• Bitfinexは66%の取引量低下をサイクル前の典型的な停滞として強調し、次の市場上昇の可能性を示唆しています。

• 現在の取引量は2500億ドル前後で推移し、11月初旬の5000億ドルから減少しており、CoinMarketCapのデータによるものです。

• アナリストのMichaël van de Poppe氏らは、ビットコインの価格構造が引き締まっていると指摘し、8万9千ドルと9万2千ドルが重要な水準となり、今後のボラティリティ急増の兆しを示しています。

Bitfinexによると、暗号通貨スポット取引量の66%低下は次のサイクル前の市場停滞を示唆。FRBの利下げとETFトレンドの中でビットコインのブレイクアウト可能性を探る—2025年の投資家向けに重要な水準と予測をチェック。

最近の暗号通貨スポット取引量低下の原因は何ですか？

暗号通貨スポット取引量の低下は、ETF流入の鈍化と不透明なマクロ経済環境の組み合わせにより、1月の高値から66%減少しており、Bitfinexによるとです。この減速は、グローバル経済政策と機関投資からの明確なシグナルを待つトレーダーが後退していることを反映しています。今四半期の取引量は急落し、過去のサイクル停滞でよく見られるパターンを形成し、新たな活動の基盤を築いています。

取引所はこの洞察をXの最近の投稿で共有し、このような長期的な取引減少期間が暗号通貨市場サイクルの次の重要なフェーズの前触れとなることを強調しました。この観察は、取引量の低いフェーズがビットコインの価格変動で勢いの爆発に取って代わられる歴史的なトレンドと一致します。投資家がこれらの動きを監視する中、現在の低下は、金利決定などの外部要因と内部ダイナミクスによって影響を受ける暗号通貨市場の循環性を思い起こさせます。

暗号通貨スポット取引量低下の中でビットコインはどう価格ブレイクアウトを達成する可能性がありますか？

ビットコインは、8万9千ドル前後の重要なサポート水準と9万2千ドルのレジスタンスが引き締まる中で価格ブレイクアウトを達成する可能性があり、ボラティリティを高める今後の主要なマクロ経済イベントが後押しするでしょう。市場アナリストのMichaël van de Poppe氏は最近Xで、ビットコインが重要なサポートを維持しており、数日以内にボラティリティが大幅に上昇すると予測しました。彼は、9万2千ドルを明確に突破すれば2025年末までにビットコインが10万ドルに向かう可能性を指摘し、一方8万9千ドルの維持に失敗すれば下方の水準を再テストする可能性があると述べました。

この見方を裏付けるCoinMarketCapのデータでは、11月下旬から12月上旬にかけてスポット取引量が3000億ドルを下回る水準で苦戦し、一部のセッションで2000億ドル近くまで低下—数ヶ月ぶりの低水準です。この縮小は11月中旬の5500億ドル超の急増に続き急速に反転したもので、現在の市場センチメントの脆弱なバランスを強調しています。Van de Poppe氏の分析は、過去の価格構造に基づいており、同様の引き締まりが政策転換や機関投資の買いにより爆発的な動きの前触れとなった事例を挙げています。

さらに、広範な市場環境として連邦準備制度理事会（FRB）の最近の25ベーシスポイントの利下げがあり、一時的な押し上げを提供しましたが、事前に織り込まれていたため勢いを維持できませんでした。CoinExのアナリストJeff Ko氏は、このような動きが事前の価格形成により上値余地が限定的であると指摘し、トレーダーの慎重姿勢を助長しています。ETF流入が鈍化する中、今年初めに9億6200万ドルのビットコインを購入したことで知られるStrategyなどの機関投資家が膠着状態を打破する鍵となる可能性があります。ブラジルの最大手民間銀行は、2026年向けポートフォリオの3%をビットコインに割り当てるようアドバイスしており、取引量低下にもかかわらず主流派の信頼が高まっていることを示しています。

