利回り付きステーブルコインは、2025年に110チェーンと495のアプリにわたるDeFiボールトで2億5,000万ドル超の不労所得を生み出しました。流動性プール、レンディング、リスク調整戦略による利回りで安定した価値を提供し、アルトコイン下落局面で間接的なエクスポージャーを求める投資家を引きつけています。
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利回り付きステーブルコインは、総ステーブルコイン市場3140億ドルのうち130億ドルの時価総額に拡大。EthenaのUSDEとsUSDSがリード。
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ボールト経由で0.1%〜4%の利回りを提供し、弱気相場では供給量を減らして市場に適応。
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250以上のプロトコルが複数エコシステムに広がり、10月のUSDEが0.65ドルまで急落したペッグ崩壊も生き残る。
利回り付きステーブルコインがDeFiボールトで2025年に2億5,000万ドル超の不労所得を生み出した仕組みを探る。主要プロトコル、リスク、2026年の展望をチェック。高リターンで安定した暗号資産戦略で先手を打つ—今すぐ読む！
利回り付きステーブルコインとは？
利回り付きステーブルコインとは、ステーブルな価値を保ちつつ、レンディング、流動性提供、カスタマイズされたボールトなどの統合DeFiメカニズムで保有者に不労所得を生むステーブルコインです。2025年、これらの資産は多様なリスクレベルで2億5,000万ドル超の収益を上げ、110ブロックチェーンと495のDeFiアプリに拡大しました。アルトコインの代替として低ボラティリティを提供し、裏付けとなるトレジャリーやレンディング活動に連動した利回りが魅力です。
ステーブルコインボールトはどうやって不労所得を生むのか？
ステーブルコインボールトは、資産をDeFiプロトコルに預け入れ、流動性プール、レンディング市場、トークン化ファンドから利回りを稼ぎます。例えば、Sky、Ethena、Maple Financeなどのエコシステムはリスクとリターンをバランスさせた戦略を展開し、DeFi分析プラットフォームによると年間2億5,000万ドルの収益を生んでいます。小規模プロトコルは4%超の高利回りを提供しますが、10月の清算でEthenaのUSDEが0.65ドルまで下落したようなペッグ不安定などのリスクが高めです。利回りは動的に調整：低リスクボールトの保守的なUSDC預け入れで0.1〜1%、積極的なものは4%に達します。この成熟はGENIUS Actなどの規制改善を反映し、安全なインフラを育てました。需要が高まり、チェーン横断でエクスポージャーを最適化する利回りキュレーターが生まれ、強気・弱気相場で耐久性を発揮。総ステーブルコイン供給量は3140億ドルに達し、利回り付きバリエーションは130億ドルで、上位5資産が大半の資金を独占しています。
よくある質問
2025年のトップ利回り付きステーブルコインは？
2025年のリーディング利回り付きステーブルコインは、EthenaのUSDE、sUSDS、Skyプロトコル、Maple Financeの製品、トークン化BUIDLファンドです。これらが130億ドルの市場の80%以上を占め、市場ストレスを耐え抜き0.1〜4%の利回りを維持。小規模参入者は高リターンを提供しますが、ペッグ脆弱性からリスク評価が不可欠です。
利回り付きステーブルコインは伝統銀行と統合されるか？
はい、2026年に銀行統合が進む見込みです。ベンチャーファームa16zの予測では、これらが銀行のテックスタックに組み込まれ、インターネットが銀行機能を採用。GENIUS Actなどの枠組み下のトークン化債券と規制ボールトで低リスク利回りを保有者と共有し、USDT・USDCモデルを超えた拡大が期待されます。
主なポイント
- 2億5,000万ドルの不労所得：110チェーンのボールトが大幅リターンを生み、アルトコイン変動下で実用性を証明。
- 市場耐久性：総3140億ドルのステーブルコイン内で130億ドルの利回り付き資産。USDE暴落などの事件でも大半がペッグテストをクリア。
- 2026年成長：機関投資向けステーブルコインとトークン化トレジャリーで安全利回りへ—規制とキュレーターを監視し最適戦略を。
結論
利回り付きステーブルコインは2025年に地位を固め、多様なDeFiボールトとプロトコルで市場乱高下に耐え2億5,000万ドル超の不労所得を提供しました。総3140億ドル市場の130億ドルニッチでEthenaのUSDEやSkyエコシステムがリードし、進化する規制の中で存在感を発揮。ボールトと利回りキュレーターの成熟により、2026年は銀行統合拡大とトークン化低リスク利回りが約束されます。この不労所得革命にポートフォリオを戦略的に位置づけましょう。
利回り付きステーブルコインはDeFiの転換点で、レンディング・流動性・調整リスクで安定とリターンを融合。数千資産への広がりは、ボラティリティの高いアルトより予測可能な利益を投資家が好む証です。Maple Financeのようなレガシー勢が耐え、新規参入者が革新を起こしますが、統一基準がないためプロトコル安全度はまちまちです。
GENIUS Actを含む規制の明確化が信頼を高め、2022年の懸念を払拭。Ethereum上のUSDTとUSDCの取引高がピークを記録し、メインストリーム化を示唆。将来的なトークン化債券はa16zの指摘通り、機関限定だった利回りを民主化する可能性があります。
投資家はボールトリスクを評価：保存重視なら保守的、高APY狙いなら積極的。生存率が高くペッグ損失は少なく、2026年に向けセクターの強さを裏付けています。
