• 取引所への入金が大幅に減少しており、ビットコインの全体的な売り圧力が軽減されています。

• 投資家1人あたりの平均入金額が1.1 BTCから0.7 BTCに低下し、弱気センチメントの後退を示しています。

• オンチェーン指標では、短期保有者のSOPRが0.97に達しており、歴史的に価格反発の前兆となる水準で、最大102,000ドルの上昇余地があります。

ビットコインの売り圧力低下が市場回復を後押しする仕組みを探る。オンチェーン データ、専門家洞察、価格目標を分析し、次のラリーを狙う投資家向けのガイド。

ビットコインの売り圧力低下の原因は何ですか？

ビットコインの売り圧力 は、主要市場参加者からの取引所入金と預金の急激な減少により、相当程度緩和されています。この変化は、ビットコインが84,000ドルから約91,400ドルまで回復した後のもので、取引所の総取引量が88,000 BTCから約21,000 BTCに急落しました。この低下は、クジラ投資家と短期保有者の活動減少を反映しており、暗号通貨市場での新たな強気モメンタムの基盤を築いています。

規制環境は引き続き投資家の行動に影響を与えており、潜在的な反発に関する議論が取引所指標の監視の重要性を強調しています。ビットコインが安定する中、この低い売り圧力は、数週間以内に価格を押し上げる可能性があり、オンチェーンデータで観察された歴史的なパターンによって支えられています。

Source: CryptoQuant

取引所への入金が増加すると、通常、投資家が保有資産を売却する準備をしていることを示します。最近の低下は逆のシグナルを発しており、強気の力が徐々に回復しつつあることを示唆しています。CryptoQuantのデータによると、投資家1人あたりの平均入金額も1.1 BTCから0.7 BTCに減少しています。この減少は、主に大口クジラ投資家と短期保有者のグループによるもので、彼らの売却活動が縮小した結果です。このようなパターンは、ビットコインの市場サイクルで価格の安定と上昇の時期に先行することが多いです。

最近のセッションでのビットコインの価格動向は回復力を示しており、84,000ドルの安値からほぼ93,000ドルまで上昇した後、約91,400ドルで落ち着きました。この回復は、取引所の流動性低下が下落圧力を制限した、より広範な市場ダイナミクスと一致しています。これらのフローを監視するアナリストたちは、持続的な低入金が投資家の信頼を強化し、買い側の取引量増加につながる可能性があると指摘しています。

クジラ投資家と短期保有者がビットコインの回復にどのように影響を与えていますか？

クジラ投資家と短期保有者（STH）は、最近のビットコインの売り圧力 のダイナミクスで重要な役割を果たしています。過去1ヶ月で、クジラの取引所入金は47%から21%に低下し、新規および既存の大口保有者が後退しました。同様に、STHの活動もこの傾向を反映しており、全体的な売却の緩和に寄与しています。

この売り圧力の低下フェーズは、これらのグループが損失を確定した時期の後に訪れました。短期保有者のSpent Output Profit Ratio（SOPR）が0.97に低下したことで、1未満の指標が損失での売却を示しています。この期間、クジラ投資家は約32億ドルのビットコインを売却しましたが、その後のSOPRの安定化は、投降フェーズが終了に近づいていることを示唆しています。CryptoQuantのオンチェーン分析によると、歴史的なデータでは、損失確定が一定の閾値に達すると、売り圧力の底を形成し、反発への道を開くことが多いです。

「歴史的に、市場参加者が大きな損失を確定すると、売り圧力が緩和します」とCryptoQuantの分析は指摘しています。この洞察は、投資家の心理的なシフトを強調しており、重いディスカウント後のさらなる売却が魅力的に感じられなくなるのです。

