2025年Fed利下げがBitcoinに与える可能性：銅価格高騰と市場連動の展望

• 銅価格が供給シフトとシティグループのアナリストたちの強気予想の中で過去最高の11,581.50ドルに達しました。

• 金は短期的な圧力に直面していますが、アナリストたちは持続的な需要により2026年までに15-30%の上昇を予測しています。

• 石油価格は地政学的緊張により上昇傾向で、ブレント原油は1バレル62.85ドルとなり、低金利による広範な市場の楽観を示唆しています。

2025年のFRB利下げ期待は、暗号通貨市場の明るい見通しを示しています。金融政策の変化が商品の上昇と暗号通貨の利益をどのように駆動するかを探求し、今日の影響を調べてみましょう。

2025年のFRB利下げが暗号通貨市場に与える影響とは何ですか？

2025年のFRB利下げは、借入コストを低下させ、経済成長を刺激し、暗号通貨のような高リスク資産の流動性を高めると予想されます。この環境は、過去の緩和サイクルでビットコインやイーサリアムの評価額が大幅に上昇したように、投資家の参加を促進します。CME FedWatchのようなツールの市場データによると、トレーダーはフェデラルファンド金利の3.75%-4%への低下を織り込んでおり、デジタル通貨に好ましい背景を提供します。

商品価格の上昇が暗号通貨投資家のセンチメントにどのように影響しますか？

上海での銅の過去最高値11,581.50ドルなどの商品の上昇は、暗号通貨市場に波及する広範な経済信頼を反映しています。シティグループのアナリストたち、Max Layton氏主導で、米国の供給引き締めによるグローバルな不足から、2025年第2四半期の銅平均価格を13,000ドルと予測しており、リスクオン取引を強化します。このダイナミクスは、歴史的に金属価格の上昇がインフレヘッジとして投資家が代替資産に割り当てる中で、暗号通貨の上昇トレンドと相関するものです。Jane Streetの報告によると、潜在的な関税に先立ち米国ポートへの出荷が増加し、供給を逼迫させており、伝統的経済とデジタル経済のつながりを強調しています。ゴールドマン・サックスの専門家見解では、2029年まで銅の深刻な不足はないものの、現在の勢いは暗号通貨にポジティブなフィードバックループを提供し、商品のボラティリティの高まりがビットコインへの分散投資を駆動します。

よくある質問

2025年の銅価格急騰の要因と暗号通貨とのつながりは？

銅の過去最高値は供給中断とシティグループの強気見通しによるもので、米国の輸入増加の中で13,000ドルの平均を予測しています。この商品の強さは経済回復を示し、全体的な市場流動性とイーサリアムのようなリスク資産への投資家信頼を高めることで、暗号通貨価格を間接的に押し上げます。

FRBの2025年12月利下げ決定がビットコイン価格にどのように影響しますか？

予想される25ベーシスポイントの利下げによりフェデラルファンド金利が3.75%-4%になると、ビットコインの緩和金融政策に対するヘッジとしての魅力が高まるでしょう。ロイターの世論調査では、経済学者の82%がこの動きを予想しており、歴史的に暗号通貨への資本流入を促進し、年末までにビットコインを新たな高値へ押し上げる可能性があります。

主なポイント

• 銅の強気見通し: シティグループの2026年までの13,000ドル予測は供給逼迫を強調し、リスク許容環境での暗号通貨の成長と並行します。
• 金の長期上昇: 4,190.13ドルへの0.3%下落にもかかわらず、世界金評議会は2026年に15-30%の上昇を予測し、多様なポートフォリオでの暗号通貨の役割を強化します。
• 石油と利下げの相乗効果: ウクライナ-ロシア緊張によるブレント原油の62.85ドル上昇とFRBの緩和が、経済活動の改善を通じて暗号通貨需要を増幅する可能性があります。

結論

2025年のFRB利下げが実現するにつれ、銅や金などの商品への波及効果は、暗号通貨に有利な回復力のある経済環境を強調します。トレーダーが持続的な流動性と成長を注視する中、ビットコインやアルトコインはこの政策シフトから利益を得るでしょう。投資家は今後のFRB会合を監視し、これらの進化する市場への参加機会を探るべきです。

