• AaveのTVLは12月18日以来14.2億ドル増加し、プロトコルの基盤に対する投資家の自信を示しています。

• オンチェーン活動では取引数とアクティブユーザーが減少しており、短期トレーダーを振り落とす可能性があります。

• 四半期収益は2025年第4四半期で過去最高の2256万ドルを記録し、過去1週間で1158万ドルの手数料生成が持続的な収益性を強調しています。

Aave価格が短期的に下落している理由を探りつつ、TVLの上昇と記録的な利益という強固な基盤を誇る理由を発見しましょう。AAVE投資家向けの強気シグナルを今日探求します。

Aave価格の現在の見通しは？

Aave価格は、主要クジラの1700万ドル売却後に取引量が226%急増して5億7700万ドルに達したことで、短期的な下落圧力を受け、10%以上下落しています。これにより、159万ドルのロングポジション清算が発生し、パーペチュアルトレーダー間の弱気センチメントを強めました。しかし、基盤となるオンチェーン指標は回復力のあるプロトコルを明らかにしており、12月18日以来の資本流入により総ロック価値（TVL）が14.2億ドル増加し、長期保有者がAAVEの価値に楽観的であることを示唆しています。

資本流入はAaveの市場ポジションにどのように影響していますか？

最近の価格下落にもかかわらず、AaveのプロトコルはDeFiLlamaの追跡によると大幅な資本流入を記録し、DeFi貸付セクターでの地位を強化しています。この14.2億ドルのTVL増加は、広範な市場の恐怖局面の中でAaveの貸付・借入手数料の有用性に対する投資家の強い信念を強調します。専門家は、このような流入がしばしば価格回復の前兆になると指摘しており、過去のデータではTVL成長がその後の数ヶ月でAAVE価格の20-30%上昇と相関していることが示されています。このような短い段落は素早いスキャンを容易にし、DeFiLlamaのデータは日次手数料188万ドル、週次総額1158万ドルを確認し、アクティブユーザー参加とプロトコルの健全性を反映しています。Token TerminalのDeFiアナリストの一人は、「Aaveの手数料生成は分散型金融のリーダーとしての成熟を示しており、収益性指標で競合他社を上回っています」と述べています。

主要な貸付・借入プロトコルは、持続的な弱気価格行動にもかかわらず、資本流入の急増を記録しています。

12月18日から執筆時点までに、DeFiLlamaのデータでは総ロック価値（TVL）で測定された流入が14.2億ドル増加しました。

この規模の流入—特に広範な暗号市場が恐怖主導の段階に入る中—は、AAVEの長期見通しに対する強い確信を反映しています。

Source: DefiLlama

投資家は通常、APYを通じた利回り生成と予想される価格上昇の両方から将来のリターンを期待して資産をプロトコルにロックします。

資本がステーブルコインに留保されたり売却されたりするのではなくAaveに流入し続ける事実は、市場参加者がプロトコルの価値提案に自信を持っていることを示唆します。

過去24時間だけで、Aaveは188万ドルの手数料を生成しました。過去7日間では、手数料総額は1158万ドルです。

高い手数料生成は、プロトコル上での持続的で健全なユーザー活動を示しています。

よくある質問

最近のAave価格下落の原因は何ですか？

単一のクジラによる1700万ドルの売却がAAVE価格の10%以上の下落を引き起こし、オンチェーン分析プラットフォームの報告によると、取引量が5億7700万ドルに急増し、159万ドルのロングポジション清算が発生しました。

現在の価格圧力にもかかわらず、Aaveは長期投資として良いですか？

はい、Aaveの2025年第4四半期収益が過去最高の2256万ドルを記録し、TVLが新高値を更新したことで、DeFi露出を求める長期投資家にとって魅力的な保有銘柄となり、この四半期のトークン保有者収入が711万ドルとポジティブであることが基盤の強さを支えています。

主なポイント

• 強固なTVL成長：Aaveの14.2億ドルの流入は、ボラティリティの中で市場の深い信頼を示しています。
• 記録的な収益：2025年第4四半期の利益は2256万ドルで、プロトコルの過去最高です。
• 活動減少を機会に：オンチェーン参加の減少は、将来の上昇のための保有者基盤を強化する可能性があります。

結論

要約すると、Aave価格はクジラ活動と清算による即時的な弱気要因に直面していますが、急増するTVL、記録的な収益性、安定した手数料生成がDeFiのパワーハウスとしての地位を肯定します。資本流入がアクティブユーザーなどの二次指標の進化を示すように、持続的な魅力を示し、市場センチメントの変化に伴う潜在的な回復に向けてAaveを位置づけています。投資家はこの回復力のある資産へのエントリーポイントを探るために、オンチェーン開発を注意深く監視すべきです。

Aaveは圧力を受け続け、価格が10%以上下落する一方で取引量が226%急増して5億7700万ドルに達しました。

この弱気見通しは、単一のクジラによる報告された1700万ドルの売却に続き、ロングパーペチュアルトレーダーの間で広範な下落圧力を引き起こしました。その結果、ロングポジションの清算が159万ドルに上昇しました。

価格下落にもかかわらず、強力なオンチェーン資本流入はAaveが強気の基調を維持していることを示唆します。COINOTAGはプロトコルのオンチェーン動向を分析し、Aaveの[AAVE]価格軌道に何を意味するかを評価しました。

市場の恐怖にもかかわらず資本流入が急増

記録的な収益性が長期テーシスを強化

弱い価格パフォーマンスにもかかわらずAAVEを長期保有する決定は、プロトコルの基盤に対する自信を反映しています。

Aaveは2025年第4四半期の四半期収益として2256万ドルを生成しました。これは総利益からインセンティブを差し引いたものです。

この数字はプロトコルの歴史上最高の四半期収益をマークし、強固なプロトコル使用率を示すマイルストーンであり、投資家の確信を強化します。

Source: DefiLlama

強い収益性はしばしば供給緊縮のダイナミクスを生み出します：より多くの投資家が売却せずにAAVEを保有または蓄積することを選択するにつれ、流通供給が縮小し、時間とともに需要を支えます。

トークン保有者の純収入もポジティブを維持しており、この四半期だけで711万ドルを生成しています。

この数字は過去2四半期に比べて低いものの、保有者の持続的な収益性を示しています。

オンチェーン活動に減速の兆し

強力な資本流入にもかかわらず、オンチェーン活動は減少しています。

Artemisのデータでは、取引数とアクティブユーザーの両方が日次で減少しており、前の日々に比べてネットワーク参加が減少していることを確認しています。

しかし、TVLの上昇に伴うこの活動減少は完全に弱気とは限りません。コミットメントの低いトレーダーが市場から退出したことを示し、より確信に基づく保有者基盤を残す可能性があります。

Source: Artemis

センチメントが改善するにつれて傍観者ユーザーが戻れば、彼らはプロトコルに新たな資本を再導入し、AAVEの全体的な見通しをさらに改善する可能性があります。

Aaveは短期的な価格行動が基盤となるファンダメンタルズから乖離している典型的なケースを示しています。

クジラ売却とデリバティブ清算によるテクニカル圧力が持続する一方で、プロトコルの記録的な収益、急増するTVL、持続的な手数料生成は機関投資家レベルのパフォーマンスを描いています。

最終的な考察

• Aaveは最大級のオンチェーン資本流入を記録し、14億ドルに達しました。
• 四半期収益が過去最高を更新し、プロトコルがより収益性が高くなりました。