• インフレ率は労働統計局によると年率2.7%に冷却され、7月以来の最低水準となりました。

• コアインフレ率は2.6%に達し、2021年3月以来の最低で、連邦準備制度理事会の政策圧力を緩和しています。

• ビットコインは日次で1%以上上昇し88,399ドルに、イーサリアムも同様に金利引き下げ確率26%の中で2,957ドルに上昇しました。

ビットコインとイーサリアムは2.7%の米国インフレ冷却データに反応し、ボラティリティを引き起こし、金利引き下げの楽観を呼び起こしています。2025年の投資家にとってこの影響を探求し、主要な経済変動に情報を得ておきましょう。

最新のインフレデータはビットコインとイーサリアムの価格にどのように影響したか？

ビットコインとイーサリアムの価格は、予想を下回る上昇を示した米国のインフレデータの発表後、大きなボラティリティを経験しました。労働統計局は、11月までの12ヶ月間の消費者物価が2.7%上昇したと報告し、これは7月以来の最低の年率ペースです。この数字はTrading Economicsが追跡するエコノミストの予想3.1%を下回り、市場が開く前に暗号通貨の価値が当初急騰した後、引き戻されました。

CPI報告後のビットコインとイーサリアムのボラティリティの原因は？

政府のシャットダウンによる10月データの遅れで公表された消費者物価指数（CPI）報告は、変動の激しい食品とエネルギーを除くコアインフレ率が前年比2.6%で、2021年3月以来の最低水準を示しました。この展開は、インフレ低下により金融緩和の可能性を高め、連邦準備制度理事会の金利引き下げ期待を強めました。ビットコインは米国市場開場前に一時89,000ドルまで、イーサリアムは2,980ドルまで上昇し、低金利による借入コスト低下が暗号通貨のようなリスク資産を有利にするという楽観が後押ししました。

しかし、取引開始後、両資産は揺れ動きました。CoinGeckoのデータによると、ビットコインは過去1週間で1.6%下落し88,399ドル、イーサリアムは6.8%下落し2,957ドルとなりました。週次下落にもかかわらず、両者は日次で1%以上の微増を示し、市場の激しい変動性を強調しています。Grayscaleのリサーチ責任者Zach Pandl氏はCOINOTAGに対し、12月後半の市場は税金関連の売却などのテクニカル圧力に直面しやすく、年末までポジティブなファンダメンタルズニュースが抑えられる可能性があると指摘しました。

Pandl氏はさらに、低金利が借入コスト低下を通じてリスクの高い資産の需要を押し上げる可能性を強調しました。また、次四半期のイーサリアムにとって特に、デジタル資産市場構造法案の超党派的な進展が支援要因になると指摘しました。この法案の前進は、より明確な規制枠組みを提供し、投資家信頼を高める可能性があります。先週初め、ドナルド・トランプ大統領は証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）への民主党員の指名に前向きな姿勢を示し、主要上院民主党員はそのような法案の可決可能性を高めると述べました。

CME FedWatchなどの市場ツールは、CPIサプライズ後、前日から2%上昇した連邦準備制度理事会次回会合での0.25%金利引き下げ確率を26%と示しました。この期待のシフトは、インフレデータが暗号通貨センチメントに直接影響を与えることを強調し、低金利は歴史的に高い暗号通貨評価と相関します。過去のCPI発表の歴史データでは、予想を下回るインフレの場合、ビットコインの日中上昇率は平均5-7%ですが、持続的な上昇はより広範な経済確認に依存します。

より広い文脈では、インフレが連邦準備制度理事会の2%目標を上回ったまま冷却され続けていることが、政策見通しを形成しています。労働統計局のデータは、生産者物価などの他の指標の傾向とも一致します。暗号通貨にとっては、この環境は微妙なバランスを示唆します：金利引き下げ期待が上値を提供する一方で、目標超の持続的なインフレは積極的な緩和を遅らせる可能性があり、上昇を制限します。

よくある質問

インフレ冷却はビットコインとイーサリアムの投資家にとって何を意味するか？

2.7%へのインフレ冷却は、連邦準備制度理事会の金利引き下げの可能性を示し、借入コスト低下とビットコインやイーサリアムのような高リスク資産への投資を奨励します。投資家は短期的な価格上昇が見込めますが、年末のテクニカル要因によるボラティリティが続きます。長期的に、Grayscaleのリサーチ責任者が指摘するように、有利な規制と組み合わせれば、暗号通貨の成長を支える可能性があります。

このインフレデータ後、連邦準備制度理事会はすぐに金利を引くか？

最新のインフレ数字は金利引き下げの可能性を高め、CME FedWatchによると次回会合での確率は26%です。データは2026年の緩和の扉を開きますが、連邦準備制度理事会は2%目標に向けた持続的な冷却を確認してから決定的に行動します。

主なポイント

• インフレサプライズが楽観を後押し：2.7%のCPI読み取りは期待を上回り、金利引き下げ確率を押し上げ、ビットコインとイーサリアムを当初上昇させました。
• ボラティリティが続く：日次上昇にもかかわらず、週次下落は12月後半の税金売却などのテクニカル市場圧力を強調します。
• 規制の追い風の可能性：デジタル資産法案の超党派努力、SECとCFTCの指名を含むものが、次四半期のイーサリアムの見通しを強化する可能性があります。

結論

米国のインフレが2.7%に冷却されたことで、ビットコインとイーサリアムの価格に新たなボラティリティが生じ、CPI報告のようなマクロ経済データへの敏感さを強調しています。数年ぶりのコアインフレ低下と金利引き下げ期待の上昇により、デジタル資産の規制進展が後押しする暗号通貨の上値の舞台が整っています。投資家は年末の市場ダイナミクスを警戒しつつ、2026年のより緩和的な政策環境へのポジショニングを検討すべきです。これにより暗号通貨の評価がさらに向上する可能性があります。