ビットコインは、需要の大幅な冷却により2025年に潜在的な弱気相場入りが見込まれ、機関投資家の流入が逆転し、市場の勢いが衰えています。これはCryptoQuantの分析によるものです。小売および機関の蓄積が12カ月ぶりの低水準に達し、ETFの売却と資金調達率の低下がリスク選好の低下を示唆しています。
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過去1年間のビットコインの需要ブームが薄れ、蓄積率が12カ月ぶりの低水準に。
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米スポットビットコインETFは2025年第4四半期に純セラーに転じ、約24,000 BTCを売却。
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資金調達率の低下とボラティリティスマイルの歪みはトレーダーの慎重さを示し、ビットコインは365日移動平均線を下回って取引されています。
2025年に弱気市場のシグナルが現れ、需要の冷却とETFの流出が発生。機関投資家のシフト、ボラティリティのトレンド、主要サポートレベルを探り、情報に基づく暗号資産投資の意思決定を。
2025年のビットコイン弱気市場を引き起こしている要因は何ですか？
ビットコインの弱気市場の圧力は、1年以上前に始まった需要の減退が主な原因で、CryptoQuantの分析プラットフォームが指摘しています。機関および小売の蓄積が12カ月ぶりの低水準に低下し、スポットビットコインETFが第4四半期に純セラーに転じて約24,000 BTCを放出。この逆転と勢いの低下は、2021年末の急落前のパターンに酷似しています。
ビットコインへの機関需要はどのように変化しましたか？
ビットコインへの機関需要は、ETFの売却と市場全体の慎重姿勢の中で顕著に縮小しています。100〜1,000 BTCを保有するアドレス（しばしばETFや企業トレジャリーに関連）は、トレンドを下回る水準で拡大中です。CryptoQuantのデータでは、この状況は2021年後半に似ており、当時ビットコインは11月に69,000ドルでピークを迎えた後、2022年1月までに価値が半減しました。一方で、最近の木曜日に米スポットビットコインETFは4億5700万ドルの純流入を記録し、10月上旬以来3番目に大きい1日流入となりました（SoSoValueのデータ）。これ以前のピークには11月11日の5億2398万ドルと10月21日の4億7719万ドルが含まれます。しかし、12月にはすでに1億ドルの償還が発生しており、流入が回復しなければ、困難な11月の37億ドル流出を繰り返す懸念が生じています。BloombergのシニアETFアナリスト、Eric Balchunas氏は、最近の停滞にもかかわらず、ビットコインの2年間のリターンが468%（年率換算138%）で、伝統的な米株式を大きく上回る点を指摘し、下落局面での視点を提供しています。
Bitcoin’s demand boom is fading.
This cycle ran on three spot demand waves, and the latest one looks like it’s rolling over.
Since early October, demand is below trend, which can stay bearish for price.
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) December 19, 2025
分析プラットフォームは、ビットコインが世界で最も取引量の多いデジタル資産であり続ける一方で、その勢いが明らかに衰えていると強調しています。年初に政策変更への楽観で積極的だった機関投資家が後退し、2025年後半には投資環境が静かになりました。このシフトは、保有増加のペース低下から明らかで、全体的な熱狂の冷却を示しています。
よくある質問
2025年にビットコインは完全な弱気市場に入るのでしょうか？
CryptoQuantの市場指標では、2025年にビットコインが弱気市場条件に近づいている可能性があり、10月上旬からの需要トレンド下落とETF流出が主な要因です。12カ月ぶりの低蓄積率と365日移動平均線下落がこのトレンドを強化していますが、過去のパターンでは実現価格56,000ドル付近が底値を示す可能性があります。
現在の市場でビットコイン価格の主要サポートは何ですか？
ビットコインの主要価格サポートは、70,000ドル付近の中間レベルで、これを下抜けると50,000ドルへのさらなる下落が引き起こされる可能性があります。実現価格56,000ドル付近は過去の弱気市場底値を示し、最近の史上最高値から約55%下落した水準で、投資家が注視すべき長期フロアです。
主なポイント
- 需要波の衰え：このサイクルの3つの需要波が転換し、トレンド下の蓄積と弱気価格シグナルを引き起こしています。
- ETF流入のボラティリティ：最近の4億5700万ドルの流入に対し、12月の1億ドル償還が対照的で、機関のコミットメントの不安定さを強調。
- トレーダーの慎重姿勢：資金調達率の低下とプットオプションの歪みが、70,000ドルのサポート監視を勧告し、2026年への深い調整を避ける。
結論
2025年のビットコイン弱気市場シグナル、機関需要の冷却、デリバティブ市場のリスク選好低下は、暗号資産の短期軌道に慎重な絵を描いています。年初来13%下落し、総時価総額が3兆ドルを下回る（4月以来の最低水準）中、投資家は468%の2年間リターンなどの歴史的な回復力を注視すべきです。蓄積トレンドとサポートレベルの情報収集が、2026年への潜在的ボラティリティ航海で重要となります。
