• State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund として知られるこのファンドは、伝統的金融とブロックチェーンを統合し、パブリックネットワークへのシームレスなキャッシュスイープを実現します。

• 認定投資家を対象とし、PYUSD による入出金を可能にし、State Street がカストディを提供します。

• 2026 年初頭に Solana でローンチし、Chainlink の CCIP を通じて Stellar および Ethereum へ拡大。2030 年までに 10 兆ドル超の成長が見込まれる RWA 市場を支えます。

State Street の Solana 上トークン化プライベート流動性ファンドが、機関投資家向けオンチェーンキャッシュをどのように革新するかを発見。Ondo Finance が 2 億ドルでシード。TradFi とブロックチェーン統合の未来を今すぐ探求。

State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund とは何ですか？

State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP) は、伝統的金融とブロックチェーンを橋渡しする新しいトークン化プライベート流動性ファンドで、キャッシュ残高を直接パブリックネットワークにスイープします。State Street Investment Management と Galaxy Asset Management が Ondo Finance と提携して開発し、認定投資家が PayPal の PYUSD ステーブルコインで入出金できるようにし、24 時間いつでも流動性を提供します。このファンドは、Galaxy のデジタル資産インフラと State Street のカストディサービスを活用し、進化するトークン化資産分野でのセキュリティとコンプライアンスを確保します。

SWEEP ファンドは主要ブロックチェーンとどのように統合されますか？

SWEEP ファンドは、2026 年初頭にSolana で最初にローンチされ、高スループットと低手数料がトークン化現実世界資産 (RWA) に最適です。その後、Stellar と Ethereum への拡大は Chainlink のクロスチェーン相互運用性プロトコル (CCIP) を使用して、ネットワーク間のシームレスな資産移転を実現します。このマルチチェーンアプローチにより、ファンドはステーブルコインと RWA がすでに活発な確立されたエコシステムにアクセスし、機関投資家の利便性を高めます。Dune Analytics のブロックチェーン分析によると、Solana のトークン化資産取引量は前年比 300% 増加しており、このような取り組みの魅力が強調されています。

State Street Investment Management と Galaxy Asset Management は、Ondo Finance と提携してこの革新的なトークン化流動性ファンドを導入し、キャッシュスイープ残高を直接パブリックブロックチェーンにチャネルします。この開発により、市場参加者向けに連続した 24/7 のオンチェーン流動性が解き放たれます。

SWEEP ファンドは、認定投資家専用に PayPal の PYUSD ステーブルコインの入出金を受け付けます。Ondo Finance は 2 億ドルの初期投資を提供し、著名なトークン化 RWA プロバイダーを State Street の堅牢なトークン化フレームワークに結びつけます。Galaxy Digital のインフラが運用を支え、State Street Bank and Trust Company がカストディアンとして規制基準を維持します。

「Galaxy とのパートナーシップにより、私たちは一緒に限界を押し広げ、TradFi のオンチェーン進化を推進します」と、State Street Investment Management のキャッシュおよびデジタル資産グローバル責任者である Kim Hochfeld は述べました。この協力は、ファンドが確立された金融慣行とブロックチェーンの効率性を融合する役割を強調しています。

「トークン化は伝統的金融とオンチェーン経済を結ぶ重要な組織体となりつつあります」と、Ondo Finance の社長 Ian De Bode は指摘しました。「私たちの計画された投資は、この革新的なファンドを支えるだけでなく、機関投資家向けに短期米国債への露出を提供し、24/7 の即時ミントと償還を可能にする Ondo のファンドの継続的な成長をサポートします。」

出典: Ondo Finance

オンチェーンキャッシュの定義をめぐる競争

このイニシアチブは、State Street とそのパートナーを、機関がオンチェーンキャッシュ相当物を再定義する競争の激しい環境に位置づけます。主要プレーヤーである BlackRock や Franklin Templeton はすでに、パブリックブロックチェーン上でトークン化マネーマーケットおよび短期固定収入ファンドを展開し、日次流動性と利回り機会を提供しています。Ondo Finance も同様に、米国債や信用商品をオンチェーン形式にパッケージ化し、暗号エコシステムと連携させることに注力しており、Bloomberg の金融アナリストが報じています。

