• IBITは流入で首位だがパフォーマンスは遅れ：金ETFの多くを上回る資本を集めました。一方、金価格は今年64%以上上昇しています。

• ビットコイン現物ETFの資金流入は2025年末に逆転し、ピーク時の1500億ドルから総流出額360億ドルに達しました。

• Coinbaseプレミアム指数は第4四半期を通じてマイナスを維持し、米国機関投資家のビットコイン価格への買い圧力が低下したことを示しています。

ビットコイン現物ETFへの巨額流入にもかかわらず、2025年にIBITビットコインETFがパフォーマンスを下回った理由を探ります。ETFのトレンドと機関投資家のシフトを分析し、より賢い暗号資産投資のための洞察をお届けします。

2025年のIBITビットコインETFのパフォーマンスは？

IBITビットコインETFは、2025年に特異な乖離を示し、年初来で9.59%の損失を計上しながら、約254億ドルの純流入を確保しました。このパフォーマンスの低迷は、第4四半期のビットコイン価格の弱さによるもので、初期の強い需要にもかかわらずETFのリターンを圧迫しました。下落にもかかわらず、IBITは全体の流入額で6位にランクインし、いくつかの株式中心のファンドを上回り、ビットコインへのエクスポージャーに対する投資家の持続的な関心を強調しています。

2025年末のビットコイン現物ETFの資金流入はどう変化したか？

ビットコイン現物ETFの資金流入は、年初に機関投資家の採用を促進するために急増しましたが、2025年11月と12月を通じて大幅に減速しました。市場トラッカーのデータによると、この期間に純流出が発生し、総純資産が1500億ドルのピークから1140億ドルへ360億ドルの減少となりました。このシフトは、ビットコインの長期下落の中で機関投資家がエクスポージャーを減らした、より広範な市場の慎重さを反映しています。Bloombergのアナリスト、エリック・バルチュナス氏によると、このようなパターンはボラティリティの高いサイクルで一般的ですが、暗号資産からの恒久的な撤退を示すものではありません。このような短い段落は読みやすさを助け、事実がこの減速の暫定性を強調します。

Source: Eric Balchunas on X

iShares Bitcoin Trustの多額の資本を集める能力は、金価格が64%急騰する中で金ETFさえ上回り、ビットコインの長期価値への強固な信念を示しています。バルチュナス氏は、困難な年に250億ドルを調達したことは、パニック売りではなく戦略的な蓄積を示唆すると強調します。この回復力は、IBITを他のETFと比較すると明らかです。他のビットコイン現物ETFも流出に直面しましたが、IBITの流入リーダーシップは、多様な暗号資産エントリーポイントを求める機関投資家への魅力を強調しています。

2025年初頭、ビットコイン現物ETFは強力な資本流入の恩恵を受け、ビットコイン価格と機関参加を推進しました。運用資産総額は前年の年初の270億ドルから2024年末までに1050億ドル超へ膨張し、強固な基盤を築きました。しかし、第4四半期に市場センチメントが変化すると、この勢いは弱まりました。ビットコインの価格停滞に直面した投資家は、よりボラティリティの低い資産へ再配分を始め、観測された流出を引き起こしました。このトレンドは、ETFの資金流入が基盤資産のパフォーマンスと密接に相関するという歴史的なパターンと一致し、SoSoValueなどの金融データプロバイダーの分析で指摘されています。

Source: SoSoValue

より広範なETFの風景は、これらの展開の文脈を提供します。2024年、ビットコイン現物ETFは45.4億ドルの純流入を記録し、総資産の成長を促進しました。一方、2025年末の流出は循環的な調整を強調します。米国機関投資家のセンチメントの重要な指標であるCoinbaseプレミアム指数は、第4四半期を通じて主にマイナスを維持し、10月と12月初旬にのみ短いプラスを記録しました。この指標は、CryptoQuantなどのオンチェーン分析企業によって追跡され、米国取引所でのビットコイン価格プレミアムをグローバル平均と比較し、大口プレーヤーからの買いまたは売り圧力を反映します。

Source: CryptoQuant

マイナスのプレミアムは、米国機関投資家がポジションを保持または売却していることを示唆し、IBITのようなファンドに直接影響します。この行動は、第4四半期のビットコインの下落を増幅し、買いサポートの減少が市場ボラティリティを支配しました。Bloomberg Intelligenceの専門家は、このようなフェーズはしばしば回復の前兆であり、以前のサイクルでETF流入が価格安定とともに回復した例を指摘します。IBIT特有の場合、ファンドの構造—実物ビットコインを保有—はスポット価格に密接に結びつき、これらの機関流入に敏感です。

示唆される影響を考えると、ビットコイン現物ETFの流入減速は、暗号通貨からの根本的なシフトを示すものではなく、2025年の規制の不確実性とマクロ経済圧力をナビゲートする機関投資家の戦術的な一時停止を反映しています。歴史的なデータは、同様の下落後に年金基金や資産運用会社からの新たな関心が多額の流入を駆動したことを示しています。損失にもかかわらずIBITの年初来数字は、低コスト比率とBlackRockの後ろ盾により、プロ投資家からの信頼性を高め、将来の成長のフロントランナーとして位置づけています。

よくある質問

高額流入にもかかわらず、2025年にIBITビットコインETFがマイナスリターンを記録した理由は？

IBITビットコインETFの9.59%の下落は、主に2025年第4四半期のビットコイン価格下落によるもので、254億ドルの流入の利点を上回りました。市場の弱さの中で機関需要が減速しましたが、ファンドの資本吸引はBloombergのアナリストの洞察によると、短期的な失敗ではなく長期的な自信を示しています。

2025年末のビットコイン現物ETFからの流出の要因は何ですか？

2025年11月と12月のビットコイン現物ETFからの流出は、ビットコインの長期価格下落とマイナスのCoinbaseプレミアム読み取り中の機関投資家の慎重さによるものです。総資産はピークから360億ドル減少しましたが、専門家は市場状況の安定化に伴う回復を予想しており、ETFトレンドに関するボイスサーチにも対応します。

主なポイント

• IBITの流入強さは持続：年初来9.59%の損失にもかかわらず、254億ドルを集め、金ETFを上回る資本調達を達成しました。
• 市場全体の流出は慎重さを示唆：2025年末にビットコイン現物ETFの純資産が360億ドル減少、マイナスの機関プレミアムに関連。
• 回復の可能性が前進：歴史的なパターンは、ビットコイン価格の安定化とともにETF流入が回復し、IBITのようなファンドに利益をもたらすことを示唆します。

結論

要約すると、IBITビットコインETFは、ビットコイン現物ETFの流出の中で記録的な流入を伴う厳しい2025年を乗り切り、短期的な下落にもかかわらず機関投資家の回復力を強調しました。Coinbaseプレミアム指数がシフトするダイナミクスを示唆する中、ポジティブな流入への回帰がビットコインの軌道を強化する可能性があります。投資家はこれらのトレンドを注意深く監視し、進化する暗号ETFの風景での潜在的な上昇に備えるべきです。