライアン・マクミリン氏は、トレーダーがインフレ率が2%目標を上回る中での早期利下げなどのFRB政策ミスに備えていると説明しました。
これらの懸念を裏付ける主要指標として、コアPCE（商品・サービスの価格変動の主な指標）が年間3%近くに戻りつつあり、特にサービスや住宅などの持続的なセクターで顕著です。この粘着性インフレのダイナミクスが、現物資産への防御的なシフトを促しており、銀の工業需要が追加の勢いを加えています—年初来86%のリターンは、金の控えめながら堅調な60%上昇を上回っています。マクミリン氏は、「通貨価値低下の懸念、マクロ的不確実性、中央銀行からの混乱したシグナルが、貴金属を押し上げている」と指摘しました。このようなトレンドは、中央銀行の曖昧さが続く時期に貴金属が繁栄する歴史的パターンと一致します。
より広範な市場データはこの見方を支持します。NasdaqやS&P 500などの株式は、収益成長、買戻し、AI主導の投資で年初来21%と16%上昇した一方、貴金属は政策リスクへのカウンターバランスとして機能します。金属の上昇、株式の従来型ラリー、ビットコインの圧力という三方向の分裂は、ボラティリティの中で投資家が多様化していることを示しています。Trading Economicsのデータは、金属の優位性を強調し、不確実な環境での強靭な価値保存手段として位置づけています。
よくある質問
2025年にビットコインが貴金属に対してパフォーマンスが劣る原因は何ですか？
2025年にビットコインが金と銀に対してパフォーマンスが劣るのは、10月の清算イベントとETFローンチ後のデレバレッジによるもので、上昇トレンドを乱しています。CoinGeckoによると、ビットコインはピークの126,080ドルから26%以上下落し、94,000ドルから82,000ドル付近で安定しています。これはインフレヘッジの中での金属の上昇と対照的で、Glassnodeのオンチェーンデータでは短期保有者の損失供給が増加しており、中周期のリセットを示唆し、完全なベアマーケットではないことを示しています。
FRBの12月決定はビットコインと貴金属にどのような影響を与えますか？
FRBの12月10日の金利決定は、インフレ上昇の中で利下げを示唆すれば、ビットコインと貴金属のギャップを広げる可能性があり、金と銀を安全資産として後押しします。マクロショックに敏感なビットコインは、Glassnodeによると106,200ドルなどの主要レベルを奪還するまで遅れを取るかもしれません。ボラティリティが予想されますが、コアPCEデータが3%前後の持続的な価格圧力を確認すれば、金属のヘッジ魅力が強まるでしょう。
主要なポイント
- 貴金属のヘッジ機能：金と銀の年初来60%と86%の上昇は、インフレとFRBミスへの投資家の賭けを反映し、信頼できる価値保存手段として機能。
- ビットコインの中周期修復：年初来-1.2%下落のビットコインは、デレバレッジショックからの回復中で、オンチェーン指標の損失供給増加が安定化を示唆し、衰退ではない。
- 一時的な乖離：ライアン・マクミリン氏などの専門家は、ビットコインがレジスタンスレベルを突破すれば株式と流動性トレンドに追いつくと予想し、ボラティリティ市場での忍耐を勧めています。
結論
要約すると、ビットコインが金と銀に遅れを取っているのは、FRB政策ミスと粘着性インフレの懸念から市場が貴金属へローテーションしていることを強調し、コアPCEトレンドが3%に近づく証拠です。株式がラリーを続け、ビットコインが中周期調整を進める中、貴金属の上昇は不確実な時代における持続的なヘッジ役を強調しています。2025年が展開する中、中央銀行のシグナルを注視してください—多様化資産へのポジショニングが安定を提供し、マクロ開発に注意を払うことが情報に基づく投資決定の鍵となります。