SWEEP ファンドは、キャッシュ管理のための即時ブロックチェーン統合を強調することで差別化し、機関採用の新しい基準を設定する可能性があります。Tokenized Asset Coalition のデータによると、2025 年にトークン化ファンドの運用資産はグローバルで 50 億ドルを超え、規制の明確化と技術進歩による指数関数的な成長が予測されています。

オンチェーン資本市場スタックの構築

SWEEP のローンチは、トークン化製品が実験段階を超えて、まとまったオンチェーン資本市場インフラに成熟する兆しを示しています。例えば、最近の進展により、米国証券取引委員会 (SEC) に登録された企業が Ethereum や Solana でステーブルコイン販売を通じて直接資本調達が可能になり、デジタルウォレットへの即時決済を実現します。この株式中心のイノベーションは、SWEEP の流動性レイヤーを補完します。

このパートナーシップは明確な役割分担を示します：State Street が規制コンプライアンスとカストディ監視を確保し、Galaxy が専門的なブロックチェーンインフラとトークン化知識を提供し、Ondo がシードキャピタルと確立された RWA 流通チャネルを供給します。Boston Consulting Group の報告書によると、25 億ドルの価値を持つトークン化 RWA セクターが機関流入を呼び続ける中、このような相乗効果が重要です。

トークン化競争における Solana の役割

主要ネットワークとして Solana を選定するのは、トークン化分野でのその顕著な地位を強調し、高ボリュームのトークン化資産と取引活動を効率的に処理します。このブロックチェーンのサブセカンド最終性とコスト効率は、パブリックシェアから流動性実験まで、迅速な決済を求める発行者にとって魅力的です。

出典: Solana

著名な機関がデジタル資産イニシアチブで Solana を採用しており、Western Union の年間 1,000 億ドル超のリミタンス処理や Pfizer の年間 2 兆ドルのマーチャント支払いが含まれます。また、Solana ベースの物理ステークド上場投資信託 (ETF) は、ETF プロバイダー報告のデータによると、運用資産がほぼ 10 億ドルに達しています。Solana から開始し Stellar と Ethereum に拡大することで、SWEEP は多様なステーブルコインと RWA インフラを活用し、より広範な相互運用性を促進します。

よくある質問

Solana 上の State Street トークン化プライベート流動性ファンドの予定ローンチ時期は？

State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund は、2026 年初頭に Solana でデビュー予定です。このタイムラインは徹底したテストと規制調整を可能にし、他のチェーンへの拡大が間もなく続き、機関投資家のアクセシビリティを最大化します。

SWEEP ファンドに参加できる投資家は誰で、どのステーブルコインを使用しますか？

参加は認定投資家に限定され、証券規制のコンプライアンスを確保します。ファンドは入金と償還に PayPal の PYUSD ステーブルコインを使用し、オンチェーン流動性ソリューションへの馴染みのある安定した入り口を提供します。

主なポイント

• 機関トークン化の進展：SWEEP ファンドは、State Street や Galaxy のような企業が TradFi をブロックチェーンと統合し、効率的なキャッシュ管理を実現する好例です。
• マルチチェーン戦略：Solana から開始し、Chainlink CCIP を通じて Stellar と Ethereum へ拡大し、エコシステム全体での流動性アクセスを広げます。
• シード投資の影響：Ondo の 2 億ドルコミットメントがファンドのローンチを強化し、機関ポートフォリオ向け RWA への信頼の高まりを示します。

結論

Galaxy Asset Management と Ondo Finance が支援する Solana 上の State Street トークン化プライベート流動性ファンド のローンチは、伝統的金融とオンチェーンイノベーションの融合における重要な一歩です。PYUSD を通じた 24/7 流動性とマルチチェーンフレームワークを提供することで、急速に拡大する RWA ランドスケープでの機関の主要ニーズに応えます。トークン化がさらに進化する中、投資家は次世代デジタル資本市場への参加機会としてこれらの進展を注視すべきです。