• DTCCのSECからのノーアクション・レターにより、ラッセル1000株や米国債などの高流動性資産を承認されたブロックチェーン上でトークン化することが許可されます。

• トークン化資産は、伝統的な証券と全く同じ法的保護と所有権を保持し、既存システムとのシームレスな統合を確保します。

• この取り組みは、2030年までに13兆～30兆ドルの実世界資産トークン化市場を狙い、リスクを最小限に抑えるために安定した優良資産から開始します。

DTCCのトークン化サービスがブロックチェーン統合により米国証券取引をどのように革新しているかを発見してください。規制承認の詳細、利点、金融への将来影響を探求し—デジタル資産時代に先んじてください。

DTCCトークン化とは何ですか？

DTCCトークン化とは、Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)とその子会社Depository Trust Company (DTC)が、伝統的な証券をブロックチェーンネットワーク上のデジタルトークンに変換するプロセスを指します。この取り組みは、2023年12月11日の米国証券取引委員会 (SEC) からのノーアクション・レターにより承認され、ラッセル1000株、主な指数連動ETF、米国債などの高流動性資産のトークン化を可能にします。ブロックチェーン技術を活用することで、DTCCは効率の向上、24時間365日の取引の可能化、プログラマブル機能の導入を目指しつつ、従来の市場と同等の法的権利と投資家保護を維持します。

SECのノーアクション・レターはDTCCトークン化にどのような影響を与えますか？

SECのノーアクション・レターは、DTCCトークン化に対する画期的な規制の緑信号であり、承認されたレイヤー1およびレイヤー2ブロックチェーン上で3年間のパイロット運用を許可し、即時の執行措置を免除します。この制御された展開は、DTCCが年間処理する99兆ドルの米国証券市場の大部分を占める優良資産に初期トークン化を限定することでリスクを最小限に抑えます。規制申請書類によると、このレターはトークン化証券が完全な法的執行力、譲渡権、担保適格性を保持することを保証し、DTCの確立された保管基準によって裏付けられます。

専門家たちは、このレターが伝統的な金融と分散型台帳技術 (DLT) を橋渡しする役割を強調しています。例えば、世界経済フォーラムのブロックチェーンアナリストらは、このような承認が決済時間をT+1からほぼ即時へ短縮し、数兆ドルの運用コスト削減につながる可能性を指摘しています。DTCCの報告書データによると、トークン化は現在1日あたり1億件以上の取引を扱うポストトレードプロセスを合理化できます。しかし、SECはDTCに対してレガシーシステムと同等の運用耐久性を維持し、継続的なリスク評価を実施することを要求するなどのセーフガードを課しています。この慎重なアプローチは、欧州中央銀行の枠組み下での類似パイロットに見られるように、市場の安定性を損なわずにDLTを統合する広範な取り組みと一致します。

DTCCの社長兼CEOであるFrank La Salla氏は、その重要性を強調しました：「業界、当社の参加者、およびそのクライアントのためにさらなるイネーブルとイノベーションの機会を歓迎します。」同様に、DTCCのクリアリング＆証券サービス部門のマネージングディレクター兼社長であるBrian Steele氏は述べました：「クライアントと広範な市場とのパートナーシップにより、私たちは譲れないセキュリティ、堅固な法的基盤、シームレスな相互運用性を備えた証券のトークン化を実現し、数十年間にわたり伝統市場を支えてきた耐久性によって裏付けます。」これらの洞察は、DTCCが約10年にわたるDLT研究とテストに基づく、安全な移行へのコミットメントを示しています。

よくある質問

この取り組みの下でDTCCは最初にどの資産をトークン化しますか？

DTCCは最初に高流動性の優良資産、具体的にはラッセル1000指数の株、主な指数ETF、米国債券、債券、短期証券をトークン化します。この段階的アプローチは安定性を確保し、確立された市場深さを持つ金融商品に焦点を当て、3年間の制御されたテストを可能にしつつ投資家保護を維持します。

伝統的な市場の投資家にとってDTCCトークン化は安全ですか？

はい、DTCCトークン化は安全性を最優先に設計されており、伝統的な証券と全く同じ法的権利、所有権、主権的セーフガードを維持します。独自のComposerXプラットフォームを使用することで、高いセキュリティと耐久性基準を確保し、24時間365日のアクセスなどのブロックチェーンの利点を導入しつつ、99兆ドルの市場に新たなリスクを加えません。

主なポイント

• 規制のマイルストーン：SECのノーアクション・レターは、兆単位の資産のオンチェーントークン化に明確性を提供し、24時間365日の取引とプログラマブル機能を可能にしつつ法的保護を維持します。
• 戦略的焦点：初期展開は米国債や主要株などの優良証券を対象とし、DTCCのComposerXを活用して伝統金融とDeFi間の効率と相互運用性を高めます。
• 将来の成長：これにより、2030年までに13兆～30兆ドルの実世界資産トークン化市場が加速し、50%の価格急騰と地政学的緊張の中でトークン化金への関心の高まりがその好例です。

結論

SECのノーアクション・レターによって強化されたDTCCのトークン化サービスは、ブロックチェーンを米国証券取引に統合する変革的な一歩であり、99兆ドルのエコシステムで膨大な取引量を処理します。高流動性資産を優先し、強固な保護を維持することで、この取り組みは伝統金融とデジタルイノベーションを橋渡しし、効率と流動性を促進します。実世界資産トークン化へのグローバルなシフトが勢いを増す中—2030年までに13兆～30兆ドルに達すると予測される—市場参加者はこれらの展開を注視し、デジタル化された金融風景での新興機会を活かすべきです。