• Bitwiseは、伝統的な4年サイクルからの脱却を予測し、急激なブームとバストの代わりに持続的な成長が起こると見込んでいる。

• 機関投資家と規制された商品が、これらの資産の需要を主導する主要な要因となっている。

• 規制の進展とETFの蓄積により、ビットコイン、イーサリアム、ソラナは2026年までに過去のピークを上回る可能性があり、ボラティリティの低下を示すデータもある。

Bitwiseの分析によると、ビットコイン、イーサリアム、ソラナが次の暗号資産サイクルで新たな高値に到達する可能性を探る。機関投資のシフトと規制の影響がこの進化を駆動する。情報を把握し、ポートフォリオを今すぐポジションしてください。

Bitwiseによると、ビットコイン、イーサリアム、ソラナを新たな高値へ押し上げる要因は何？

ビットコイン、イーサリアム、ソラナは、伝統的なサイクルを超えた暗号資産市場の進化により新たな高値を目指す態勢にあると、Bitwiseの先見的な分析が指摘する。同社は、機関投資の支配、規制の進展、ETFの採用を、2026年以降の市場上昇を延長する主要な要因として挙げている。この見通しは、これらの資産が投機的なボラティリティではなく、安定した資本流入から利益を得る、より成熟したフェーズを示唆している。

伝統的な暗号資産サイクルはどう変化しているのか？

ビットコインの半減期に連動したクラシックな4年サイクルは、10年以上にわたり暗号資産市場を定義してきた。爆発的なラリーの後に大きな調整が入るパターンだ。Bitwiseの研究では、このパターンがいくつかの収束するトレンドにより薄れつつあると指摘されている。金利は過去の下落期に比べて制約の少ない環境で安定しており、長期的な成長を可能にしている。機関投資家は今、コンプライアントなチャネルを通じて暗号資産をより広範なポートフォリオに統合し、一貫して参加している。

さらに、暗号資産のインフラは伝統的な金融とますます密接に結びつき、孤立性を減らし長期的なポテンシャルを増幅している。Bitwiseのアナリストは、これらの変化により2026年が縮小ではなく継続の年になる可能性を指摘する。例えば、オンチェーン指標のデータは、大口保有者の安定した蓄積を示し、構造的な強気論を支えている。Bitwiseチームの専門家インサイトでは、この成熟プロセスがビットコインを分散投資戦略のコア資産に位置づけ、イーサリアムとソラナが分散型アプリケーションやトークン化資産の拡大したユースケースから利益を得ると強調されている。

よくある質問

ビットコイン、イーサリアム、ソラナは本当に2026年に過去最高値を更新するのか？

Bitwiseは、機関需要と規制の明確化により、ビットコイン、イーサリアム、ソラナが2026年に過去のピークを上回る可能性を予測している。過去の小売投機主導のサイクルとは異なり、このフェーズはETFと企業バランスシートが供給を吸収し、通常の急落なしに持続的な価格上昇をもたらす可能性がある。

進化する暗号資産市場サイクルでETFの役割は何？

ETFは、伝統投資家向けにビットコイン、イーサリアム、ソラナへの規制されたアクセスを提供することで、暗号資産の風景を変革している。Bitwiseによると、これらのファンドは新規供給を上回る量のトークンを毎年購入し、持続的な上昇圧力を生む。このメカニズムは市場を安定させ、ボラティリティを減らし、馴染みのある証券口座を通じて日常投資家が参加しやすくする。

主なポイント

• 投機から機関投資へシフト: ビットコイン、イーサリアム、ソラナの需要は、大規模金融機関主導で、急激ではなくより信頼性の高い価格変動を生む。
• 規制の追い風: 明確な米国ルールが放置された資本を解き放ち、イーサリアムとソラナをステーブルコインやトークン化された実世界資産の基盤層に位置づける。
• ボラティリティの低下: 暗号資産の成熟に伴い、ビットコインのような資産は確立されたテック株のような低い価格変動を示し、より広範な受け入れをシグナルする。

結論

Bitwiseの分析は、機関統合と規制進展を通じてビットコイン、イーサリアム、ソラナが新たな高値を目指す、進化する暗号資産サイクルの魅力的な絵を描いている。この歴史的なブーム・バストパターンからの脱却は、市場が正当な資産クラスとして成熟しつつあることを強調する。投資家はETF流入と政策開発を注視すべきで、これらがデジタル資産のより安定した成長時代を告げる可能性がある。

