• トークン化金（PAXG）と銀（KAG）が今年、ビットコインのパフォーマンスを上回る急騰を遂げました。

• ビットコインは12万5千ドルを記録した後、年始からの下落率が4-5%となり、マクロ経済要因の圧力を受けています。

• トークン化金属の時価総額は実際の資金流入を反映しており、金はCoinGeckoのデータによると18億ドルから40億ドル超に上昇しました。

2025年のボラティリティの中でトークン化金と銀がビットコインを上回る理由を探りましょう。RWAのトレンドと投資戦略を解説し、暗号資産ネイティブの安全資産について学びます。デジタル資産のシフトに今すぐ対応を。

Source: CryptoRank

2025年、トークン化金と銀がビットコインを上回った理由とは？

トークン化金と銀は今年、ビットコインを上回る優れたリターンを生み出しており、PAXGやKAGのような資産が継続する暗号資産市場の乱高下にもかかわらず、複数回の過去最高値を達成しました。CryptoRankのデータによると、これらのトークン化貴金属はブロックチェーンエコシステム内の信頼できるヘッジとして、投資家から大きな関心を集めています。この優位性は、不確実性の高い時期に実世界資産（RWA）へのシフトを示しており、資本をオフチェーン市場に逃がすのではなく、オンチェーンで維持することを可能にしています。

かつてデジタル資産の支配的な力だったビットコインは、2025年初頭に12万5千ドルのピークを記録しましたが、それ以降はマイナス圏に転じ、年始からの下落率が約4-5%となっています。マクロ経済の不確実性や地政学的緊張などの要因が、よりリスクの高い資産に重荷となり、機関投資家と個人投資家の両方がポートフォリオ戦略の見直しを迫られています。

暗号資産市場でトークン化貴金属が上昇する原動力とは？

トークン化金と銀の上昇は、ボラティリティの高い環境で安定性を提供する能力に起因しており、安全な保管庫に物理的な商品が裏付けられています。イーサリアムなどのブロックチェーン上のプロトコルによって容易に実現されるトークン化プロセスは、物理的な受け渡しなしに部分所有とシームレスな取引を可能にします。CoinGeckoの報告書によると、トークン化金の時価総額は年初の18億ドルから2025年末までに40億ドル超に上昇し、安定した資金流入による2倍以上の増加を遂げました。

Source: CoinGecko

トークン化銀は規模が小さく数億ドルの時価総額ですが、同様の軌道をたどっており、これらの資産に対する広範な需要を強調しています。専門家たちは、このトレンドが暗号資産の恐怖指数が2022年以来の水準に達した時期、特に10月から12月にかけて一致していると指摘しています。「投資家たちはトークン化金属を伝統的な安全資産のデジタル版として見なし始めています」とCryptoRankのレポートが観測しており、これらの資産が流動性を維持しつつ価値を保存する点を強調しています。

トークン化の仕組みは、デジタルトークンを基盤となる物理的準備金にペッグするスマートコントラクトを伴い、第三者企業による定期的な監査が行われます。この透明性は、特に米国での規制枠組みが進化しRWAの統合を支援する中で、信頼を高めています。例えば、ステーブルコインやトークン化証券に関する明確なガイドラインが機関投資家の参加を促し、メジャーなプラットフォームがこれらの資産を簡単にアクセスできるように上場しています。

ビットコインがリスクオフ期にテック株と相関するのに対し、トークン化金と銀は物理的な同等品と同様に逆相関を示します。CoinGeckoの過去データがこれを裏付けています：2025年第3四半期にビットコインがピークから15%下落した際、PAXGは12%上昇し、多様なポートフォリオにカウンターバランスを提供しました。

よくある質問

ビットコインよりトークン化金と銀に投資するメリットは何ですか？

トークン化金と銀は物理資産に裏付けられた安定したヘッジを提供し、ボラティリティに対する保護として機能しますが、ブロックチェーンプラットフォームで取引可能です。2025年、これらは市場の下落局面でポジティブなリターンを生み出し、株式との相関が低く、より多くの投資家が参加できる部分所有を可能にしています。

トークン化貴金属が暗号資産ネイティブの安全資産として機能する仕組みとは？

これらの資産は、投資家がフィアット通貨に変換せずに暗号資産エコシステム内で資本をシフトできるようにし、オンチェーンの効率を維持します。監査済みの準備金に裏付けられ、金の歴史的な価値保存役を模倣し、2025年末のような不確実な時期に流動性とセキュリティを提供します。

主なポイント

• 優位性の確認：トークン化金と銀は2025年に複数回の過去最高値を更新し、ビットコインの年始からの4-5%下落を上回りました。
• 実際の資本流入：CoinGeckoによると、トークン化金の時価総額が18億ドルから40億ドル超に成長したことは、一時的な投機ではなく持続的な投資家コミットメントを示しています。
• RWA採用の洞察：このトレンドは暗号資産市場の成熟を表し、投資家にポートフォリオのレジリエンスを高めるためのRWA多様化を促しています。

結論

2025年にトークン化金と銀がビットコインを上回ったことは、デジタルファイナンスにおける実世界資産の進化する役割を強調しており、伝統的なヘッジのオンチェーン代替を提供しています。規制の明確化が広がり採用が進むにつれ、これらのトークン化商品はバランスの取れた暗号資産戦略の中心的な役割を果たすでしょう。投資家はマクロ経済のシフトを注視し、将来のボラティリティを効果的に乗り切るためにRWAを統合することを検討すべきです。

トークン化商品は、投資家がビットコインの変動から避難を求める中で注目を集めています。CryptoRankのデータは、PAXGとKAGが価値を維持するだけでなく上昇したことを強調し、安定資産への広範なシフトを反映しています。この動きは地政学的緊張によって加速され、ブロックチェーン 기반貴金属のレジリエンスを示しています。

ビットコインのマイナスパフォーマンスへの滑落は、早期の高値にもかかわらず、純粋な暗号資産露出の限界を浮き彫りにしました。一方、トークン化された金と銀は暗号空間から退出せずにポートフォリオ調整をシームレスに行えるようにします。2025年後半の繰り返しの過去最高値は市場の恐怖の高まりと一致し、デジタル安全資産を提供しています。

RWAの上昇、トークン化国債や今では商品を含むものは、採用の重要なテーマです。このオンチェーン回転は流動性を維持し、オフチェーン移転に伴うカウンターパーティリスクを低減します。CoinGeckoのチャートによると、流入は一貫しており、トークン化銀は小規模ながら金の勢いを追っています。

Peter SchiffとChangpeng Zhaoの議論はこのシフトを象徴しています。Schiffはトークン化金の成功がビットコインより伝統的な価値保存の優位性を証明すると主張し、「乱高下の時代に実物資産の優位性を示している」と述べています。一方、CZはトークン化をエコシステムの拡大と見なし、「オンチェーンでの資産回転は市場の成熟とイノベーションを示す」と指摘しています。

この視点はCryptoRankのようなソースの専門家分析と一致し、RWAが伝統金融とブロックチェーンを橋渡しすることを強調しています。米国規制がトークン化を促進する中、このセクターの成長が続き、数年後の広範な暗号資産ダイナミクスに影響を与える可能性があります。