スポット暗号通貨取引量の低下が続く。出典: CoinMarketCap

上記の画像は、スポット取引量の持続的な下落トレンドを示しており、これらの指標の注意深い監視の必要性を強調しています。専門家らは、暗号通貨スポット取引量の低下が懸念されるように見えても、しばしば拡大前の統合を表すと強調します。例えば、過去のサイクルでは、2500億ドル未満の水準からの取引量回復が、ビットコインの20-30%超の上昇ラリーと一致しました。CoinMarketCapなどのプラットフォームからのこのデータは、現在の減速が一時的なものであることを理解する事実的な基盤を提供します。

さらに、CantonやZcashなどのプロトコルの進展のような暗号エコシステムにおける実用的プライバシーソリューションの統合は、ユーザー信頼と採用を高めることで間接的に取引活動を強化する可能性があります。2025年が進むにつれ、これらの技術的進展がマクロ経済の追い風と一致し、取引量低下を逆転させるでしょう。主要銀行からの機関投資アドバイスは、短期的な取引が静まる中でも長期的な強気展望を強化します。

市場ポジショニングの観点では、今週初めの9万4330ドルまでのビットコインの短い上昇は、機関の大量買い支えにより表面の穏やかさの下に潜在的な強さを示しています。しかし、FRB発表後の迅速な後退は、持続的な触媒の重要性を強調します。オンチェーンメトリクスを追跡するアナリストらは、低取引量期間中の長期保有者の蓄積増加を報告しており、これは歴史的にブレイクアウトの前触れとなるパターンです。この行動は、暗号通貨スポット取引量の低下が弱さの兆しではなく、息継ぎのための休止であることを示唆しています。

よくある質問

2025年の暗号通貨スポット取引量66%低下に寄与する要因は何ですか？

2025年の暗号通貨スポット取引量66%低下は、主にETF流入の減少とマクロ経済の不確実性によるもので、Bitfinexが指摘しています。トレーダーは1月のピーク後に後退し、取引量は5000億ドル超から約2500億ドルに低下しました。これは取引所のデータによる過去のサイクル停滞を反映し、FRBの利下げなどの予想された政策転換が持続的な熱狂を引き起こせなかったことで悪化しています。

現在の暗号通貨スポット取引量低下はビットコインの価格ブレイクアウトをすぐに引き起こすでしょうか？

はい、現在の暗号通貨スポット取引量低下はビットコインの価格ブレイクアウトの前触れとなり得ます。アナリストのMichaël van de Poppe氏によると、8万9千ドルから9万2千ドル周辺の重要な水準の引き締まりがボラティリティの構築を示しており、今週の主要イベントが動きを誘発する可能性があります。レジスタンスを突破すれば10万ドルに向かう可能性があり、歴史的なパターンではこのような停滞が機関支援のもとで上方解決することが多いです。

主なポイント

• 暗号通貨スポット取引量低下はサイクル停滞を示唆: Bitfinexによると66%低下で、CoinMarketCapのデータで取引量が2500億ドルとなり、過去の上昇につながった時期を反映。
• ビットコインの価格構造がブレイクアウトの可能性で引き締まる: 8万9千ドルと9万2千ドルが重要な水準で、アナリストらはマクロイベントによるボラティリティ急増を予測し、間もなく10万ドル到達の可能性。
• FRBの利下げは限定的な押し上げ: Jeff Ko氏によると25ベーシスポイントの削減は事前に織り込まれ、機関買いの中でビットコインが9万4330ドルまで一時上昇したもののセンチメントを冷やしました。

結論

Bitfinexが強調し、CoinMarketCapの指標が裏付ける進行中の暗号通貨スポット取引量低下は、市場サイクルの典型的なブレイクアウト前フェーズを表し、ビットコインが9万2千ドル超の利益を狙える位置にあります。FRB政策やETFトレンドなどのマクロ要因が活動を抑えていますが、ブラジルの最大手銀行の3%ビットコイン割り当てアドバイスなどの機関支持が持続的な楽観を示しています。2025年が進む中、投資家はボラティリティの触媒を注視し、進化する暗号通貨の風景で戦略的にポジションを取るべきです。