• ビットコインETFの1日あたり流出が1億4,200万ドルを超え、SoSoValueのデータで6週間のマイナストレンドが継続中。

• イーサリアムETFは散発的な流入を記録するものの、30日平均はマイナスのまま、市場全体の慎重姿勢を反映。

• ビットコインETFの運用資産総額が1,149億9,000万ドルに低下、夏のピークから下落し、価格が88,351ドル前後で推移中。

ビットコインとイーサリアムのETF資金流入が6週間にわたり純流出を示し、機関投資家の慎重姿勢と流動性の縮小をシグナル。主なトレンドと暗号通貨価格への影響を発見—賢明な投資判断のための最新情報を入手しましょう。

ビットコインとイーサリアムETF資金流入の現在のトレンドは何ですか？

ビットコインとイーサリアムのETF資金流入がマイナス圏に転じ、活発だった初期の時期に続く機関需要の疲弊を示しています。Glassnodeのオンチェーンデータによると、両資産のETFの30日移動平均が2025年11月初旬にマイナスに転換して以来、その状態が続いており、年末のポートフォリオ再調整とリスク選好の低下が原因です。この逆転は、夏の急増でビットコインが11万ドル超、イーサリアムが4,500ドル超に達した時期と対照的で、市場流動性の冷却期を強調しています。

ビットコインETFの資金流入がマイナスに転じた理由は何ですか？

SoSoValueの詳細データによると、ビットコインETFは最近の取引日で1億4,219万ドルの純流出を経験し、2025年11月から12月にかけての持続的なパターンの一部です。この低下は、Glassnodeの指標で示される機関参加の全体的な減少と一致し、日次フロー図に赤いバーが連続しています。ビットコインETFの総純資産は現在1,149億9,000万ドルで、7月から9月の流入波のピークから大幅に減少。ビットコインのスポット価格は現在88,351ドル前後で、90,000ドルの突破に苦戦しており、ETF支援の弱まりを反映しています。Glassnodeの専門家は、こうした流出はマクロ経済的不確実性の時期にしばしば発生し、資産配分者が積極的なポジション取りより資本保全を優先することを指摘しています。

Source: Glassnode

流出のパターンは10月中旬以降加速し、最後の大きな流入が一時的な押し上げを提供した後です。それ以降、断続的なプラス日が一貫した引き出しに圧倒され、機関投資家の戦略的後退を強調しています。このダイナミクスは、ビットコインの価格変動性を高めており、ETF資金流入は伝統的に市場センチメントの主要なバロメーターとして機能します。

イーサリアムETFは短期的に混合した資金流入を示すが、全体的なトレンドは弱含み

イーサリアムETFが最近の日に8,459万ドルの流入を記録した一方で、この孤立したプラスは全体的なマイナス軌道と対照的です。GlassnodeのイーサリアムETF純資金流入の30日単純移動平均は赤字のままであり、最近の活動が6週間の流出連鎖を相殺するほどのボリュームに欠けていることを示しています。これらの製品の運用資産は182億ドルに低下し、ETFローンチ後の熱狂が高まった8月のピークから後退しています。

Source: Glassnode

イーサリアムの価格は約2,976ドルで推移し、この需要の軟化を反映しており、取引所やオンチェーン転送での流動性が薄くなっています。SoSoValueのアナリストは、イーサリアムのETFパフォーマンスがネットワークアップグレードとDeFi活動に特に結びついており、現在の流出環境の中で両方が緩やかな成長にとどまっていると強調します。短期的な流入は注目に値しますが、30日マイナス平均を変えるには至らず、機関の躊躇が持続することを示しています。

流動性の縮小と年末のリスクオフ

オンチェーンデータとETF指標の収束は、暗号セクターでのエクスポージャー減少の明確な絵を描いています。機関はポジションを縮小し、リスク選好が冷え込み、2025年上半期の強力な流入サイクルが完全に消え去りました。このシフトは、主に年次ポートフォリオ再調整、グローバル流動性の引き締め、ETF承認の初期興奮後の正常化によって駆動されています。

• 年末接近で機関投資家が安定性を優先。
• 金利期待を含むマクロ要因が積極的な賭けを抑制。
• 過去の高流入期はしばしば一時的な休止を先取り、歴史的サイクルで確認。

Glassnodeの研究者は、こうしたパターンは珍しくなく、一時的な後退が再参加前の再評価を可能にすると観察しています。2025年において、ETFは機関資本の暗号通貨流入の主な経路として浮上し、そのフロー動向は市場ヘルスの重要な指標です。進行中の縮小は、完全な放棄ではなく慎重なアプローチを示しており、外部圧力が緩和すれば安定化の可能性があります。

これがBTCとETHに今何を意味するのか

ビットコインとイーサリアムの価格はETF活動に高い感度を示し、現在の流出が上値の可能性を制限しています。運用資産の縮小と日次のマイナスフローにより、両資産は新たな需要が発生するまで狭いレンジで統合する可能性が高いです。規制やマクロ政策のポジティブな進展がこれを逆転させ、流入を再燃させて価格回復を支える可能性があります。

• 持続的な流出により上昇余地が限定的で、強気モメンタムを抑制。
• 流動性が低迷する中、横ばい取引が続く。
• 好ましい政策シフトなどの触媒が機関の再参入を促す可能性。

このフェーズは、デジタル資産からの根本的なシフトではなく、サイクル的な冷却です。2025年にETFが流動性供給を支配し続ける中、フロー監視が2026年へのビットコインとイーサリアムETFトレンド予測に不可欠です。

よくある質問

ビットコインとイーサリアムETFの流出はどれくらい続いていますか？

ビットコインとイーサリアムのETF流出は2025年11月初旬から6週間以上続き、Glassnodeのデータで30日移動平均が一貫してマイナスのまま確認されています。SoSoValueは、数億ドル規模の連続した日次引き出しを報告し、市場ボラティリティの中での機関の慎重さを反映しています。

マイナスETFフロー暗号通貨価格にどのような影響を与えますか？

マイナスETFフローは、利用可能な流動性を減らし、機関の信頼低下をシグナルすることで暗号通貨価格に直接圧力をかけます。ビットコインの88,351ドル前後とイーサリアムの2,976ドルでは、これにより価格停滞や下落が生じ、ビットコインの90,000ドルなどの主要抵抗線突破の失敗が最近見られます。

主なポイント

• 機関の疲弊が明らか: ビットコインとイーサリアムのETF資金流入が6週間マイナス続き、GlassnodeとSoSoValueの洞察で市場拒絶ではなく一時的なリスクオフを示唆。
• 流動性への影響が大きい: 流出によりビットコインETF資産が1,149億9,000万ドル、イーサリアムの182億ドルに削減され、夏のピークからの価格後退と相関。
• 反転シグナルに注目: ポジティブなマクロや規制ニュースが流入を刺激し、2026年初頭のビットコインとイーサリアム回復に不可欠—エントリーポイントのためのフロー監視を。

結論

要約すると、ビットコインとイーサリアムのETF資金流入の長期マイナストレンドは、2025年末に向けた機関の慎重さと流動性引き締めを強調しています。流出が支配的で価格が低い水準で安定する中、市場はモメンタム回復のための触媒を待っています。投資家はこれらのダイナミクスを警戒して追跡し、ポジティブフローへの回帰が強力な反発を告げる可能性—将来の機会に向けた情報に基づく戦略でポジションを取ってください。