暗号資産市場は、2025年末に発表されたBitwiseの詳細な見通しで描かれる変革期に入っている。同社のレポートは、市場のリズムに関する長年の前提を挑戦し、次のサイクルは激しさではなく耐久性を優先すると主張する。長年、観測者はビットコインの半減期を市場のピークとボトムの信頼できる予測ツールとして頼ってきた。しかし、Bitwiseは、マクロ経済状況や主流採用のような外部要因がこのダイナミクスを再形成していると主張する。具体的に、レポートは2026年までに市場が上昇軌道を延長し、ビットコイン、イーサリアム、ソラナのような主要資産が先導すると予測している。

この進化の中心は、機関関与の上昇にある。伝統的な4年サイクルはしばしば小売の熱狂とレバレッジ取引によって推進され、急速な上昇と同等の急落を生んだ。Bitwiseはこれが変化している点を強調し、年金基金、寄付基金、企業が今、有意義な方法で暗号資産に割り当てていると指摘する。例えば、スポットビットコインとイーサリアムETFを通じた資本流入は、ローンチ以来数十億ドルの運用資産を蓄積し、このシフトを実証している。これらのツールはアクセスを民主化するだけでなく、市場行動に規律を課し、流入が予測可能でパニック売り耐性が高い。

イーサリアムとソラナに目を向けると、Bitwiseはより広範なエコシステムの基盤インフラとしての役割を強調する。イーサリアムのスマートコントラクトと分散型金融の支配は、トークン化証券のような新興技術の決済ハブとして位置づけられる。ソラナの高スループット機能は、スケーラブルなアプリケーションの補完プラットフォームとして見なされる。同社は、特にステーブルコイン周りの規制明確化が決定的だと主張する。主要管轄区である米国などの立法者がこれらのイノベーションのための枠組みを提供すれば、採用の波を触媒する可能性がある。Bitwiseは、業界レポートの予測を引用し、トークン化資産市場が今後数年で数兆ドルの価値に成長し、ETHとSOLの評価に直接利益をもたらすと述べている。

供給ダイナミクスは、この楽観的な見方をさらに強化する。過去のサイクルでは、半減期後の供給削減が希少性を生み、価格を押し上げた。今、BitwiseはETFが潜在的な希薄化への対抗力として働き、新規発行トークンや長期保有者のレガシー供給を吸収すると期待する。ブロックチェーン分析会社のデータがこれを裏付け、ETF保有量が主要マイニング事業と匹敵する。この吸収メカニズムは強気トレンドを延長し、ビットコインを2024年の高値超えに押し上げ、イーサリアムとソラナに新たなベンチマークを確立させる可能性がある。

ボラティリティは、暗号資産の初期の特徴だが、注目すべき進展の領域だ。Bitwiseの分析では、ビットコインの30日実現ボラティリティが低下傾向にあり、NASDAQの高成長テック株を下回ることもある。このリスク低減は、多様な投資家基盤によるもので、投機が戦略的割り当てに取って代わられる。結果として、暗号資産は金利政策やインフレヘッジのようなグローバルマクロトレンドとより相関し、孤立して動作しなくなる。イーサリアムとソラナについても、同様のパターンがエコシステムの成熟に伴い現れ、オンチェーン活動がハイプではなく実用性を反映する。

ビッグスリー以外に、Bitwiseの見通しはエコシステム全体の発展に触れる。マイニング企業やインフラプロバイダーなどの暗号資産関連株式が、より広範な市場をアウトパフォームする可能性がある。予測市場と分散型IDソリューションは、伝統セクターからのユーザーを引き込み、急速な拡大が期待される。大学寄付基金などの機関資本がより自由に流れ、暗号資産をグローバル金融にさらに埋め込む。レポートはまた、株式市場相関からの分離を予測し、暗号資産を独立した価値保存手段として輝かせる。

要約すると、Bitwiseの見方は、規制の勢い、機関のスケーラビリティ、技術的回復力という観測可能なトレンドに基づいている。過去のサイクルが予測不能性で定義されたのに対し、前途はビットコイン、イーサリアム、ソラナのより穏やかな上昇を示唆する。市場参加者はこれらのファンダメンタルに焦点を当て、持続的に進化するサイクルで新たな高値が単なる可能性ではなく確率が高いランドスケープに備えるべきだ。