機関投資家とDATによるBitcoin蓄積が価格支持の可能性を示唆 – 2025年市場変動下で

• デジタルアセットトレジャリーは1日あたり24,000BTCを蓄積し、ビットコイン総供給量の8.03%を占めています。

• 未実現損失はエコシステム全体で3,500億ドルに達し、ビットコイン投資家は850億ドルの損失に直面しています。

• 米国のスポットビットコインETFは先週2億8,660万ドルの純流入を記録し、機関投資家の信頼を高めました。

2025年の機関によるビットコイン蓄積が市場のボラティリティにどのように対抗するかを発見してください。DATsとETFは、グローバルな流動性の上昇の中で着実な流入を促進しています—主要な要因と将来の見通しを今すぐ探求しましょう。

2025年の機関によるビットコイン蓄積を駆動するものは何ですか？

ビットコインの蓄積は、機関とデジタルアセットトレジャリー（DATs）によるもので、主に市場の下落期における戦略的なポジション取りによって推進されています。Glassnodeの最近のデータによると、日次流入量は24,000BTCに近づいています。この傾向は2024年第4四半期以降加速しており、投資家たちは90,000ドル以上の現在の価格水準を魅力的なエントリーポイントと見なしています。これは、エコシステム全体で総額3,500億ドルの損失があるにもかかわらずです。これらのエンティティからの持続的な買い入れは、重要な価格サポートを提供し、ビットコインの価値に対する長期的な信頼の高まりを示しています。

デジタルアセットトレジャリーはビットコイン蓄積にどのように貢献していますか？

デジタルアセットトレジャリーは、企業や機関がビットコインを準備資産として保有するものであり、蓄積努力を大幅に強化しています。Glassnodeによると、DATsは現在169万ビットコイン以上を保有しており、これは総流通供給量の8.03%に相当し、約1,534億ドルの価値があります。この蓄積は2024年末以降上昇傾向にあり、市場が弱気圧力に直面している中でも、日次純流入量は24,000BTCに近づいています。

このシフトは、前四半期と比較して特に顕著で、以前の蓄積はそれほど積極的ではありませんでした。2024年12月、ビットコインが10万ドルを超えて急騰したことで当初の熱狂が生まれましたが、その後のボラティリティはDATsを阻害していません。むしろ、彼らは現在の環境をポジション構築の機会と捉え、ビットコインの底値価格を潜在的に強化しています。Glassnodeのアナリストは今後のボラティリティの増大を予測していますが、これがペースを遅らせることはなく、これらのトレジャリーは短期的な変動よりも長期保有を優先しています。

これを支えるのは、エコシステム全体で3,500億ドル、ビットコインホルダーでは850億ドルの未実現損失という広範な文脈で、機関戦略の回復力を強調しています。DATsの行動は、ビットコインの回復への計算された賭けを示唆しており、下落期の蓄積が上昇トレンドに先行する歴史的なパターンによって裏付けられています。例えば、過去のサイクルでの同様の行動は、価格の安定化と投資家興味の再燃を助けました。

Source: Glassnode

この蓄積は孤立したものではなく、伝統的な市場の不確実性に対するヘッジとしてデジタル資産に向けた機関の広範なシフトと一致しています。オンチェーンアナリストを含む専門家は、このような保有が企業バランスシートの多様化を促進し、インフレ懸念の中で法定通貨への依存を減らすと指摘しています。

よくある質問

米国のビットコインETFは機関蓄積にどのような役割を果たしていますか？

米国のスポットビットコインETFは機関蓄積の主要な推進力であり、最近の市場データによると、先週だけで2億8,660万ドルの純流入を記録しました。これは4億2,450万ドルの購入に対して1億3,790万ドルの売却を相殺したもので、週末までに総純蓄積額は2億3,370万ドルに達しました。これらのファンドはビットコインを伝統的な投資家にアクセスしやすくし、資産に大量の資本を流入させています。

グローバル流動性はビットコイン蓄積トレンドにどのように影響しますか？

M2マネーサプライが130兆ドルに達するグローバル流動性は、金融制約を緩和し、リスク資産への投資を奨励することで、ビットコイン蓄積に有利な条件を生み出します。中央銀行が流動性を拡大する際、例えば最近の米国の金利引き下げのように、資本はしばしばビットコインのような代替資産に流入し、ボラティリティの高い時期に価格の安定と機関流入を支えます。

主なポイント

• 着実なDAT蓄積：デジタルアセットトレジャリーは169万BTCを保有し、1日あたり24,000BTCを蓄積して市場圧力に対抗し、90,000ドル以上の価格を支えています。
• ETF流入が信頼を高める：米国のビットコインETFは2億8,660万ドルの純流入を記録し、ファンドプレミアムのマイナスが短期的な警戒を示す中でも、センチメントの改善を示しています。
• 流動性が触媒：グローバルM2が130兆ドルに上昇し、米国の金利引き下げにより、ビットコインに潜在的な上昇余地が生まれ、投資家は資本回転を注意深く監視すべきです。

Source: CoinGlass

ビットコインの取引量は1,241.5億ドルで、活発な市場参加を反映しています。ファンド市場プレミアムがマイナスを維持し、ETFが純資産価値以下で取引されていることを示す一方で、継続的な蓄積は潜在的な強さを示しています。下落時の機関の買い入れの持続は、ビットコインが資産クラスとして成熟していることを強調しています。

Source: Alphractal

連邦公開市場委員会（FOMC）の25ベーシスポイントの金利引き下げは、すでに米国のセンチメントを変え、借入コストを低下させ、ビットコインのようなリスク資産を有利にしています。歴史的に、このような金融緩和は低金利環境で高い利回りを求める投資家によるデジタル資産需要の増加と相関しています。

結論

要約すると、ビットコインの蓄積は機関とDATsによるもので、3,500億ドルの未実現損失と予測されるボラティリティの中で、強力なETF流入とともに重要なサポートを提供しています。130兆ドルに達するグローバル流動性の急増や米国の政策シフトなどの要因が、機関のビットコイン投資トレンドをさらに強化しています。これらのダイナミクスが展開する中、ビットコインは安定化と潜在的な成長の可能性を示しており—投資家は流動性の流れに注意を払い、新興の機会を活用すべきです。