• ビットコインのドミナンスは第2・3四半期の高値から63%下落したものの60%で安定、投資家の信頼を示す。

• アルトコインのドミナンスは5年ぶりの安値6.73%に達し、ビットコイン以外へのリスク選好が限定的であることを示す。

• 90,000ドル超で58億ドル以上のショートが流動性目標を形成し、TradingViewデータによるMVRVの割安感がラリーの可能性を高める。

2025年第4四半期のビットコイン・ショートスクイーズのセットアップを探る：下落の中でもドミナンスが堅調、ショートが積み上がり祝日バウンスの可能性。BTC回復シグナルに注目し、今日から賢く取引を。

2025年末のビットコイン・ショートスクイーズを誘発する要因とは？

ビットコインのショートスクイーズは、2025年第4四半期の市場ダイナミクスから浮上しており、年初の高値から63%の下落で多くの投資家が慎重になっているものの、ビットコインのドミナンスは約60%で強固に維持されている。この安定は資金の流出ではなく、停滞を示しており、MVRV指標によるテクニカルな割安感が祝日期の流動性低下の中で反転の機会を暗示する。

Source: TradingView (BTC.D/USDT)

2025年第4四半期の暗号通貨市場は厳しい局面を迎え、年間で最も弱い四半期となり大幅な下落を記録した。ビットコインはピークの126,000ドルから約25%安で推移し、マクロ経済の圧力による持続的な恐怖、不確実性、疑念（FUD）に耐えてきた。しかし、これが市場ポジションを損なうことはなかった。オンチェーン分析プラットフォームのデータによると、ビットコインのドミナンス指標は60%近辺で安定しており、投資家の持続的な信頼を強調する。通常の市場サイクルでは、ビットコインのドミナンス低下はアルトコインへの資金回転を示すが、現在の環境は逆の傾向を示している。

時価総額上位10位を除くアルトコインの集団ドミナンスは6.73%に縮小し、5年ぶりの安値を更新した。この圧縮はリスク選好の集中を強調し、投資家が投機的なアルトコイントレードよりビットコインの相対的安全性を好むことを示す。Glassnodeなどの企業による歴史パターンの分析から、市場観測家はこうしたドミナンス水準が広範な回復前の統合フェーズを先行することを指摘する。2025年も残り1週間となり、祝日期間の開始が薄い流動性を導入し、価格変動を増幅させる可能性がある。このタイミングは重要で、取引量の減少がポジティブな触媒への反応を鋭くするかもしれない。

現在のテクニカル指標とビットコインの祝日ラリー可能性の整合性は？

ビットコインの2025年祝日ラリーの可能性は、蓄積されるショートポジションと割安なオンチェーンシグナルに直結する。過去1ヶ月、ビットコインが一時的に90,000ドルを超えて以来、トレーダーは主要サポートレベル直上の流動性プールを形成する形でショートを大量に積み上げた。Coinglassの集計取引所データによると、95,000ドル付近に58億ドル以上のレバレッジドショートが集中し、強気反転の高リワードターゲットとなっている。

Source: Coinglass

祝日シーズンがこれらのテクニカルセットアップと好都合に重なる。ビットコインの市場価値対実現価値（MVRV）比率は現在割安を示しており、CryptoQuantの研究によると、アップトレンド前の蓄積ゾーンと歴史的に関連する。日足チャートの相対力指数（RSI）は35で推移し、過度売られ領域の深部にあり、価格アクションは6週間90,000ドルを下回るレンジで推移している。この長期的な横ばいがブレイクアウトで90,000ドルを抵抗からサポートに転換させる可能性がある。

Santimentなどの暗号通貨分析専門家は、マクロFUDが後退するとショートスクイーズが点火し、強気派が流動性を狙うと強調する。このシナリオでは、年末の機関投資ブレイクアウトや規制の明確化によるリスクオンセンチメントへのシフトが、95,000ドルのショートクラスターを連鎖的に巻き込み、上昇モメンタムを生む可能性がある。2021年の類似セットアップ後の祝日ラリーのような歴史的前例では、ビットコインが短期間で20-30%上昇した。しかし、薄い流動性は両刃の剣で、ボラティリティのリスクは残るが、ドミナンスが維持されればリワードの非対称性が上昇を有利にする。

テクニカルを超えて、オンチェーン指標はこの見通しを強化する。アクティブアドレスとトランザクションボリュームは低調ながら、Blockchain.comのデータで大規模な投げ売りを示さない。取引所への流入は安定し、HODLerがパニックを起こしていないことを示唆する。この回復力は、グローバル経済の不確実性の中でビットコインのデジタルゴールドとしての役割と相まって、リバウンドのポジションを築く。2025年が終わる中、ショート、割安感、季節要因の相互作用が年末の急騰の説得力あるケースを形成する。

よくある質問

2025年12月のビットコイン・ショートスクイーズを引き起こす要因は何？

2025年12月のビットコイン・ショートスクイーズは、90,000ドル超のブレイクアウトで引き起こされ、95,000ドルの58億ドル集中ショートをターゲットに、マクロFUDの冷却と祝日流動性ダイナミクスが伴う。割安MVRVと過度売られRSIがテクニカル基盤を提供し、60%のドミナンスが持続的な資金支援を示し、急速な清算連鎖を引き起こす可能性がある。

ビットコインのドミナンスは2025年のアルトコイン回復の兆しか？

2025年末のビットコイン・ドミナンス60%はリスクの集中を示すが、アルトドミナンスが5年安値の6.73%で即時のアルトコイン回復を意味しない。このセットアップは資金がBTCに停滞していることを示唆し、広範なラリーにはまずビットコインの安定化とその後の回転が必要で、過去のブルマーケットで観察された歴史サイクルと一致する。

主なポイント

• 強固なビットコインドミナンス：第4四半期の63%下落にもかかわらず60%近辺を維持し、投資家の信頼とアルトコインへの限定的資金回転を反映。
• ショート流動性ターゲット：90,000ドル超の58億ドルポジションがクラシックなスクイーズをセットアップし、MVRV割安とRSI 35で強化。
• 祝日機会：薄い流動性がベアトラップ反転を増幅し、95,000ドルの抵抗をターゲットに年末ラリーの可能性。

結論

要約すると、2025年末のビットコイン・ショートスクイーズダイナミクスは、不動のドミナンスと積み上がるショート流動性により、第4四半期の課題の中で回復の道筋を提供する。テクニカル指標が割安を示し、祝日ラリーの窓が近づく中、市場は強気派が地盤を奪還する態勢にある。投資家は主要レベルを注視すべきで、2026年はこのモメンタムを基に暗号通貨セクターの新たな成長へつながるだろう。