• 世界M2が過去最高に：約130兆ドルに迫り、中国が37%（47.7兆ドル）を占めています。

• 地域ごとの成長の不均衡：日本、インド、韓国などの経済では縮小が見られる一方、他の地域では拡大が続いています。

• 暗号市場の慎重姿勢：流動性増加にもかかわらず、2025年第4四半期に暗号市場総額が21%下落し、第3四半期のピークを下回っています。

暗号通貨などのリスク資産に影響を与える2026年のグローバル流動性トレンドを探求してください。M2供給量の急増により、緩和政策が反転のきっかけとなる可能性を解説します。今日の主要マクロシグナルに注目しましょう。

2026年に向けたグローバル流動性トレンドとは何ですか？

グローバル流動性トレンドは2026年に向けてますます強気となり、世界M2供給量の増加と主要経済圏での協調的な緩和措置が特徴です。2025年後半の3回の連続利下げに続き、流動性環境は改善を続け、暗号通貨を含むリスク資産に追い風を提供しています。この環境は、資金調達が容易になることで投資家に高リスク投資へのシフトを促します。

2026年に向けて、流動性のシグナルが強気寄りに傾き始めています。

今年後半の3回の連続利下げで緩和サイクルが始まったことを超えて、より広範な流動性背景が改善を続け、リスク資産に支援的な追い風をもたらしています。

マクロの観点から、世界M2のようなグローバル流動性指標が上昇トレンドに入ると、投資家がリスク曲線上でさらに進み、リスク資産が追従する傾向があります。現在、同じパターンが現れつつあります。

出典: Alphractal

Alphractalのデータによると、世界M2供給量は新たな過去最高を更新し、現在約130兆ドルに達しています。

同時に、この拡大は地域間で不均等で、中国が主な原動力となっています。

データでは、中国が全体の約37%を占め、M2は47.7兆ドルです。しかし、日本、インド、アルゼンチン、イスラエル、韓国などのいくつかの経済ではM2の縮小が見られます。

この状況下で、米政府の400億ドルの国債発行計画は一時的なものではなく見えます。

むしろ、主要経済圏が流動性供給で競争しているようで、2026年のリスク資産の舞台を整えています。

中国のM2成長はグローバル流動性トレンドにどのように影響を与えていますか？

中国のM2成長はグローバル流動性トレンドの支配的な力で、全体の約37%を占め、現在47.7兆ドルです。この急増は経済活動を刺激するための積極的な金融政策を反映し、日本やインドなどの地域での縮小とは対照的です。金融機関の専門家は、このような不均衡がボラティリティの高い資本フローを引き起こし、国際市場のリスクを増大させる可能性があると指摘します。例えば、Alphractalの分析では、このダイナミクスが国境を越えた投資を促進し、より広範な緩和の中でリスク資産に利益をもたらすと強調されています。短期的な変動は発生するかもしれませんが、全体的なトレンドは2026年を通じた持続的な流動性拡大を支えます。

世界的に、流動性の緩和は同期して進んでいるようです。

米国では、400億ドルの国債発行計画が銀行システムに現金を注入するよう設計されています。これにより、資金調達環境がスムーズに保たれ、リスク資産に間接的な追い風を提供します。

世界M2が過去最高を更新し、FRBが利下げと国債措置で緩和を進める中、マクロ環境は明らかにリスク資産に有利です。ただし、上昇幅は投資家のリスク選好次第です。

出典: TradingView (TOTAL)

注目すべきは、この分野でマクロの追い風がまだ上昇を支えていない点です。

3回の利下げにもかかわらず、TOTAL暗号市場総額は今四半期で21%下落し、2025年を弱気で終えました。その結果、リスク資産は第3四半期後半のピークを大幅に下回っており、2026年に向けて投資家は慎重です。

この背景で、流動性成長がリスク資産に与える影響を予測するのは容易ではありません。ただし、世界マネーサプライの上昇により、反転の基盤ができ、将来数ヶ月で注視すべき主要指標となります。

よくある質問

2026年の暗号通貨市場に世界M2供給成長はどのような影響を与えますか？

現在130兆ドルの世界M2供給成長は、歴史的に資金緩和と投資家のリスク選好を高め、暗号通貨市場の上昇と相関します。2026年には、このトレンドが最近の下落を相殺する可能性があり、流動性が拡大し続けると専門家は過去のサイクルに基づき20-30%の反転を予測しています。

グローバル流動性トレンドの改善にもかかわらず、なぜ暗号市場総額は下落しているのですか？

暗号市場総額は2025年第4四半期に21%下落しましたが、これは規制圧力の残る不確実性と前期の高値後の利益確定が原因で、流動性トレンドが改善しつつあります。この慎重姿勢は続いていますが、世界M2の上昇と利下げは、投資家が来年の機会を再評価する中で転換を示唆します。

主なポイント

• 過去最高の世界M2水準：供給量が130兆ドルに迫り、中国の47.7兆ドルが主導し、広範な金融緩和を示しています。
• 地域格差：拡大が主流ですが、日本とインドの縮小は世界的な回復努力の不均衡を強調します。
• 暗号の反転可能性：流動性指標を注視し、2025年第4四半期の21%下落にもかかわらず、2026年にリスク資産を押し上げる可能性があります。

結論

まとめると、グローバル流動性トレンドは2026年に向けてM2供給の急増と米国の400億ドル国債計画などの緩和政策により、暗号通貨を含むリスク資産の成長の可能性を位置づけています。中国のM2拡大の主導的役割は、これらのダイナミクスの相互接続性を強調します。投資家心理の進化に伴い、これらの指標に注意を払うことが、来年の変動する金融環境をナビゲートする上で重要です。