• ビットコインの買い/売り圧力デルタが前例のない売り優勢を示しており、市場注文が価格を押し下げています。

• 保有者維持率が上昇しており、短期的な懸念にもかかわらず、投資家の長期的な信頼が高まっていることを示しています。

• 買い/売り指数の指標がハイリスク環境を明らかにしており、7日間および30日間の値が、買いが強まらなければ持続的な下落の可能性を示唆しています。

ビットコインの売り圧力の最新情報をお届けします：オンチェーン指標が激しい活動を明らかにしていますが、安定化の可能性も。暗号資産トレンドに注目し、ポートフォリオを今日から守りましょう。

現在のビットコイン売り圧力の要因は何ですか？

ビットコインの売り圧力が強まっているのは、買い/売り圧力デルタの急激な低下によるもので、3年ぶりの最強局面を迎えています。Alphractalの創業者兼CEOであるオンチェーンアナリストのJoao Wedson氏が、Xで共有したデータでこのトレンドを強調しており、市場の売り注文が買いを大幅に上回り、価格変動に直接影響を与えています。このような積極的な売りは、市場の長期的な下落ではなく、安定化の前兆となることが多いです。

市場注文はリミット注文とは異なり、即時実行されボラティリティを引き起こします。デルタの負の値は、売り手が注文簿を圧倒していることを示しており、最近の価格下落（85,000ドル以下）への寄与要因となっています。Alphractalの分析はブロックチェーンのトランザクションフローに基づいており、オフチェーンのノイズに頼らずトレーダーがセンチメントを把握するのに役立ちます。

出典: Joao Wedson on X

Wedson氏は楽観的で、このような極端な売り圧力は持続しにくいと指摘しています。過去のパターンから、短期的な底入れを示唆し、その後市場が圧力を吸収する横ばい相場が続く可能性があります。投資家はこれらの指標を注視すべきで、伝統的な価格チャートが見落としがちなネットワーク活動の洞察を提供します。

ビットコインの保有者維持率は売り圧力にどのように影響しますか？

ビットコインの売り圧力の急増にもかかわらず、Glassnodeのデータによると、保有者維持率は最近数ヶ月で着実に上昇しています。この指標は、30日連続で残高を保持するビットコインアドレスの割合を測定し、期間中の全残高保有アドレスに対する持続的な保有者の割合で計算されます。現在、主要コホートで70%を超える上昇率は、より強い長期保有行動と投資家の確信を示しています。

Glassnodeのオンチェーンスタジオは、この上昇トレンドが短期的なパニック売りを相殺していることを明らかにしており、より多くのアドレスがボラティリティを耐え抜くために損失実現を避けています。文脈として、過去の弱気相場では維持率が50%を下回り、降伏（キャピチュレーション）を引き起こしました。Glassnodeの専門家らは、この回復力が現在の売り浴びせの影響を緩和し、価格が80,000〜85,000ドル付近で安定すれば蓄積を促進する可能性を強調しています。

これを裏付けるブロックチェーン分析では、供給の70%以上をコントロールする長期保有者のチャーン（流動化）が減少しており、売り手の利用可能な流動性を制限し、下落勢いを抑えています。ただし、短期トレーダーはマクロ経済シフトなどの外部要因が圧力を増幅させる可能性に注意が必要です。

出典: Glassnode

この売り圧力の中でビットコイン市場はまだリスクが高いですか？

ビットコインの広範な市場レジームは、売り圧力がピークを迎えても買い手にとってリスクを残しています。暗号資産アナリストのAxel Adler Jr.氏は、1日、7日、30日間の買い/売り指数を分析し、過熱を示す高い値を指摘しています。1日指数は先週の84,400ドルへの下落後約43ですが、長期的な読み取り値は60を超え、注意を促しています。

この指数はトランザクションボリュームと注文フローに基づいており、積極的な買いまたは売りが持続不可能なラリーやドロップを引き起こす可能性を強調します。Adler Jr.氏は、構造が上昇時のショートポジションを有利にし、ロングトレードが急速に解消されるため、持続的な上昇トレンドを防ぐと警告しています。金融用語で言うと、これは「ニュースを売る」ダイナミクスを生み、リバウンドを強気シグナルではなく利益確定の機会として見なします。

類似レジームの過去データでは、30日指数が70を超えると修正局面が続き、平均ドローダウンが15-20%となります。Adler Jr.氏の分析ツールを使用するトレーダーは、リバウンド時のスケーリングアウトを推奨し、より深いサポートレベルで資本を温存します。全体として、オンチェーン保有者がバッファを提供するものの、買いボリュームが急増するまでリスク・リワードは売り側に傾いています。

出典: Axel Adler Jr

よくある質問

2025年の極端なビットコイン売り圧力の原因は何ですか？

2025年の極端なビットコイン売り圧力は、Alphractalのデルタ指標で追跡されるように、売り注文が買いを支配するアンバランスな市場注文に起因します。要因には、ラリー後の利益確定、マクロ経済的不確実性、クジラの分配が含まれます。これにより売り強度が3年ぶりの高水準に達しましたが、オンチェーンデータは疲弊に近づいていることを示唆しています。

投資家はビットコインの現在の市場レジームをどのようにナビゲートすべきですか？

ビットコインの現在の市場レジームをナビゲートするには、Glassnodeの保有者維持トレンドに焦点を当て、安定性の増加を示しています。短期リバウンドを追うのは避け、買い/売り指数が高いリスクを示すためです。代わりに、確認された蓄積局面を待ち、80,000ドルなどの主要サポートレベル周辺でエントリーをタイミングするオンチェーンシグナルを使用してください。

主なポイント

• 売り強度のピーク：ビットコインの売り圧力が3年ぶりの高水準ですが、Alphractalデータによると持続不可能なレベルはしばしば底入れと横ばいを先取りします。
• 保有者信頼の上昇：Glassnode指標が維持率の上昇を明らかにし、売り浴びせに対抗し、供給チャーンの減少を通じて長期価格フロアを支えます。
• リスク管理が不可欠：Axel Adler Jr.氏の助言通り買い/売り指数を監視し；ラリーを売り、過熱レジームをナビゲートするための利益を守りましょう。

結論

要約すると、ビットコインの売り圧力の急増は重要な局面を強調し、買い/売りデルタが極端に達し、保有者維持率が楽観のカウンターバランスを提供しています。AlphractalやGlassnodeなどのソースがボラティリティの中で市場の回復力を強調する一方、買い/売り指数は継続的なリスクを警告します。2025年が進むにつれ、潜在的な横ばい相場を予想；投資家は次の成長フェーズへのポジショニングのためにオンチェーン洞察を優先すべきです。