• 上場企業や機関が約594万BTCを保有し、総供給量の約30%を占め、小口投資家の取引影響を減少させています。

• 取引所上のビットコイン量が減少しており、投資家が頻繁な取引ではなく長期保有を強めている兆候です。

• 未実現損失が時価総額の約10%に迫る中、過去の下落局面に似た市場ストレスが示され、ボラティリティ時に価格に圧力をかける可能性があります。

2025年の暗号資産市場を、機関のビットコイン保有がどのように再形成しているかを探求しましょう。供給量の約30%が企業の手の中にあり、未実現損失が警戒信号を示しています。トレンドと影響を今すぐチェック。

機関が保有するビットコインの割合はどのくらいですか？

機関のビットコイン保有は急増しており、上場企業、政府、米国スポットETF、取引所が合わせて約594万BTCを保有し、流通供給量の約30%に相当します。Glassnodeの報告によると、この蓄積は大口エンティティが小口ウォレットからコインを吸収する戦略的なシフトを反映し、市場の成熟を促進しています。近年、この傾向により個人トレーダーの短期ボラティリティが減少し、価格の安定化が進んでいます。

未実現損失はビットコインの市場センチメントにどのように影響を与えていますか？

ビットコインの未実現損失は、購入価格が現在の評価額を上回る投資家の含み損を測定するもので、CryptoVizArt.₿のデータによると、現在時価総額の約10%に近づいています。このストレスのレベルは、2022年初頭の価格調整局面（8万〜9万ドル付近）で観察された状況に似ており、過去にこうした損失の急増が2022年および2023年初頭の売り波を予兆しました。2023年と2024年にビットコインが回復する中で、利益保有者の割合が増えましたが、短期的な変動で小幅な下落が生じ、一時的な未実現損失が発生し、市場の短期変動への敏感さを強調しています。専門家は、これらの指標の監視が水中保有者からの売り圧力を予測するのに役立つと指摘し、機関の蓄積が広範な下落に対するバッファーとなる点を挙げています。例えば、Glassnodeの分析では、企業財務が5年間で着実に増加している一方、政府保有は約62万BTCで安定しています。米国スポットETFは2024年初頭の拡大以来、131万BTCを保有し、規制された機関資本をエコシステムに流入させています。このデータ駆動型の洞察は、小口行動よりも機関の行動がセンチメントを主導する成熟した市場を示しています。

企業や機関がより多くのビットコインを保有するようになり、市場トレンドが変化しています。一方、未実現損失は市場ストレスと短期的な価格圧力を示しています。

• ビットコインの約30%が機関や企業によって保有され、日常ウォレットからコインが移動しています。
• 取引所上のコインが減少しており、投資家が積極的な取引ではなく長期保有にシフトしていることを示しています。
• 未実現損失が約10%で市場にストレスを示し、下落時に誰が売る可能性があるかを示唆しています。

ビットコインの市場は、企業や機関投資家が供給量のより大きな部分を保有するようになり、変化しています。Glassnodeによると、上場企業は約107万BTCを保有、政府は約62万BTC、米国スポットETFは131万BTC、取引所は約294万BTCを保有しています。これらのグループ合わせて約594万BTCを制御し、流通供給量の約30%を占めています。

Xの投稿によると、ビットコインは徐々に日常ウォレットから企業や機関投資家の手に移っています。このシフトは、市場を長期的に安定させる可能性があります。アナリストたちは、これらの企業保有がビットコインの長期価格変動を形成していると注視しています。

出典: Glassnode

過去5年間、企業は財務にビットコインを着実に追加してきました。一方、政府保有は小さく、主に変わっていません。米国スポットETFは2024年初頭以来大幅に成長し、機関が規制製品を通じて投資を増やしていることを示しています。

同時に、取引所上のビットコイン量がわずかに減少しています。これは、投資家がコインを積極的に取引するのではなく、長期間保有する傾向が強まっていることを意味します。

ビットコインの価格は一般的にこの蓄積トレンドに従いますが、時折下落が発生します。その結果、市場センチメントはカジュアルな小口トレーダーよりも機関の行動によって駆動されるようになっています。

未実現損失のトレンドと市場ストレス

CryptoVizArt.₿のデータによると、現在の8万〜9万ドルの調整レンジが2022年1月と同等のストレスを生んでいます。相対未実現損失は時価総額の約10%に近づいています。歴史的に、2022年と2023年初頭のBTC価格下落時に未実現損失が急増し、多くの保有者が含み損を抱えました。

出典: CryptoVizArt.₿

2023年と2024年にビットコインの価格が回復する中で、損失保有者の数が減少し、より多くの人が利益を得ました。それでも、短期的な価格変動で小幅な下落が発生し、これは正常な市場行動です。

さらに、未実現損失の追跡は、投資家がセンチメントを評価し、売り圧力に脆弱な保有者の割合を把握するのに役立ちます。

よくある質問

機関のビットコイン保有増加の要因は何ですか？

機関のビットコイン保有増加は、企業がインフレヘッジや多様な資産としてバランスシートに追加するもので、Glassnodeのデータによると上場企業が107万BTCを保有しています。政府やETFも寄与し、総供給量の約30%に達し、2020年以降の規制承認と市場成熟が駆動しています。

未実現損失はビットコインの価格ボラティリティにどのように影響しますか？

ビットコインの未実現損失は、価格が購入レベルを下回ると上昇し、さらなる下落を避けるために保有者が損切り売りするストレスを生みます。時価総額の10%では警戒信号ですが、機関の蓄積が供給を長期的にロックし、ボラティリティを相殺します。

主なポイント

• 機関の支配: ビットコイン供給量の約30%が企業、政府、ETF、取引所によって保有され、小口影響を減らし安定を促進します。
• 取引所流出: 取引所上のビットコイン減少は長期保有へのシフトを示し、市場下落時の価格耐性を支えます。
• ストレス指標の監視: 未実現損失が約10%に近づく中、短期的な圧力を強調し、投資家は機関トレンドを追跡して賢明な決定を下すべきです。

結論

機関のビットコイン保有が流通供給量の約30%に達して成長を続けている中、市場は企業やETFの行動によるより大きな安定に向かって進化しています。未実現損失が約10%に近づくこれらのトレンドは、現在の調整局面での機会とリスクを強調します。投資家はこれらのダイナミクスに注意を払い、将来のボラティリティを効果的にナビゲートし、2025年以降のビットコインの継続的な成熟に備えるべきです。