Source: CryptoQuant

この損失確定のピークが完全に過ぎ去ったかは不明ですが、新たなモメンタム指標は反発の接近を示しています。現在のトレンドが続けば、ビットコインは98,700ドルを主要な抵抗線として狙えるでしょう。オンチェーントレーダーは、決定的なブレイクアウトが発生すれば、歴史的な抵抗ゾーンと出来高プロファイルに基づき、102,000ドルから112,700ドルの範囲まで上昇する可能性を予測しています。

マクロ経済シグナルを含むより広範な市場要因が、この見通しをさらに支えています。連邦準備制度理事会の政策調整への期待が積極的な売却を抑え、ビットコインの統合を可能にしています。主要市場での規制の明確化がこれらの効果を増幅し、機関投資家の参加を促進し、小売主導のダンプによるボラティリティを低減する可能性があります。

よくある質問

ビットコインの取引所取引量低下が投資家に何を意味しますか？

ビットコインの取引所取引量が88,000 BTCから21,000 BTCに低下したことは、売却意欲の減少を示し、しばしば価格上昇の前兆となります。投資家はこれを強気の指標と見なし、取引所外で資産を長期保管する蓄積フェーズを示唆しています。継続的な低入金を監視することで、回復の持続力を評価できます。

売り圧力の低下でビットコインはすぐに100,000ドルに達するでしょうか？

はい、売り圧力が緩和される中、オンチェーンの安定化と専門家の予測により、ビットコインの100,000ドル到達は短期的に現実的です。ETF入金の改善とスポット需要がこれを加速させる可能性がありますが、連邦準備制度理事会の決定などのマクロ不確実性がラリーのタイミングを左右します。

専門家はビットコインの市場状況について何と言っていますか？

業界専門家は、売却の冷却とマクロ経済的な緊張感が影響する、脆弱だが改善しつつあるビットコインの環境を強調しています。VALRの共同創業者兼CEOであるFarzam Ehsani氏は、市場を「繊細なバランス状態」と形容し、連邦準備制度理事会の金融緩和への期待が駆動要因だと述べています。彼は、この状況がビットコインを「連邦準備制度からの冷却シグナルに対して非常に脆弱」にしていると警告し、現在の92,000ドル前後の狭いレンジが潜在的なブレイクアウトへの緊張を高めていると指摘します。

Ehsani氏は、このような統合がしばしば大きな動きの前兆であるとし、政策的不確実性の中で慎重さを勧告しています。同様に、NoOnesのCEOであるRay Youssef氏は、ビットコインの反発を強制清算と長期保有者の売却後の安定化によるものと位置づけています。彼は、売却圧力が沈静化したものの、「持続可能なラリーに必要な買い側の深みがまだ確立されていない」と述べ、ETF入金の弱さとスポット買いの限界を挙げています。

Youssef氏は楽観的で、流動性の向上とリスク選好の回復がビットコインを上値レンジと2026年初頭の100,000ドルへ押し上げる可能性があると述べています。これらの見解はCryptoQuantなどのデータソースと一致し、変動の激しい市場での情報に基づく意思決定に専門家分析がオンチェーン証拠を補完することを強化します。

主なポイント

• 取引所入金の減少：ビットコインの総取引所取引量が急落し、売り圧力が緩和され、最近の安値からの価格回復を支えています。
• クジラとSTHの行動：これらのグループからの入金減少とSOPRの0.97が、投降を示し、強気転換の可能性を表しています。
• 今後の価格目標：モメンタムが短期的に98,700ドルを駆動し、抵抗突破で102,000ドルから112,700ドルまで拡大する可能性があります。

結論

要約すると、取引所取引量の低下とクジラ投資家および短期保有者の活動減少によるビットコインの売り圧力 の低下は、回復の強化を示しています。CryptoQuantのオンチェーン指標とFarzam Ehsani氏やRay Youssef氏などの専門家の洞察が、規制とマクロ要因の中でのこのポジティブなシフトを強調しています。ビットコインが主要抵抗線を狙う中、投資家は持続的な入金に注意を払い、進化する暗号通貨市場で100,000ドル超えの潜在的な利益を狙うべきです。