シティグループの珍しい強気見通しに続き、上海での銅価格は金曜日の早朝に新たな過去最高値の11,581.50ドルに急騰しました。Citiのアナリストたち、Max Layton氏主導で、金曜日の研究ノートで第2四半期の平均価格13,000ドルを予想し、金属が米国に引き込まれ、他の地域の供給が枯渇する要因を指摘しています。この予測は、潜在的な輸入関税に先立つ米国ポートへの出荷増加を示す貿易ダイナミクスと一致します。Jane Streetのアナリストたちが指摘する通りです。

メルクリアの倉庫移動が供給逼迫を示唆

倉庫活動は市場の緊張を明確に示しています。メルクリア・エナジー・グループ Ltd.は、ロンドン金属取引所施設から約5億ドル相当の銅を引き揚げました—これは10年以上で最大のキャンセルです—これによりシティグループの供給逼迫のナラティブを強化します。Max Layton氏は、2026年までの銅の上昇ポテンシャルに対するチームの確信を強調し、建設的なファンダメンタルとマクロ経済環境を含む複数の触媒を裏付けとしています。

一方、マッコーリー・グループのアナリストたち、Peter Taylor氏主導で、木曜日のノートでさらなる高値の可能性を認めつつ、1トンあたり11,000ドル超の水準は物理市場の逼迫不足により持続不可能かもしれないと警告しています。彼らは、2018年以来最高の656,000トンを超える取引所在庫の積み上がり、特に3分の2が米国Comex倉庫に保管されていることを指摘しています。この視点は、ゴールドマン・サックスが2029年まで銅の本物の不足はないと予測する最近のコメントを反映しています。

広範な市場ダイナミクス：金、石油、FRBの影響

銅の回復力の中、金はFRBの次回政策会合前にトレーダーが利益確定したことで逆風にさらされました。金先物は0.3%下落してオンスあたり4,220.10ドルとなり、現物金も同様に4,190.13ドルに下落しました。この引き戻しにもかかわらず、世界金評議会は2026年に15%から30%の価格上昇を予測しています。ロイターの39人のアナリストとトレーダーの調査では、2025年の中央値予測が3,400ドル/トロイオンスとなり、7月の3,220ドルから上昇し、2026年の平均は4,275ドルと予測されています。

エネルギー市場は控えめな上昇を示し、ブレント原油は0.3%上昇して1バレル62.85ドル、西テキサス・インターミディエートは0.4%上昇して59.16ドルとなりました。これらの動きは、平和交渉の失敗により供給中断の懸念が高まる中、ロシアの石油インフラに対する新たなウクライナの攻撃の影響を受けています。資産クラス全体で、金利期待が鍵となります。CME FedWatchツールは来週の25ベーシスポイント削減を完全に織り込み、フェデラルファンド金利を3.75%-4%に低下させ、12月にさらなる利下げを予定しています。

11月28日から12月4日に実施されたロイターの世論調査では、経済学者の82%が次回会合でのこの25ベーシスポイントの緩和を予想しています。低金利は広範に経済活動を活性化すると期待され、石油需要を高め、流動性とリスク選好の向上を通じて暗号通貨市場を支援する可能性があります。Cryptopolitanの分析では、この政策軌道がデジタル資産の上昇に適した条件を育み、伝統的金融のシフトを暗号通貨のパフォーマンスに直接結びつけます。

これらの商品と金融政策の相互作用は、統一された市場テーマを強調します：緩和条件が広範な資産回復の舞台を整えています。銅の上昇は持続する可能性のある需給不均衡の好例であり、金と石油の変動は投資家に地政学的基流を思い出させます。暗号通貨にとって、FRBの行動は主要な追い風で、低金利は歴史的にブロックチェーンや分散型金融のような革新的セクターへの資本流入増加と相関します。

市場参加者はこれらの展開を注視し続け、倉庫からの引き揚げと在庫シフトが逼迫のリアルタイム指標を提供します。シティグループの銅に対する楽観的な立場は、マッコーリーとゴールドマン・サックスのより穏やかな見解と対比し、持続可能性についてのバランスの取れた視点を提供します。2025年が進むにつれ、これらの要因の収束は商品と暗号通貨の両方の投資戦略を形成し、多様で情報に基づくアプローチの必要性を強調するでしょう。